O que é Microcap?

O termo “microcap, ”Também conhecido como micro-cap, geralmente é usado para empresas com baixa capitalização de mercado, geralmente variando entre $ 50 milhões e $ 300 milhões. A capitalização de mercado é o produto do preço das ações de uma empresa e suas ações em circulação. Ações pendentes As ações pendentes representam o número de ações de uma empresa que são negociadas no mercado secundário e, Portanto, disponíveis para os investidores. Ações pendentes incluem todas as ações restritas detidas pelos diretores e insiders da empresa (funcionários seniores), bem como a parcela de capital detida por investidores institucionais, e muda diariamente.

As ações da Microcap podem ser empresas recém-listadas com muito poucos regulamentos ou empresas menores com potencial significativo para se tornarem ações de grande capitalização no futuro. Embora a categorização de ações por capitalização de mercado possa variar entre os diferentes participantes do mercado, as ações são geralmente classificadas de acordo com as categorias abaixo:

Resumo

• Microcap é um termo geral usado para definir ações com capitalização de mercado entre $ 50 milhões e $ 300 milhões.
• As ações da Microcap são geralmente negociadas no mercado de balcão, com pouca informação publicamente disponível, e são mais arriscados para investir do que ações de grande capitalização.
• Os investidores devem ser cautelosos ao investirem em ações de microcap e só devem investir após realizar uma auditoria completa sobre as ações em que desejam investir.

Tabela de classificação de acordo com a capitalização de mercado

Classificação Faixa de Capitalização de Mercado Grande capitalização; maior que $ 10 bilhões; média capitalização $ 2 bilhões a $ 10 bilhões; pequena capitalização $ 300 milhões a $ 2 bilhões; Micro capitalização, $ 50 milhões a $ 300 milhões;

Características dos estoques Microcap

1. Falta de informação pública

A maior diferença entre ações de microcap e ações com maior capitalização de mercado é a precisão das informações publicamente disponíveis sobre a empresa. A maioria das grandes empresas públicas registra seus relatórios junto ao regulador nacional da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos, responsável por implementar as leis de títulos federais e propor regras de títulos. Também é responsável por manter a indústria de valores mobiliários e as bolsas de valores e opções, que pode ser facilmente acessado no site do regulador por qualquer investidor. Também, ações de grande capitalização são regularmente pesquisadas e escritas por analistas de ações, e o preço de suas ações está facilmente disponível na Internet.

Contudo, informações semelhantes raramente são encontradas publicamente para ações de microcap. Muitas das empresas de microcap não arquivam seus relatórios com seus respectivos reguladores, dificultando a obtenção de informações relevantes pelos investidores.

2. Alto risco

Investindo em ações, em geral, envolve uma certa quantidade de risco. Contudo, As ações de microcap apresentam um risco maior do que as ações de grande capitalização. Muitas das empresas de microcap são novas e não possuem nenhuma informação histórica. Algumas podem não ter receitas significativas porque seus produtos estão em desenvolvimento ou ainda não foram lançados no mercado.

Eles são caracterizados por baixos volumes de negociação, o que torna difícil para um investidor vender seu investimento quando ele deseja. Devido aos baixos volumes de negociação, qualquer grande venda direta terá um impacto significativo no preço das ações. As empresas também estão sujeitas a fraudes e governança corporativa Governança corporativa A governança corporativa é algo totalmente diferente das atividades de gerenciamento operacional diárias realizadas pelos executivos de uma empresa. É um sistema de questões.

3. Sem padrões mínimos de listagem

Toda empresa que pretende listar suas ações na bolsa deve atender aos padrões mínimos de listagem definidos pela bolsa. Os requisitos podem variar de deter um determinado valor mínimo de ativos a um número mínimo de acionistas.

Os estoques da Microcap não precisam atender a esses requisitos de listagem. Contudo, às vezes, as empresas cujos valores mobiliários são cotados no mercado de balcão podem precisar atender aos critérios mínimos impostos pelo sistema de negociação.

4. Negociado ao balcão

As ações da Microcap não têm os requisitos de liquidez e listagem das ações de grande capitalização; portanto, muitos são negociados no balcão (OTC) no balcão (OTC) no mercado de balcão (OTC) é a negociação de títulos entre duas contrapartes executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (um local descentralizado sem localização física), por meio de redes de revendedores. mercado. O mercado de balcão significa que as ações não são negociadas na bolsa, mas sim diretamente entre o corretor e o distribuidor ou em sistemas OTC.

5. Recompensas potencialmente altas

O trade-off com o investimento em microcaps é aquele com maior risco, existe a possibilidade de recompensas maiores se a empresa se tornar uma multi-bagger. Encontrar esses multi-baggers requer um processo de devida diligência por parte do investidor. Quase todas as ações de grande capitalização hoje começaram sua jornada como uma pequena empresa.

Um investidor deve entender as finanças da empresa, sua estratégia de negócios, e potencial futuro, e só então decide investir na empresa. Assim que a devida diligência for concluída, um investidor deve ser paciente com o investimento, já que o preço das ações de empresas menores é altamente volátil e sensível aos sentimentos do mercado.

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