O que é disponibilidade de empréstimo de margem?

A disponibilidade de empréstimo de margem refere-se aos fundos atualmente disponíveis em uma conta de margem que podem ser usados ​​para comprar títulos adicionais de negociação Títulos de negociação de títulos são títulos adquiridos por uma empresa com a finalidade de realizar um lucro de curto prazo. Os títulos são emitidos dentro da indústria da empresa, . Um investidor também pode retirar os fundos para uso pessoal.

Uma conta de margem permite que os investidores comprem mais títulos do que comprariam usando seus depósitos reais. Quando os investidores usam empréstimos de margem para comprar mais títulos, eles usam os depósitos em dinheiro e títulos adquiridos em sua conta de margem como garantia.

Resumo

• A disponibilidade de empréstimo de margem refere-se ao valor atualmente disponível em uma conta de margem para uso na compra de títulos.
• Ele também informa ao corretor a quantidade de dinheiro na conta de margem de um cliente que está atualmente disponível para saque.
• Quaisquer mudanças no valor dos títulos mantidos na conta margem afetam a disponibilidade do empréstimo margem.

Compreendendo a disponibilidade de empréstimo de margem

As corretoras usam a disponibilidade de empréstimo de margem para determinar a quantidade de dinheiro em uma conta de margem que um cliente pode usar para comprar títulos. Esse valor muda com o tempo, conforme o valor dos títulos adquiridos muda.

Por exemplo, se o valor das ações da Empresa ABC mudar de $ 5 para $ 8 por ação, a disponibilidade de empréstimo de margem também aumenta em uma margem semelhante. Em contraste, se o preço por ação cair de $ 5 para $ 3 por ação, o número de fundos disponíveis para o cliente também é afetado.

Geralmente, as corretoras devem impor uma margem de manutenção de 25% nas contas dos clientes; Contudo, tal requisito pode ser maior dependendo da corretora. Se um declínio no valor dos títulos adquiridos fizer com que o saldo da conta de margem caia abaixo do requisito de manutenção, a corretora emitirá uma chamada de margem.

Uma chamada de margem exige que o cliente aumente o valor da conta vendendo alguns dos títulos da conta ou depositando fundos adicionais na conta para atender ao saldo mínimo exigido. O investidor tem até três dias a partir da data da chamada de margem para cumprir os requisitos de margem de manutenção.

Como funciona o empréstimo de margem

O empréstimo de margem é uma forma de financiamento para a compra de produtos financeiros, e é garantido por dinheiro depositado na conta de margem, bem como a garantia na forma de ações, commodities, derivadosDerivativosDerivados são contratos financeiros cujo valor está associado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos que são, e outros produtos financeiros na conta. O financiamento de margem está disponível para mutuários individuais e corporativos, e os ajuda a pegar emprestado até 50% do preço de compra de um investimento.

Dito de forma simples, o empréstimo de margem permite que os investidores alavanquem a quantidade de ações com margem que podem possuir. A quantidade de fundos que um investidor pode emprestar depende de seu valor para empréstimo, o valor dos ativos em seu portfólio, e o limite de crédito definido pela corretora com base no nível de risco do cliente.

Exemplo Prático

Se John ficar com $ 5, 000 em depósitos em dinheiro em sua conta de margem, seu poder de compra total é de $ 10, 000. Isso significa que ele pode gastar até $ 10, 000 em ações margem para adicionar ao seu portfólio. Os $ 10, 000 compreende $ 5, 000 (50%) pagos em dinheiro e outros $ 5, 000 (50%) pagos com o empréstimo de corretagem.

Para a maioria das corretoras, os clientes podem pedir emprestado até 50% do valor dos estoques rentáveis, mas poucos clientes estão dispostos a arriscar tanto, especialmente para transações de alto valor.

As contas de margem também permitem que os clientes tomem empréstimos contra seus valores mobiliários. Por exemplo, se John tiver $ 5.000 em ações margem em sua conta de margem, ele pode comprar outro lote de ações no valor de $ 5.000. Os títulos negociáveis ​​atuam como garantia para 50% ($ 2500) das ações recém-adquiridas, enquanto os estoques negociáveis ​​adquiridos fornecem colateralCollateralCollateral é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor inadimplente seus pagamentos. para os outros 50% ($ 2500).

Portanto, os títulos do cliente valerão $ 10, 000, com um empréstimo de margem de 50% sem um investimento de caixa adicional.

O que é uma chamada de margem?

Quando uma conta de corretagem com margem aprovada é aberta, um cliente deve manter um saldo mínimo específico na conta. Usualmente, o saldo mínimo é de 30% a 40% do valor dos títulos de sua propriedade e pode variar dependendo da corretora. Os estoques do cliente na conta de margem atuam como garantia, e quaisquer alterações no valor dos títulos afetam o valor da garantia.

Se um declínio no valor dos títulos fizer com que o patrimônio líquido caia abaixo da margem mínima exigida, a corretora emitirá um alerta de chamada de margem. Uma chamada de margem exige que o cliente deposite fundos adicionais imediatamente na conta de margem para atender à margem de manutenção necessária.

Exemplo Prático

Suponha que John possui 100 ações da Empresa ABC no valor de $ 5, 000 em sua conta de margem aprovada e compra 100 ações adicionais a $ 50 por ação na margem. Isso significa que John agora possui $ 10, 000 em ações com uma margem de 50%.

Contudo, uma ação movida contra a empresa ABC gerou pânico entre os investidores, fazendo com que as ações da Empresa ABC caíssem de US $ 50 para US $ 35 por ação. Como resultado, As ações de John agora valem $ 7, 000. O patrimônio de John agora vale $ 2, 000 ($ 7, 000 menos $ 5, Empréstimo de margem de 000).

Supondo que a corretora imponha uma exigência de manutenção de 40%, isso significa que John deve manter um saldo mínimo de $ 2, 800 (40% x 7, 000) em comparação com seu saldo atual de $ 2, 000. Portanto, a corretora emitirá uma chamada de margem de $ 800. John será obrigado a depositar $ 800 adicionais para atender à margem de manutenção.

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