O que é um investidor não credenciado?

Um investidor não credenciado refere-se a investidores que não cumprem os requisitos de patrimônio líquido ou de renda definidos pela Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC), a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável pela manutenção da indústria de valores mobiliários e das bolsas de valores e opções. Os investidores não credenciados também são conhecidos como investidores de varejo.

Ser um investidor não credenciado não significa que o indivíduo não possa investir; Contudo, as oportunidades de investimento para eles são diferentes das de investidores credenciados. As opções disponíveis para investidores não credenciados incluem certos tipos de títulos, imobiliária, ações, e outros títulos.

Resumo

• Os investidores não credenciados são aqueles que não cumprem os requisitos de patrimônio líquido ou renda determinados pela SEC.
• A SEC protege os investidores não credenciados aplicando restrições às suas opções de investimento; exemplos incluem fundos de hedge e ações privadas.
• Existem mais requisitos de divulgação e documentação dos fundos disponíveis para investidores não credenciados.

Características dos investidores não credenciados

Após a crise financeira de 1929, a SEC foi estabelecida para proteger os investidores gerais de investir em áreas que eles não entendem bem ou de correr um grande risco que eles não podem arcar. Assim, a SEC distingue investidores não credenciados de investidores credenciados e regula quais investimentos os investidores não credenciados podem fazer.

De acordo com as regras atuais da SEC, existem quatro padrões para os indivíduos serem considerados credenciados:

1. Ter uma renda anual acima de US $ 200, 000;

2. Ter uma renda anual combinada acima de $ 300, 000 com um cônjuge; ou

3. Ter um patrimônio líquido acima de $ 1 milhão, excluindo o valor da residência principal de alguém.

4. Se o investimento for feito em nome de uma empresa, todos os proprietários de capital de uma empresa com ativos de mais de US $ 5 milhões.

Portanto, um investidor individual é considerado um investidor não credenciado se a renda anual do indivíduo for inferior a $ 200, 000 (ou $ 300, 000 com um cônjuge) e possui bens que valem menos de $ 1 milhão além da residência principal. Com base nos padrões, a grande maioria dos americanos são investidores não credenciados.

Os investidores não credenciados são limitados pela SEC a algumas oportunidades de investimento para sua própria segurança financeira. A SEC também estabeleceu regulamentos sobre a divulgação e documentação dos investimentos disponíveis para os investidores.

Por exemplo, investidores não credenciados podem investir em fundos mútuos. Comparado com fundos de hedge e private equities, Os fundos mútuos precisam ser mais transparentes em suas estratégias de investimento e outras informações sobre fundos. Os fundos privados que visam principalmente investidores credenciados são geralmente menos regulamentados pela SEC.

Investidores Credenciados

Os investidores credenciados referem-se aos investidores de alto patrimônio líquido que podem atender aos requisitos da SEC mencionados na seção acima. Esses investidores são considerados mais sofisticados nas atividades de investimento; portanto, eles precisam de menos proteção da SEC.

O alto patrimônio líquido e o conhecimento financeiro dos investidores credenciados permitem que eles tenham maiores perdas potenciais e façam escolhas de investimento mais arriscadas. Os investimentos direcionados a esses investidores geralmente apresentam riscos e retornos mais elevados. Fundos de hedge, fundos de investimento especializados, ações privadas, e os capitais de risco são alguns exemplos. Os fundos também fornecem menos informações aos seus investidores.

A divulgação de estratégias específicas de um fundo de hedge e participações de portfólio é esparsa na maioria das vezes. Muitos gestores de fundos de hedge consideram que a divulgação pode reduzir o retorno e a competitividade dos fundos.

Não acreditado Investidores e financiamento coletivo

O financiamento coletivo levanta fundos em pequenas quantias de um grande grupo de investidores para fazer investimentos. Normalmente, é processado pela rede. Existem vários tipos de financiamento coletivo, dependendo de onde o dinheiro é investido.

Alguns exemplos incluem crowdfunding imobiliário, financiamento coletivo de capital, e empréstimos ponto a ponto Empréstimo ponto a ponto O empréstimo ponto a ponto é uma forma de empréstimo direto de dinheiro a pessoas físicas ou jurídicas, sem que uma instituição financeira oficial participe como intermediária na transação. Empréstimos P2P geralmente são feitos por meio de plataformas online que combinam os credores com os potenciais tomadores de empréstimos. O crowdfunding oferece oportunidades para investidores não credenciados investirem em áreas que antes estavam disponíveis apenas para investidores credenciados.

Desde 2016, investidores não credenciados podem participar de crowdfunding de ações. Muitas empresas iniciantes usam crowdfunding de capital como parte de seu financiamento inicial. Por meio de financiamento coletivo de capital, os investidores em geral podem investir e ganhar ações das empresas em seus estágios iniciais. Os capitalistas de risco de alto patrimônio líquido e os investidores anjos não são mais os únicos participantes.

Os investidores não credenciados também podem investir em crowdfunding imobiliário. Fornece-lhes uma forma adicional de obter exposição no mercado imobiliário, além de propriedade direta e fundos de investimento imobiliário (REITs) Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou título que investe em renda. geração de propriedades imobiliárias. O fundo é operado e de propriedade de uma empresa de acionistas que contribuem com dinheiro para investir em propriedades comerciais, como prédios de escritórios e apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, Moradia de estudantes, hotéis. Os investidores podem escolher entre investimento em dívida ou investimento em capital para crowdfunding imobiliário. Ao investir em dívidas, o investidor recebe juros e o reembolso de uma hipoteca. Ao investir em capital, o investidor ganha as participações de propriedade de uma propriedade.

Ainda existem algumas restrições quanto ao montante máximo de dinheiro que um investidor não credenciado pode investir anualmente. Os limites são determinados pela SEC com base no patrimônio líquido e nível de renda de um indivíduo. As restrições são aplicadas para reduzir os riscos de investimento e para limitar as perdas potenciais para investidores não credenciados que podem não ter conhecimento suficiente em crowdfunding. Não há restrições ao valor dos investimentos dos investidores credenciados.

Leituras Relacionadas

A CFI é a fornecedora oficial da página do programa global Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Investindo:um Guia para IniciantesInvesting:Um Guia para Iniciantes O guia Investing for Beginners daCFI lhe ensinará os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação
• Indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) Indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) Um indivíduo de alto patrimônio líquido (HNWI) se refere a um indivíduo com um patrimônio líquido mínimo de $ 1, 000, 000 em ativos altamente líquidos, como dinheiro e dinheiro
• Investidor institucional Investidor institucionalUm investidor institucional é uma pessoa jurídica que acumula fundos de vários investidores (que podem ser investidores privados ou outras pessoas jurídicas) para
• Equity CrowdfundingEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (também conhecido como crowdfunding de investimento coletivo ou crowdfunding de investimento) é um método de levantamento de capital usado por startups e empresas em estágio inicial. Essencialmente, O crowdfunding de ações oferece os títulos da empresa a uma série de investidores em potencial em troca de financiamento.