Qual é a Estratégia Martingale?

A Estratégia Martingale envolve dobrar o tamanho do comércio toda vez que uma perda é enfrentada. Um cenário clássico para a estratégia é tentar negociar um resultado com 50% de probabilidade de ocorrer. Os cenários também são chamados de cenários de expectativa zero.

Para uma situação com probabilidade igual, como um cara ou coroa, existem dois pontos de vista sobre como dimensionar uma negociação. A Estratégia Martingale afirma que é preciso dobrar o tamanho em caso de perda. A teoria por trás da estratégia é que você recupera tudo o que foi perdido. De forma similar, uma estratégia anti-Martingale afirma que deve-se aumentar o tamanho do comércio Volume de Comércio Volume de comércio, também conhecido como volume de negociação, refere-se à quantidade de ações ou contratos que pertencem a um determinado valor negociado diariamente com um ganho.

Resumo

• A Estratégia Martingale é uma estratégia de investimento ou aposta introduzida pelo matemático francês Paul Pierre Levy. É considerado um método de investimento arriscado.
• Baseia-se na teoria de aumentar o valor destinado aos investimentos, mesmo que seu valor esteja caindo, na expectativa de um aumento futuro.
• Quando a Estratégia Martingale é usada nas apostas, o jogador deve dobrar a aposta quando confrontado com uma perda.

Compreendendo a Gamarra quando há dois resultados

Para entender melhor o assunto, considere uma negociação com dois resultados com probabilidade igual, Resultado 1 e Resultado 2. O comerciante X decide negociar uma quantia fixa de $ 50, esperando que o resultado 1 ocorra. Contudo, Resultado 2 ocorre em vez disso, e o comércio é perdido.

Usando a Estratégia Martingale, o tamanho do comércio é aumentado para $ 100, novamente esperando pelo Resultado 1. Mais uma vez, Resultado B ocorre, e os $ 100 são perdidos. Como é uma perda, o comércio dobrou e agora é de $ 200. O processo continua até que o resultado desejado seja alcançado.

Como você pode ver, o tamanho da negociação vencedora excederá as perdas combinadas de todas as negociações anteriores. A diferença é o tamanho do comércio original.

Exemplos

Algumas sequências possíveis do exemplo acima:

• Vença a primeira negociação e obtenha um lucro de $ 50
• Perdendo a primeira negociação e ganhando a segunda negociação:

- Perca $ 50 na primeira negociação e ganhe $ 100 na segunda negociação. Você fica com um lucro líquido de $ 50.

• Perdendo as duas primeiras negociações e ganhando a terceira negociação:

- Você perde $ 50 na primeira negociação, $ 100 na segunda negociação, e ganhe $ 200 na terceira negociação. Isso deixa você com um lucro de $ 50 novamente.

• Perdendo as três primeiras negociações, mas depois ganhando a quarta negociação:

- Você perde $ 50 na primeira negociação, $ 100 na segunda negociação, e então $ 200 na terceira negociação. Contudo, você ganha $ 400 na quarta negociação. Novamente, você fica com um lucro de $ 50.

Usando a Estratégia Martingale no Mercado de Ações

A Estratégia Martingale é geralmente usada em qualquer jogo com probabilidade igual de vitória ou derrota. É importante entender que os mercados não são jogos de soma zero Jogo de soma zero (e soma não zero) Um jogo de soma zero é uma situação em que as perdas incorridas por um jogador em uma transação resultam em um aumento igual nos ganhos do jogador adversário. Os mercados não são tão simples quanto apostar em uma mesa de roleta. Portanto, a estratégia geralmente é modificada antes de ser aplicada aos mercados de ações.

Considere o seguinte exemplo. Um trader usa a Estratégia Martingale e faz uma compra de $ 10, 000 ações de uma empresa quando ela está sendo negociada a $ 100. Supondo que o preço das ações caia nos próximos dias e o comerciante faça uma nova compra no valor de $ 20, 000 a $ 50, a média sobe para US $ 60 por ação.

Suponha que o preço das ações caia ainda mais, o comerciante faz outra compra no valor de $ 40, 000 a $ 25. Leva o custo médio por ação para $ 33,33. Neste ponto, de acordo com a estratégia, o negociante pode sair da negociação com sucesso e obter um lucro igual ao tamanho da aposta inicial de $ 38,10. O trader então espera que o estoque mude para $ 38,10 e obtém um ganho de $ 10, 000, que é o tamanho da aposta inicial.

No caso acima, o negociante poderia sair após a terceira aposta quando o preço da ação atingisse $ 38,10. Nem sempre acontece, e o tamanho da transação pode atingir valores extremamente elevados caso o preço das ações caia por um longo período de tempo. Na esperança de recuperação, muito dinheiro é colocado em jogo usando a estratégia.

Desvantagens da Estratégia Martingale

• A quantia gasta em negociações pode atingir grandes proporções após apenas algumas transações.
• Se o trader ficar sem fundos e sair da negociação enquanto usa a estratégia, as perdas enfrentadas podem ser desastrosas.
• Há uma chance de que as ações parem de ser negociadas em algum momento.
• A relação risco-recompensa da Estratégia Martingale não é razoável. Ao usar a estratégia, quantias maiores são gastas com cada derrota até a vitória, e o lucro final é apenas igual ao tamanho da aposta inicial.
• A estratégia ignora os custos de transaçãoCustos de transação Custos de transação são custos incorridos que não acumulam para nenhum participante da transação. Eles são custos irrecuperáveis ​​resultantes do comércio econômico em um mercado. Em economia, a teoria dos custos de transação é baseada na suposição de que as pessoas são influenciadas por interesses próprios competitivos. associado a todo comércio.
• Existem limites colocados pelas bolsas no tamanho do comércio. Portanto, um comerciante não recebe um número infinito de chances de dobrar uma aposta.

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