O que é uma demonstração de fluxo de caixa?

p O fluxo de caixa é a quantidade de dinheiro que entra e sai de uma empresa ou organização durante um período contábil específico.

p Como uma ferramenta, o fluxo de caixa é usado para determinar a solvência de uma empresa, por exemplo, como ela vai pagar seus fornecedores, funcionários e despesas operacionais.

O que é uma demonstração de fluxo de caixa?

p Uma demonstração de fluxo de caixa é um dos quatro tipos de demonstrações financeiras. As outras três demonstrações financeiras principais são balanços, declarações de renda e declarações de patrimônio líquido.

p Os investidores podem avaliar a saúde geral de uma empresa decompondo os três componentes principais da demonstração do fluxo de caixa. Um fator a ser observado é que altos níveis de fluxo de caixa nem sempre equivalem a uma grande porcentagem do lucro.

p A demonstração do fluxo de caixa fornece informações relevantes para determinar a qualidade da receita e é dividida em três categorias principais:

1. Fluxo de caixa operacional

p O fluxo de caixa operacional é normalmente incluído na primeira parte da demonstração. Este fluxo de caixa está relacionado às operações do dia-a-dia de uma empresa, que indica se uma empresa é capaz de gerar o caixa necessário para manter as operações ou potencialmente expandir no futuro.

2. Investir fluxo de caixa

p O fluxo de caixa de investimento inclui investimentos em equipamentos, bens e outros ativos mais a venda e compra dos mesmos com os ganhos ou perdas dos referidos investimentos no mercado financeiro.

3. Financiar fluxo de caixa

p O fluxo de caixa de financiamento está na terceira parte da demonstração do fluxo de caixa e inclui os resultados de qualquer atividade de financiamento. Isso pode incluir o pagamento de um empréstimo, obter um empréstimo, emissão de dividendos em dinheiro ou ações ou venda de ações e títulos.

Como calcular o fluxo de caixa livre

p Examinar o fluxo de caixa de uma empresa é importante porque é uma indicação se a empresa provavelmente permanecerá solvente ou não.

p Para que uma empresa seja lucrativa, os executivos devem saber como manter e melhorar o fluxo de caixa de forma consistente para que possa pagar o aluguel, impostos, salários dos funcionários, bem como aquisição de equipamentos e suprimentos.

p Para calcular o fluxo de caixa, comece com a quantia de dinheiro que está sendo transferida para o negócio. Isso também é chamado de dinheiro recebido e tem a seguinte forma:

• Venda de bens e serviços
• Vendas de ativos
• Produto do empréstimo
• Investimentos

p A próxima etapa é examinar a quantidade de dinheiro que está sendo transferida, conhecida como lado de saída. Tem a seguinte forma:

• Despesas operacionais
• Despesas diretas
• Ativos adquiridos
• Serviço de débito

p No final de um período ou trimestre contábil, um fluxo de caixa é considerado positivo se o saldo final for superior ao saldo inicial e os ativos líquidos da empresa estiverem aumentando. O fluxo de caixa é negativo se o saldo final for menor e os ativos líquidos da empresa estiverem diminuindo.

p As empresas produzem uma demonstração do fluxo de caixa que mostra a troca de dinheiro no final de um período contábil. É usado como um guia para o próximo período contábil.

Aumentando o fluxo de caixa

p Uma vez que uma empresa melhora seu fluxo de caixa, tem mais ativos líquidos. Esses ativos dão à empresa a opção de pagar seus empréstimos ou reinvestir na empresa.

p Existem vários métodos que uma empresa pode usar para aumentar o fluxo de caixa:

• Melhore a venda de bens e serviços ou aumente os preços de venda
• Vender ativos
• Reduza os custos operacionais
• Receba pagamentos diferidos mais rápido ou recuse crédito
• Atrasar o pagamento de passivos de curto prazo
• Sacar em um empréstimo

p A demonstração do fluxo de caixa é útil para avaliar um aumento ou diminuição nos ativos líquidos de uma empresa e ajuda os gerentes e investidores a determinar se a empresa é solvente, pode expandir ou é financeiramente instável.