O que é o índice de fluxo de dinheiro?

p Money Flow Index (MFI) é um indicador de movimento que analisa o tempo e o preço para medir a pressão de negociação - compra ou venda. É também chamado de índice de força relativa ponderado por volume (RSI), como inclui volume, ao contrário do RSI, que incorpora apenas preço.

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p O fluxo de dinheiro positivo é indicado por um aumento no preço normal, sinalizando pressão de compra, enquanto uma diminuição no preço normal indica um fluxo de dinheiro negativo, assim, sinalizando uma pressão de venda. Os profissionais da área de finanças corporativas costumam referir-se aos mercados como otimistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% do fundo do mercado. Esses fluxos de dinheiro positivos e negativos são acumulados para criar um índice de fluxo de dinheiro ou índice de dinheiro.

p O rácio de dinheiro é usado para descobrir a MFI que oscila entre 0 e 100. À medida que a MFI incorpora o volume, pode ser usado para a identificação de extremos e reversões de preços com diversos sinais.

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Resumo

• O Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) é um indicador que mede a pressão de compra e venda por meio da análise de preços e dados de volume.
• O indicador MFI oscila entre 0 e 100.
• A condição de sobrecompra ocorre quando a MFI sobe acima de 80. Uma MFI abaixo de 20 indica uma condição de sobrevenda.

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Fórmula para o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI)

p O índice de fluxo de dinheiro (MFI) pode ser calculado usando as seguintes etapas:

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1. Calcule o preço típico de um período.

p Preço Típico =(Baixa + Alta + Fechamento) / 3

p Se o preço normal de hoje for maior do que ontem, implica um fluxo de dinheiro positivo. Se o preço normal for menor, isso implica um fluxo de dinheiro negativo. O agregado de dinheiro positivo em certos períodos dá fluxo de dinheiro positivo, e o agregado de dinheiro negativo em certos períodos dá fluxo de dinheiro negativo.

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2. Calcule o fluxo de dinheiro bruto.

p Fluxo de dinheiro bruto =volume x preço típico

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3. Calcule a proporção de dinheiro.

p Razão monetária =Fluxo de dinheiro positivo de 14 períodos / Fluxo de dinheiro negativo de 14 períodos

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4. Calcule o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI).

p Índice de fluxo de dinheiro (MFI) =100 - [100 / (1 + Razão de dinheiro)]

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Sinais de índice de fluxo de dinheiro (MFI)

p MFI gera três sinais principais - condições de sobrecompra / sobrevenda, oscilações de falha, e divergências.

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1. Condição de sobrecompra / sobrevenda

p Um título será considerado sobrecomprado se a MFI mostrar um rápido aumento de preço para um nível alto. De forma similar, um título é considerado sobrevendido se a MFI indicar um rápido declínio no preço para um nível consideravelmente baixo. Os níveis de sobrevenda e sobrecompra são úteis na identificação de extremos de preços.

p Geralmente, condições de sobrecompra ocorrem se a MFI estiver acima de 80, e abaixo de 20 MFI indica condições de sobrevenda. Os preços podem continuar subindo enquanto a tendência de alta for forte, e a MFI pode aumentar além de 80.

p Por outro lado, A MFI pode cair abaixo de 20 quando os preços continuam a cair na presença de uma forte tendência de queda. Se a MFI aumentar acima de 90, é considerada uma condição verdadeiramente sobrecomprada, e uma IMF abaixo de 10 é considerada uma condição verdadeiramente sobrevendida.

p Contudo, a IMF acima de 90 e inferior a 10 ocorre raramente e sugere que um movimento de preço não é sustentável. Muitos títulos são negociados no mercado de câmbio Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 dos maiores sem atingir os extremos de preço do nível 90/10.

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2. Divergências

p Sinais de divergência ocorrem se as indicações da ação do preço e da MFI forem opostas. A diferença nas indicações pode ser considerada como uma reversão iminente. Especificamente, existem dois tipos de divergências:

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p Divergência do índice de fluxo monetário de alta (MFI)

p Ocorre quando o preço muda para uma nova mínima, enquanto que, a MFI indica uma baixa mais alta, mostrando um aumento no fluxo de dinheiro. Isso implica que a pressão de venda está diminuindo, e os compradores assumirão o controle do mercado. Apresenta uma oportunidade de comprar os títulos a preços baixos.

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p Divergência do Bearish Money Flow Index (MFI)

p Ocorre quando o preço muda para uma nova máxima enquanto a MFI indica uma máxima mais baixa. Significa a diminuição da pressão de compra e o tempo para os vendedores assumirem o controle do mercado. É uma oportunidade para os vendedores obterem lucros Lucro x CaixaEntender a diferença entre lucro x caixa é muito importante no setor financeiro. O lucro é definido como receita menos todas as despesas de a.

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3. Balanços de falha

p Como divergências, oscilações de falha também podem resultar em uma reversão no preço. Contudo, as oscilações de falha não dependem do preço e dependem totalmente da IMF. Existem quatro etapas nas oscilações de falha em ambos os tipos de oscilações de falha - alta e baixa.

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p Balanço de falha do índice de fluxo de dinheiro de alta (MFI)

p Etapa 1:MFI diminui abaixo de 20 (sobrevenda)

p Etapa 2:MFI se recupera e sobe acima de 20

p Etapa 3:MFI diminui, mas permanece acima de 20

p Etapa 4:MFI dispara acima da alta anterior

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p Balanço de falha do Bearish Money Flow Index (MFI)

p Etapa 1:MFI aumenta acima de 80 (sobrecompra)

p Etapa 2:MFI cai abaixo de 80

p Etapa 3:MFI aumenta ligeiramente, mas permanece abaixo de 80

p Etapa 4:MFI cai abaixo da mínima anterior

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