O que é Spread Trading?

A negociação por spread - também conhecida como negociação de valor relativo - é um método de negociação que envolve um investidor simultaneamente comprando um título e vendendo um título relacionado. Os títulos sendo comprados e vendidos, muitas vezes referido como "pernas, São normalmente executados com contratos de futuros. Contratos de futuros Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. ou opções, embora existam outros títulos que podem ser usados.

Resumo

• Spread trading - também conhecido como negociação de valor relativo - é a compra e venda simultânea de títulos relacionados como uma unidade, projetado para lucrar com uma mudança no spread (diferença de preço) entre os dois títulos.
• O principal objetivo dos investidores é usar o próprio spread como forma de gerar lucro quando o spread aumenta ou diminui.
• Existem vários tipos de spreads e spreads com nomes; os tipos mais comuns de spreads são spreads de opções e spreads entre commodities.

Estratégia e Objetivo da Negociação de Spread

A estratégia de negociação de spread é dar ao investidor uma posição líquida com um valor (ou spread) que depende da diferença de preço entre os títulos que estão sendo vendidos. Na maioria dos casos, as pernas não são negociadas de forma independente, mas em vez disso, são negociados como uma unidade nas bolsas de futuros.

O objetivo dos investidores é obter lucro com o spread à medida que ele aumenta ou diminui. Com negociação de spread, os investidores geralmente não procuram se beneficiar dos movimentos diretos dos preços das próprias pernas. Spreads - porque são executados como uma unidade - são comprados ou vendidos. Depende das necessidades do investidor se ele acredita que se beneficiará de um spread mais amplo ou mais estreito.

Dois tipos comuns de spreads

Existem vários tipos de spreads; Contudo, os dois mais comuns são spreads entre commodities e spreads de opções.

1. Spread inter-commodity

O spread entre commodities é criado quando um investidor compra e vende commodities que são decididamente diferentes, mas também relacionado. Existe uma relação econômica entre as commodities. Por exemplo:

• Um crush spread é a relação entre a soja e seus subprodutos, o que reflete a importância do processamento da soja em óleo ou farinha.
• Uma propagação de faísca é uma relação entre eletricidade e gás natural; existem muitas estações de energia que requerem gás como combustível.
• Um spread spreadCrack SpreadCrack spread se refere à diferença de preço entre um barril de petróleo bruto e seus subprodutos, como a gasolina, óleo de aquecimento, combustível de avião, querosene, base asfáltica, combustível diesel, e óleo combustível. O negócio de refino de petróleo bruto em vários componentes sempre foi volátil do ponto de vista da receita. é uma relação entre o petróleo e seus subprodutos, com o spread mostrando o valor inerente de refinar o petróleo bruto em gás.

2. Propagação de opções

Outro spread comum é o spread de opções. Os spreads de opções são criados com diferentes contratos de opções como pernas. Ambos os contratos devem pertencer ao mesmo título ou mercadoria.

Leituras Relacionadas

CFI é o fornecedor oficial do Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ®Program Page - CMSAInscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um Analista de Capital Markets &Securities certificado. Avance na sua carreira com os nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, Recomendamos enfaticamente os recursos adicionais abaixo:

• Títulos vinculados a commoditiesTítulos vinculados a commodities Títulos vinculados a commodities são instrumentos de investimento ou títulos vinculados a um ou mais preços de commodities. Ao contrário das commodities, que não fornecem renda ao proprietário, títulos vinculados a commodities geralmente dão algum pagamento aos detentores.
• Opções:opções de compra e venda:opção de compra e venda Uma opção é um contrato derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em certa data a um preço especificado.
• Mecanismos de negociação Mecanismos de comércio Os mecanismos de comércio referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois principais tipos de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação