8 perguntas a fazer antes de comprar qualquer estoque

p Na última contagem, havia quase 4, 000 empresas de capital aberto nos Estados Unidos. Isso é muito por onde escolher se você é um investidor, portanto, descobrir quais ações comprar pode ser uma tarefa árdua.

p Antes de investir seu dinheiro suado em ações de uma empresa, é melhor fazer as perguntas certas. Fazer isso pode ser a diferença entre possuir um investimento lucrativo ou um fracasso. Aqui estão algumas perguntas importantes a serem feitas antes de fazer uma compra de ações.

1. O que a empresa faz?

p Esta deve ser sua primeira pergunta ao comprar um estoque. Parece obvio, mas às vezes as pessoas ficam tão impressionadas com o burburinho em torno de uma empresa que não descobrem o básico. se você planeja possuir ações de uma empresa, você deve ter uma ideia de como ela ganha dinheiro. Se você não tem uma boa noção do modelo de negócios da empresa, como você pode avaliar se é um bom investimento ou não?

p Usualmente, você pode obter um entendimento sólido de uma empresa fazendo uma pequena pesquisa. Mas existem algumas empresas que são extraordinariamente complexas, e outros que são até cautelosos sobre como eles obtêm receita. Se confrontado com uma dessas empresas, provavelmente é melhor adiar a compra de ações.

p Na verdade, as empresas que não sabem como ganham dinheiro provaram ser uma das maiores falências da história do mercado de ações. Enron é talvez o melhor exemplo disso. (Veja também:4 maneiras rápidas de decidir se uma empresa vale seu investimento)

2. Quais são as receitas e ganhos da empresa?

p Existem muitos fatores que impulsionam o preço das ações de uma empresa, mas uma das coisas mais importantes é seu desempenho financeiro. As duas principais figuras a saber são a receita - quanto dinheiro a empresa traz - e os ganhos, que é outro termo para lucro. Quanto mais altos forem esses números, o melhor, mas é importante não analisar receitas e ganhos no vácuo. Compare esses números com os do trimestre anterior e do mesmo trimestre do ano anterior. Compare também o desempenho deles com o dos concorrentes do setor.

p Adicionalmente, os investidores não devem olhar apenas para o lucro total, mas o lucro por ação, ou EPS. Então, por exemplo, se uma empresa teve US $ 20 milhões em ganhos e tem 10 milhões de ações, o lucro por ação seria de $ 2. Novamente, veja o que é normal para a indústria, e compare-o com o EPS da empresa na qual você está pensando em investir.

p O exame de receitas e ganhos lhe dará uma boa noção da saúde financeira da empresa, e se vale a pena investir.

3. Qual é o seu desempenho histórico?

p Embora seja verdade que o desempenho passado não necessariamente prevê retornos futuros, um longo histórico de bons retornos é um indicador positivo para a maioria das ações. Se você encontrar um estoque com décadas de consistência, retornos sólidos, você pode comprar ações com algum grau de confiança. Uma ação com um histórico de sucesso mais curto pode trazer maior risco e incerteza para os investidores.

p Ao avaliar um estoque, dê uma olhada nos retornos nos períodos de cinco e dez anos anteriores. Volte ainda mais longe, se possível. Qualquer coisa com menos de três anos não é um tamanho de amostra grande o suficiente para tirar uma boa conclusão. (Veja também:9 maneiras de saber se vale a pena comprar um estoque)

4. Isso paga um dividendo?

p Muitas empresas optam por distribuir uma parte de seus ganhos aos acionistas a cada trimestre. Esses pagamentos trimestrais são chamados de dividendos, e podem ser uma fonte poderosa de renda passiva para muitos investidores. Empresas saudáveis ​​são capazes e estão dispostas a pagar dividendos consideráveis ​​aos acionistas, embora alguns optem por manter seu dinheiro e reinvesti-lo. A Amazon é um exemplo de empresa forte que opta por focar no crescimento em vez de pagar dividendos.

p De um modo geral, empresas que pagam dividendos elevados tendem a ser mais estáveis, mas não crescem tão rapidamente. As empresas de serviços públicos geralmente se enquadram nesta categoria. Se você está perto da aposentadoria, você pode desejar ter mais ações de dividendos em seu portfólio para proteger suas economias e substituir a renda quando se aposentar. Se você está mais longe da aposentadoria, você pode estar mais inclinado a evitar ações de dividendos em favor daquelas que estão mais focadas no crescimento.

5. Qual é a sua relação preço / lucro?

p Não é fácil descobrir se o preço das ações de uma empresa está muito alto ou muito baixo. Um indicador útil, Contudo, é a proporção do preço da ação em relação ao lucro por ação. Não há proporção mágica a ser procurada, mas o ideal é evitar taxas de preço / lucro muito altas, porque pode significar que uma ação está superfaturada. Boas relações P / L podem variar de acordo com o setor; uma empresa de tecnologia em crescimento pode ter uma relação P / L superior a 20 e ter um preço razoável, enquanto um fabricante pode ter um preço superfaturado com uma proporção de 10.

p Se você está pesquisando um estoque, dê uma olhada nas relações P / L dos concorrentes no mesmo setor e no mercado em geral. Você pode encontrar um estoque de barganha, ou determinar que as ações que você pretendia comprar são muito caras. (Veja também:Faça investimentos mais inteligentes dominando essa proporção simples)

6. Qual é a sua capitalização de mercado?

p A capitalização de mercado é apenas um termo sofisticado para designar tamanho. É o valor de todas as ações em circulação da empresa multiplicado pelo preço da ação. Então, uma empresa com 10 milhões de ações vendidas por US $ 100 cada teria uma capitalização de mercado de US $ 1 bilhão.

p As empresas de grande capitalização geralmente têm capitalizações de mercado de US $ 10 bilhões ou mais. As ações de média capitalização têm capitalizações de mercado de US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões e as pequenas capitalizações de mercado de US $ 300, 000 a $ 2 bilhões.

p Uma carteira de ações bem arredondada deve ter uma boa combinação de empresas maiores com empresas de pequeno e médio porte. Empresas maiores tendem a ter estoques mais estáveis, que são bons para investimentos de longo prazo. Pequenas empresas, particularmente em setores como tecnologia, pode ter retornos mais elevados no curto prazo, mas pode ser mais volátil. Compreender o tamanho de uma empresa o ajudará a compreender o potencial de crescimento de uma ação.

7. Opera nacional e internacionalmente?

p Ao pesquisar um estoque, é útil entender onde, geograficamente, a empresa obtém suas receitas. Se uma empresa tem operações crescentes no exterior, isso pode lhe dar uma ideia se há espaço para crescimento. Afinal, os EUA representam apenas cerca de 5% da população mundial.

p Uma carteira bem diversificada deve incluir alguma exposição aos mercados internacionais. E se você possui ações de empresas sediadas nos EUA com grandes operações no exterior, talvez você não precise investir diretamente em empresas internacionais com as quais não esteja tão familiarizado.

8. A empresa possui um "fosso?"

p Warren Buffett, um dos investidores mais bem sucedidos do mundo, costuma falar do "fosso" de uma empresa. O que é um fosso? Nós vamos, pensamos nisso como um corpo de água que protege um castelo medieval, mas em termos de investimento, é tudo o que dá à empresa uma vantagem competitiva e uma almofada para sobreviver em tempos difíceis. Uma empresa como o Walmart, por exemplo, pode prosperar em tempos econômicos bons e ruins porque vende produtos com preços baixos. O Facebook é outra empresa com um fosso amplo, devido à sua enorme vantagem em usuários sobre outras empresas de mídia social.

p Ao considerar um estoque, entenda que quanto maior o fosso, mais resiliente é a empresa. E isso é ótimo para investidores.