ETF vs. fundo de índice:Veja como eles se comparam

Os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ótimas ferramentas de construção de riqueza que funcionam bem em muitos cenários de investimento diferentes. Mas é importante observar que os fundos de índice costumam ser ETFs e os ETFs quase sempre são fundos de índice.

Ambos os fundos de índice e ETFs são frequentemente de baixo custo e geridos de forma passiva, o que significa que podem ser uma solução do tipo “configure e esqueça”. Mais, ambos os veículos de investimento podem oferecer diversificação embutida; essas qualidades e muito mais os tornam ideais para o investidor médio.

Aqui, compararemos esses dois tipos de investimento para ajudá-lo a decidir se um (ou ambos) é o certo para você.

ETF vs fundo de índice:Veja como eles são semelhantes

ETFs e fundos de índice são bastante semelhantes, e podem desempenhar muitas das mesmas funções para o investidor. Vejamos o que eles têm em comum.

Diversificação

Um dos maiores benefícios tanto dos fundos de índice quanto dos ETFs é a facilidade com que eles diversificam seu portfólio. Total de fundos do mercado de ações, por exemplo, acompanhar o desempenho de todas as empresas de capital aberto nos Estados Unidos, significando no momento, eles rastreiam quase 4, 000 empresas dos EUA. Os fundos Vanguard VTSAX e VTI rastreiam este mesmo índice, mas o primeiro é um fundo mútuo e o último é um ETF - mas ambos ainda são fundos de índice.

Taxas baixas

As taxas de fundos de índice e ETFs são baixas, especialmente quando comparado com fundos administrados ativamente. Muitos ETFs rastreiam um índice, e esse estilo de investimento mantém as taxas baixas. Uma vez que o fundo muda com base apenas nas mudanças do índice - uma abordagem passiva - existem poucos custos de mão de obra associados aos fundos do índice.

Em 2020, a taxa média de despesas para fundos mútuos de índice de ações foi de 0,06 por cento, de acordo com o último relatório do Investment Company Institute. Para ETFs de ações, era 0,18 por cento. Por outro lado, a taxa média em 2020 para fundos mútuos e ETFs administrados ativamente foi de 0,71 por cento e 0,69 por cento, respectivamente.

Investimentos passivos

Os fundos de índice e a maioria dos ETFs simplesmente tentam replicar um índice de ações ou outros ativos. Eles não tomam decisões de negociação ativas e tentam vencer o mercado. Em vez de, eles tentam imitar o índice e obter seus retornos médios ao longo do tempo.

E os investidores podem usar fundos de índice e ETFs como uma estratégia de investimento passiva. Por exemplo, você pode ter um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador que permite que você invista usando as deduções da folha de pagamento. Se você investir uma certa porcentagem de seu salário a cada período de pagamento em fundos de índice, seu portfólio precisará de pouca ou nenhuma manutenção contínua.

O mesmo é verdadeiro se você investir em ETFs ou fundos de índice em uma conta de corretora. Quando você compra fundos de índice S&P 500, por exemplo, a maioria dos corretores tem a opção de investir automaticamente.

Forte desempenho de longo prazo

Outro benefício tanto dos fundos de índice quanto dos ETFs é o forte desempenho de longo prazo. Um gestor de fundos ativo ou selecionador de ações pode fazer algumas negociações vencedoras aqui e ali; alguns, no entanto, pode fazê-lo por um período sustentado e vencer o mercado. Em um período de cinco anos, quase 80% dos gestores de fundos ativos não conseguem atingir ou mesmo superar seu benchmark.

Enquanto isso, fundos de índice e ETFs fornecem um desempenho mais consistente que vence no longo prazo. O S&P 500, por exemplo, historicamente tem retornado cerca de 10 por cento ao ano, na média.

Principais diferenças entre ETFs e fundos de índice

ETFs e fundos de índice apresentam algumas diferenças que os investidores precisam estar cientes.

Onde comprar

Se você investir em um 401 (k) ou 403 (b) por meio de seu empregador, há uma boa chance de você ter fundos mútuos de índice como uma opção de investimento, mas não ETFs.

Se você quiser comprar ETFs, sua melhor aposta geralmente é abrir um IRA, Roth IRA, ou uma conta de corretagem tributável. Dependendo de onde você abre essas contas, você provavelmente terá acesso a uma gama muito mais ampla de fundos, incluindo uma ampla variedade de fundos mútuos e ETFs.

Em última análise, os corretores online oferecem o maior número de opções para a compra de fundos de índice. As principais corretoras oferecem todos os tipos comuns de fundos de índice.

Mínimos de investimento

Os mínimos de investimento variam dependendo do tipo de fundo de índice. Por exemplo, fundos mútuos têm mínimos de investimento que podem ser uma barreira para alguns investidores. O VTSAX da Vanguard teve um investimento mínimo de $ 10, 000 no passado. O mínimo desde então foi reduzido para $ 3, 000, o que é muito melhor, mas ainda pode deixar de lado alguns que não têm tanto dinheiro disponível.

Quando você tem uma conta com um corretor online, muitas vezes você pode comprar apenas uma ação de um ETF. Melhor ainda, vários corretores online agora oferecem negociação em ações fracionárias. Essas ações fracionárias permitem que você compre apenas 1/100, 000º de uma ação em alguns casos, o que significa que você pode investir exatamente quanto quiser.

Taxas de negociação

As taxas de negociação funcionam de maneira diferente para fundos mútuos e ETFs. Nos dias de hoje, as comissões de negociação para ações e ETFs são quase inexistentes quando você negocia com as principais corretoras.

Contudo, fundos mútuos de índice podem vir com pesadas comissões comerciais e também podem ter taxas de carregamento, que são uma forma de comissão de vendas. ETFs não têm taxas de carregamento, tanto na parte da frente quanto na parte de trás.

A lição aqui é ver o quadro completo em termos de taxas, porque mesmo se um fundo mútuo tiver uma taxa de despesas menor do que um ETF equivalente, que pode ser compensado por taxas comerciais.

Estratégia tributária

Se você compra e vende com frequência, Os ETFs são os vencedores claros quando se trata de impostos. Quando as ações de um ETF são vendidas, apenas o vendedor paga impostos sobre ganhos de capital.

Isso é diferente de fundos mútuos de índice porque você vende essas ações para um administrador de fundos. Se o gestor do fundo vender os ativos subjacentes com um ganho, esses ganhos são distribuídos entre todos os investidores que possuem ações do fundo.

Resultado

Quer você invista em um ETF ou um fundo de índice, você está escolhendo investir em seu futuro. As diferenças entre os dois tendem a ser pequenas; na verdade, fundos de índice são freqüentemente (mas nem sempre) a mesma coisa. Assim, qual você escolhe é menos importante do que a escolha de começar a investir. Ao fazer isso, você tira proveito de taxas baixas e diversificação, e um investimento que crescerá com o tempo.