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O que é um pedido com limite de parada?

Uma ordem stop-limit é uma ferramenta que os traders usam para mitigar os riscos comerciais, especificando o preço mais alto ou mais baixo das ações que estão dispostos a aceitar. O trader começa definindo um preço de parada (ordem para comprar ou vender uma ação assim que o preço atingir um ponto específico), e um preço limite (uma ordem de compra ou venda de um determinado número de ações quando o preço atinge um determinado ponto).

Uma ordem stop-limit oferece maior controle aos investidores ao determinar os preços máximo ou mínimo para cada ordem. Quando o preço da ação atinge o preço de parada definido, uma ordem de limite é acionada, instruir o formador de mercado a comprar ou vender as ações ao preço limite. Ajuda a limitar as perdas ao determinar o ponto em que o investidor não está disposto a sofrer perdas.

Resumo

  • Uma ordem stop-limit é uma ferramenta de negociação que os traders usam para mitigar os riscos ao comprar e vender ações.
  • Uma ordem stop-limit é implementada quando o preço das ações atinge um ponto especificado.
  • Uma ordem stop-limit não garante que uma negociação será executada se o estoque não atingir o preço especificado.

Como funcionam os pedidos com limite de parada

Quando um trader faz uma ordem stop-limit, a encomenda é enviada para a bolsa pública e registada na carteira de encomendas Caderno de encomendasUma carteira de encomendas é uma lista de encomendas que apresenta diferentes ofertas de compradores e vendedores para um determinado título. Mostra os preços e os volumes. O pedido permanece ativo até que seja acionado, cancelado, ou expira. Quando um investidor faz um pedido stop-limit, eles são obrigados a especificar a duração quando é válido, tanto para o mercado atual quanto para os mercados futuros.

Por exemplo, se um investidor especifica que o período de validade é de um dia, a ordem irá expirar no final da sessão de mercado se não for acionada. O comerciante também pode selecionar o período de validade do pedido para ser válido até o cancelamento (GTC), que permanece válido em futuras sessões de mercado até que seja acionado ou cancelado.

Geralmente, as ordens stop-limit só serão acionadas durante uma sessão de mercado padrão que dura entre 9h30 e 16h00. HUSA. Isso significa que as ordens stop-limit não serão acionadas fora da sessão de mercado padrão - como após o horário comercial após o horário Após o horário comercial se refere ao tempo fora do horário normal de negociação quando um investidor pode comprar e vender títulos. As principais bolsas dos Estados Unidos, NASDAQ e NYSE, realizar sessões de negociação padrão que começam às 9h30 e terminam às 16h00 ou horas pré-mercado, finais de semana, feriados de mercado, ou quando o estoque parar.

Por que os comerciantes usam ordens stop-limit

Os traders usam ordens stop-limit quando não estão monitorando ativamente o mercado, e a ordem ajuda a acionar uma ordem de compra ou venda quando o título atinge um ponto especificado. Assim que o preço for alcançado, o pedido é acionado automaticamente. A seguir estão as duas principais ordens stop-limit que os traders colocam:

1. Compre limite de parada

Um limite de parada de compra é usado para comprar uma ação se o preço atingir um ponto específico. Ajuda os traders a controlar o preço de compra das ações, uma vez que determinam um preço máximo aceitável por ação. Um preço de parada e um preço limite são então definidos quando o negociante especifica o preço mais alto que está disposto a pagar por ação. O preço de parada é um preço que está acima do preço de mercado da ação, enquanto o preço limite é o preço mais alto que um negociante está disposto a pagar por ação.

Por exemplo, se John pretende comprar ações da ABC Limited que estão avaliadas em US $ 50 e devem subir hoje, ele pode colocar um preço de parada em $ 55. Isso significa que quando o preço chega a US $ 55, a negociação é executada, e a ordem é transformada em uma ordem de mercadoMarket OrderMarket é uma solicitação feita por um investidor para comprar ou vender um valor mobiliário ao melhor preço possível. É executado por um corretor ou serviço de corretagem. Se a ordem limite for limitada a $ 60, o pedido é processado após atingir $ 55, e se exceder $ 60, não é cumprido.

2. Vender limite de parada

Um limite de parada de venda é uma ordem condicional para um corretor vender a ação quando seu preço cai até um preço específico - ou seja, preço de parada. Um preço de venda stop tem dois componentes de preço - ou seja, um preço de parada e um preço limite. Um preço de parada é um preço no qual a ordem limite de venda é ativada, enquanto o preço limite é o preço mais baixo que o comerciante está disposto a aceitar.

Uma ordem de venda e parada diz ao formador de mercado / corretor para vender as ações se o preço cair até o ponto de parada ou abaixo, mas apenas se o negociante ganhar um preço específico por ação. Por exemplo, se o preço atual por ação for $ 60, o trader pode definir um preço de parada em $ 55 e uma ordem limite em $ 53. O pedido é ativado quando o preço cai para $ 55, mas não abaixo de $ 53. Abaixo de $ 53, o pedido não será atendido.

Riscos de uma ordem de limite de parada

Embora uma ordem stop-limit possa limitar as perdas e garantir uma negociação a um preço especificado, existem alguns riscos envolvidos com tal pedido. Os riscos incluem:

1. Sem Execução

Uma ordem stop-limit não garante que a negociação será executada, porque o preço pode nunca bater o preço limite. Se a ordem de limite for atingida por um curto período, não pode ser executado quando houver outras ordens na fila que utilizem todos os estoques disponíveis ao preço atual.

2. Preenchimentos parciais

Preenchimentos parciais podem ocorrer quando apenas uma parte das ações na ordem de estoque é executada, deixando um pedido em aberto. A execução de partes de uma única ordem para cada dia de negociação em que a execução ocorrer envolverá várias comissões, o que reduz os retornos gerais de um trader.

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