O que é um estoque com excesso de peso?

Uma ação overweightCommon StockCommon é um tipo de título que representa a propriedade do patrimônio de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária, ou ações com direito a voto - que equivalem às ações ordinárias. é uma ação que os analistas financeirosEquity Research AnalystUm analista de pesquisa de ações fornece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, descrição do trabalho, pontos de entrada da indústria, e possíveis caminhos de carreira. acredito que superará o desempenho de uma ação de referência, segurança, ou índice. A recomendação sobreponderada sinaliza aos investidores para dedicarem uma porcentagem maior de seu portfólio às ações. Daí o termo “sobrepeso”.

Diferentes instituições usam termos diferentes para suas recomendações de ações. “Buy” e “outperform” são outros termos que os analistas usam para sinalizar o mesmo sentimento como “overweight”. É importante ter em mente que essas classificações são subjetivas. Uma ação com excesso de peso para um analista pode ser rotulada como uma ação com peso igual por outro analista.

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Definição Alternativa

O termo “sobreponderado” também pode ter outra definição, onde uma carteira detém mais ações em relação a sua carteira de referência ou índice. Por exemplo, se a carteira de um investidor consiste em 20% das ações A, enquanto a carteira de referência consiste apenas em 10% das ações A, a carteira do investidor está sobreponderada em ações A.

Diferenças de referência

Para entender melhor esta terminologia, precisamos primeiro ver como a ponderação funciona com os índices de mercado. Os índices de mercado, como o Índice Standards &Poor’s 500 (S&P 500) e o Dow Jones Industrial Average (DJIA) atribuem pesos às ações que rastreiam, a fim de construir um índice que reflita adequadamente o desempenho do mercado de ações em geral. É importante notar que índices diferentes nem sempre usam os mesmos sistemas de ponderação. Quando um analista avalia uma ação como uma ação com excesso de peso, eles estão implicando que a ação merece um peso maior em seu índice.

Podemos usar esses dois índices como exemplo. O índice S&P 500 rastreia 500 ações e as pondera por capitalização de mercadoCapital de mercado Capitalização de mercado (Capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas. Em contraste, o Dow Jones Industrial Average rastreia apenas 30 ações que são ponderadas pelo preço das ações Índice ponderado pelo preço Um índice ponderado pelo preço é um tipo de índice do mercado de ações em que cada componente do índice é ponderado de acordo com o preço atual das ações. Em índices de preços ponderados, empresas com um preço de ação alto têm um peso maior do que aquelas com um preço de ação baixo. Essa diferença significa que uma ação com maior peso pode ser considerada igual ou menor que a de um benchmark diferente, uma vez que um índice define pesos com base na capitalização de mercado ao invés do preço das ações.

Ações e investimentos com excesso de peso

O problema com essas recomendações é que a maioria das instituições não divulga até que ponto uma ação está sobreponderada. Isso pode causar problemas para os investidores. Por exemplo, se um investidor apenas usar essas recomendações para tomar suas decisões, eles terão problemas para decidir como investir entre duas ações com excesso de peso.

É importante lembrar que essas classificações de ações são subjetivas. Em geral, uma recomendação de ações com excesso de peso é apenas uma forma do analista de indicar sua perspectiva positiva para as ações. Um investidor deve sempre tentar considerar mais fatores do que apenas esta classificação. Adicionalmente, se um investidor está considerando investir em uma ação com base nessas recomendações, eles devem considerar os seguintes fatores:

1. Se o analista que classifica a ação está analisando com base no mesmo horizonte de investimento Horizonte de investimento Horizonte de investimento é um termo usado para identificar por quanto tempo um investidor pretende manter sua carteira antes de vender seus títulos com lucro. O horizonte de investimento de um indivíduo é afetado por vários fatores diferentes. Contudo, o principal fator determinante é frequentemente a quantidade de risco que o investidor
2. Se o analista tem os mesmos objetivos de investimento e ideologias que o investidor
3. Se a análise faz sentido e como ela se alinha com a própria análise e opinião do investidor

Avaliação de açõesValuationValuation refere-se ao processo de determinação do valor presente de uma empresa ou ativo. Isso pode ser feito por meio de várias técnicas. Analistas que desejam é tanto uma arte quanto uma ciência. Diferentes analistas têm diferentes métodos e suposições e podem afetar amplamente suas recomendações. É sempre importante olhar além da classificação de ações com excesso de peso e conduzir mais pesquisas antes de tomar uma decisão de investimento.

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Recursos adicionais

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• Estratégias de investimento em ações Estratégias de investimento em ações As estratégias de investimento em ações referem-se aos diferentes tipos de investimento em ações. Essas estratégias são, a saber, valor, crescimento e investimento em índice. A estratégia que um investidor escolhe é afetada por uma série de fatores, como a situação financeira do investidor, metas de investimento, e tolerância ao risco.