Estratégias de investimento em ações

p Existem várias maneiras diferentes de abordar o estoque Estoque O que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e ganhos residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente. investindo, mas quase todos eles se enquadram em um dos três estilos básicos:investimento em valor, investimento em crescimento, ou investimento em índice. Essas estratégias de investimento em ações seguem a mentalidade de um investidor e a estratégia que utilizam para investir é afetada por uma série de fatores, como a situação financeira do investidor, metas de investimento, e tolerância ao risco. Definição Averse ao RiscoAlguém que é avesso ao risco tem a característica ou traço de preferir evitar perdas a ganhar. Esta característica é geralmente associada a investidores ou participantes do mercado que preferem investimentos com retornos mais baixos e riscos relativamente conhecidos em vez de investimentos com retornos potencialmente mais elevados, mas também com maior incerteza e mais risco.

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p Abaixo, vamos abordar os três estilos básicos ou estratégias de investimento em ações que os investidores geralmente usam para abordar o investimento em ações.

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Noções básicas de investimento em valor

p A estratégia de investimento em valor, em termos simples, significa comprar ações de empresas que o mercado desvalorizou. O objetivo não é investir em empresas sem nome que não tenham sido reconhecidas por seu potencial - isso cai mais no local do investimento especulativo ou em ações de baixo custo. Os investidores de valor normalmente compram em empresas fortes que estão negociando a preços baixos que um investidor acredita não refletem o verdadeiro valor da empresa. O investimento em valor tem tudo a ver com obter o melhor negócio, semelhante a obter um grande desconto em uma marca de designer.

p Quando dizemos que uma ação está subvalorizada, Queremos dizer que uma análise de suas demonstrações financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar a análise das demonstrações financeiras da demonstração de resultados, indica que o preço do estoque é menor do que deveria ser, com base no valor intrínseco da empresa. Isso pode ser indicado por coisas como um baixo índice preço-valor contábil (um índice financeiro favorecido por investidores de valor) e um alto rendimento de dividendos, que representa o valor em dividendos que uma empresa paga a cada ano em relação ao preço de cada ação.

p O mercado nem sempre está correto em suas avaliações Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa como uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados:análise DCF, empresas comparáveis, e transações precedentes e, portanto, ações muitas vezes simplesmente negociadas por menos do que seu valor real, pelo menos por um período de tempo. Se você busca uma estratégia de investimento em valor, o objetivo é buscar essas ações subvalorizadas e recolhê-las a um preço favorável.

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Investimento em valor de longo prazo

p A estratégia de investimento em valor é bastante direta, mas praticar este método envolve mais do que você imagina, especialmente quando você o está usando como uma estratégia de longo prazo. É importante evitar a tentação de tentar ganhar dinheiro rápido com base nas tendências instáveis ​​do mercado. Uma estratégia de investimento de valor baseia-se na compra de empresas fortes que manterão seu sucesso e que, eventualmente, terão seu valor intrínseco reconhecido pelos mercados.

p Warren BuffetWarren Buffett - EBITDAWarren Buffett é conhecido por não gostar do EBITDA. Warren Buffett é creditado por dizer "A administração acha que a fada do dente paga pelo CapEx?", um dos maiores e mais prolíficos investidores em valor do século, disse a famosa frase, “ A curto prazo, o mercado é um concurso de popularidade. A longo prazo, o mercado é uma balança. ”Buffet baseia suas escolhas de ações no verdadeiro potencial e estabilidade de uma empresa, olhar para a totalidade de cada empresa em vez de simplesmente olhar para uma etiqueta de preço subvalorizada que o mercado atribuiu ações individuais das ações da empresa. Contudo, ele ainda prefere comprar ações que percebe como “à venda”.

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Os princípios básicos das estratégias de investimento em ações de crescimento

p Por décadas, o investimento em crescimento tem sido considerado o yin para valorizar o yang dos investimentos. Embora o investimento em crescimento seja, nos termos mais básicos, o chamado "oposto" do investimento em valor, muitos investidores em valor também empregam uma mentalidade de investimento em crescimento ao decidirem por ações. O investimento em crescimento é muito semelhante, a longo prazo, para avaliar estratégias de investimento em ações. Basicamente, se você está investindo em ações com base no valor intrínseco de uma empresa e seu potencial de crescimento no futuro, você está usando uma estratégia de investimento em crescimento.

p Os investidores em crescimento distinguem-se dos investidores de valor estritamente por seu foco em empresas jovens que mostraram seu potencial para significativas, crescimento acima da média. Os investidores em crescimento olham para empresas que têm mostrado repetidamente indicações de crescimento e aumentos substanciais ou rápidos nos negócios e nos lucros. Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço, custos operacionais, e patrimônio líquido durante um determinado período de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro.

p A teoria geral por trás do investimento em crescimento é que o crescimento nos lucros ou receitas que uma empresa gera será refletido por um aumento nos preços das ações. Diferente dos investidores em valor, investidores em crescimento muitas vezes podem comprar ações com preços iguais ou superiores ao valor intrínseco atual de uma empresa, com base na crença de que uma alta taxa de crescimento contínua acabará por impulsionar o valor intrínseco da empresa a um nível substancialmente mais alto, bem acima do preço atual da ação.

p Métricas financeiras favoritas usadas por investidores em crescimento incluem lucro por ação (EPS). Fórmula de lucro por ação (EPS) EPS é um índice financeiro, que divide o lucro líquido disponível aos acionistas ordinários pela média das ações em circulação durante um determinado período de tempo. A fórmula EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários., margem de lucro, e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12% ) O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido.

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Uma fusão de valor e crescimento

p Em verdade, se você está considerando uma abordagem de longo prazo para investir, uma fusão de valor e investimento em crescimento, como Buffet emprega de forma tão eficaz, pode valer a pena sua consideração. Existem boas razões para apoiar a adoção dessas estratégias de investimento em ações.

p Historicamente falando, os estoques de valor são geralmente os estoques de empresas cíclicas. Desemprego cíclico O desemprego cíclico é um tipo de desemprego em que a força de trabalho é reduzida como resultado de ciclos de negócios ou flutuações na economia, indústrias, que são em grande parte formados por empresas que produzem bens e serviços nos quais as pessoas usam sua renda discricionária. O setor de aviação civil é um bom exemplo; as pessoas voam mais quando o ciclo de negócios está em tendência de alta e voam menos quando ele cai porque têm mais e menos renda discricionária, respectivamente. Por causa da sazonalidade, ações de valor normalmente têm um bom desempenho no mercado durante tempos de recuperação econômica e prosperidade, mas é provável que fiquem para trás quando um mercado altista for sustentado por um longo período de tempo.

p As ações de crescimento normalmente têm um desempenho melhor quando as taxas de juros caem e os lucros das empresas decolam. Eles também são tipicamente as ações que continuam a subir, mesmo nos estágios finais de um mercado altista de longo prazo. Por outro lado, essas são geralmente as primeiras ações a sofrerem uma surra quando a economia desacelera.

p Uma fusão de crescimento e investimento em valor oferece a você a oportunidade de desfrutar de retornos mais elevados sobre o seu investimento, ao mesmo tempo que reduz uma parte substancial do seu risco. Teoricamente, se você empregar uma estratégia de investimento em valor para comprar algumas ações, enquanto usa uma estratégia de investimento em crescimento para comprar outras ações, você pode gerar ganhos ótimos durante praticamente qualquer ciclo econômico, e quaisquer flutuações nos retornos terão maior probabilidade de se equilibrar a seu favor com o tempo.

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Investimento em índice passivo

p O investimento em índices é uma forma muito mais passiva de investimento em comparação com o investimento em valor ou em crescimento. Consequentemente, envolve muito menos trabalho e estratégias por parte do investidor. O investimento em índices diversifica amplamente o dinheiro de um investidor entre vários tipos de ações, na esperança de espelhar os mesmos retornos do mercado de ações em geral. Um dos principais atrativos do investimento em índices é que muitos estudos mostraram que poucas estratégias de escolha de ações individuais superam os investimentos em índices no longo prazo.

p Uma estratégia de investimento em índice é geralmente seguida pelo investimento em fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa. Exchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todos os disponíveis classes de ativos. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. que são projetados para refletir o desempenho de um importante índice de ações, como o S&P 500 ou o FTSE 100.

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The Bottom Line - Encontrando o Seu Próprio Caminho

p Cada investidor deve descobrir suas próprias estratégias pessoais de investimento em ações que melhor atendam aos seus desejos ou necessidades individuais, bem como a sua “personalidade” de investimento. Você pode descobrir que combinar as três abordagens discutidas aqui é o que funciona melhor para você.

p A estratégia ou estratégias de investimento que você emprega freqüentemente mudam durante o curso de sua vida, à medida que sua situação financeira e seus objetivos mudam. Não tenha medo de agitar um pouco as coisas e diversificar as formas como você investe, mas se esforce para sempre manter um firme controle sobre o que sua abordagem de investimento envolve e como isso provavelmente afetará seu portfólio e suas finanças.

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