O que são taxas de administração?

Taxas de gerenciamento são taxas pagas a profissionais encarregados de gerenciar investimentos em nome de um cliente. Normalmente determinado como uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) é o valor total de mercado dos títulos que uma instituição financeira possui ou administra em nome de seus clientes., taxas de administração podem cobrir uma variedade de despesas, incluindo gerenciamento de portfólio, serviços de consultoria, e custos administrativos.

As taxas de gestão estão presentes em quase todos os serviços de consultoria e gestão de investimentos, mas a taxa real pode variar significativamente. Como qualquer outra taxa de serviço, as taxas de administração são pagas aos profissionais de investimentoGerente de portfólioGerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento, com o objetivo de alcançar os objetivos de investimento de seus clientes. em troca de seus serviços. Os serviços podem ser na forma de aconselhamento, perícia, e, esperançosamente, um alto retorno do seu investimento.

Resumo

• Taxas de gerenciamento são taxas pagas a profissionais encarregados de gerenciar investimentos em nome de um cliente.
• As taxas de administração típicas são consideradas como uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM).
• As taxas de gerenciamento também podem ser chamadas de taxas de investimento ou taxas de consultoria.

Compreendendo as taxas de gerenciamento

Na indústria de gestão de investimentos, as taxas de administração são a norma entre todos os tipos de oportunidades de investimento. Em troca do pagamento de taxas de administração, os investidores têm acesso à experiência e aos recursos dos profissionais de investimento. Os profissionais podem ajudar os investidores na alocação de risco, reequilibrando carteiras, ou fornecer consultoria de investimento personalizada.

As taxas de gerenciamento também podem cobrir despesas envolvidas com o gerenciamento de um portfólio, tais como operações de fundos e custos administrativos. A taxa de administração varia, mas geralmente varia de 0,20% a 2,00%, dependendo de fatores como estilo de gestão e tamanho do investimento.

As empresas de investimento que são mais passivas com seus investimentos geralmente cobram uma taxa mais baixa em relação àquelas que gerenciam seus investimentos de forma mais ativa. Também, investidores institucionais ou indivíduos com alto patrimônio líquido com grandes somas de dinheiro para investir às vezes são elegíveis para receber uma taxa de administração mais baixa. As taxas de gerenciamento também podem ser chamadas de taxas de investimento ou taxas de consultoria.

As taxas de administração típicas são consideradas como uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM). O valor é cotado anualmente e geralmente aplicado em uma base mensal ou trimestral. Por exemplo, se você investiu $ 10, 000 com uma taxa de gestão anual de 2,00%, você esperaria pagar uma taxa de $ 200 por ano. Se as taxas de gerenciamento forem aplicadas a cada trimestre, você esperaria pagar uma taxa de $ 50 a cada três meses.

Evitando taxas de gerenciamento

Para aqueles que querem evitar taxas de administração e ficar com mais de seu dinheiro, é possível evitar totalmente as taxas de administração, envolvendo-se em investimentos autodirecionados. O investimento autodirigido permite que os investidores assumam o controle total de seus investimentos, eliminando a necessidade de profissionais de investimento. Pode envolver a compra e venda de ações individuais, bem como construir uma carteira de investimento personalizada Carteira de investimento Uma carteira de investimento é um conjunto de ativos financeiros pertencentes a um investidor que pode incluir títulos, ações, moedas, Caixa e equivalentes de caixa, e commodities. Avançar, refere-se a um grupo de investimentos que um investidor usa para obter lucro, garantindo que o capital ou ativos sejam preservados.

Embora nenhuma taxa de gerenciamento esteja envolvida, pode ser uma opção arriscada para investidores inexperientes. Também, os investidores autodirigidos devem ser cautelosos com outras despesas, como comissões, taxas de corretagem, e taxas de câmbio.

Taxa de gestão vs. MER

Outro termo que comumente surge quando se discute taxas de administração é o índice de despesas de administração (MER). Lembre-se de que as taxas de administração são pagas aos profissionais de investimento que gerenciam os investimentos e podem cobrir outras despesas, como operações e administração de fundos.

Por outro lado, o MER inclui a taxa de administração, bem como outros custos associados à gestão de um fundo de investimento. Pode incluir despesas operacionais; Despesas operacionais; despesas operacionais, despesas operacionais, ou "opex, "refere-se às despesas incorridas em relação às atividades operacionais de uma empresa., como contabilidade, avaliação, taxas legais, e impostos.

Portanto, ao tomar decisões de investimento, é importante considerar não apenas a taxa de administração, mas a totalidade do MER. Geralmente expresso como uma porcentagem, o MER é geralmente mais alto do que a taxa de administração, uma vez que engloba a taxa de administração e outras despesas operacionais.

Índice de Despesa de Gestão (MER) =Taxas de Gestão + Despesas Operacionais + Impostos

Exemplo de taxa de gestão

Uma taxa de administração simples é aplicada como uma porcentagem do total de ativos sob gestão. Suponha que você esteja planejando investir $ 100, 000, e uma empresa de investimento oferece a você uma oportunidade de investimento com uma taxa de administração de 0,45% ao ano. Nesse caso, Seriam cobrados de você US $ 450 por ano em taxas de administração.

Agora, suponha que outra empresa de investimento oferece a você uma oportunidade de investimento com uma taxa de gestão inferior de 0,25%, com uma despesa operacional adicional de 1,25%. Nesse caso, o MER do fundo seria 1,50%, e você esperaria que fosse cobrada uma taxa de $ 1, 500 por ano.

Idealmente, seus investimentos devem atingir um retorno anual maior do que o MER. Isso garante que você possa cobrir todas as taxas envolvidas com a oportunidade de investimento e, ao mesmo tempo, lucrar com seus investimentos.

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