Diversificação é a chave para a volatilidade do mercado de intempéries

Recentemente, experimentamos um reaparecimento repentino de grandes dias de baixa e também de alguns dias de grande baixa, e embora seja natural tentar encontrar o culpado, a volatilidade muitas vezes não tem uma causa óbvia, mesmo quando olhamos para ele no espelho retrovisor.

Embora seja difícil identificar o que exatamente causa a volatilidade, a liquidação da semana passada provavelmente pode ter contribuído para dois discursos de duas semanas atrás.

O primeiro discurso mostra o presidente do Fed, Jerome Powell, que disse que as taxas ainda estão longe de ser "neutras, ”E que é provável que passemos por isso (“ neutro ”geralmente é considerado algo em torno da faixa de 3-3,5%). Tenha em mente, o Fed tem encontrado por quase uma década maneiras de ser mais acomodatício, e é provável que as taxas curtas continuem a aumentar, a menos que os dados econômicos mudem significativamente.

O segundo discurso foi feito pelo vice-presidente Pence sobre a China. Ele se concentrava na interferência nas eleições chinesas, agressão, e comportamento indesejado. Pence observou as contínuas - senão crescentes - tensões entre os Estados Unidos e a China, portanto, o conflito comercial e as tarifas não devem apenas desaparecer em breve, mas também pode se intensificar.

Do outro lado do aumento das taxas e do conflito comercial, Contudo, vimos um crescimento fenomenal dos ganhos nos últimos trimestres. Grandes incentivos e apoio às empresas vieram por meio de cortes de impostos e da manutenção do baixo crescimento dos salários, levando as margens às mais altas em décadas.

A realidade é, houve seis retrocessos semelhantes nos últimos sete anos - e cada um deles se recuperou com relativa rapidez. É por isso que reações de pânico ou instintivas a eventos de mercado como esse raramente são boas para sua estratégia financeira. Embora o mercado altista atual seja o mais longo de todos os tempos, eventualmente isso vai acabar. O ambiente de taxas de juros e o conflito comercial tornaram-se ventos contrários maiores, e globalmente, o mercado perdeu impulso positivo.

A retração deste mês viu a tecnologia e outras ações de alto impulso mais atingidas. Tenha em mente, não é incomum para o que vê o maior sucesso cair mais rápido quando os mercados caem. É por isso que a diversificação é tão importante - e uma abordagem mais diversificada para as ações dos EUA resiste melhor aos dias de baixa. E claro, a diversificação no nível da classe de ativos ajuda ainda mais.

É muito cedo para dizer que há uma verdadeira mudança na liderança de tecnologia e momentum. Mas eventualmente, como sempre, a liderança será rotativa. Não podemos saber se isso está acontecendo no próximo ano ou depois - ou se já aconteceu. Por causa disso, permanecendo diversificado e reequilibrado (o que cria benefícios da matemática real, e não apenas suposições) são algumas das melhores maneiras de garantir que você esteja em um bom lugar, independentemente do que o mercado faz e quando.

Para maiores informações, leia nosso “Guia do Investidor para Mercados Voláteis” gratuitamente.