O que são opções de taxa de juros?

p As opções de taxas de juros são um tipo de derivativo que se baseia no valor das taxas de juros. Geralmente, estão vinculados a produtos de taxas de juros, como notas do Tesouro. As opções de taxas de juros são geralmente negociadas em bolsas como o CME Group e são embaladas como diferentes tipos de produtos.

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p Existem dois tipos de opções que podem ser adquiridas nas trocas, opções de compra e venda:opção de compra e venda. Uma opção é um contrato derivado que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, comprar ou vender um ativo em uma determinada data a um preço especificado. As opções de taxas de juros são usadas como hedge para credores e devedores em tempos de incerteza econômica. Quando uma opção de taxa de juros é comprada, como uma opção de compra de taxa de juros, o comprador tem o direito de pagar uma taxa fixa e receber uma taxa variável. As opções de taxas de juros também estão disponíveis para compra no balcão e podem ser consideradas arriscadas dependendo do preço de exercício e da data de vencimento da opção comprada.

p As instituições podem cobrir seu risco limitando sua desvantagem para o período em que decidem tomar um empréstimo ou criando um colar de taxa de juros. Em tais situações, a instituição de crédito que adquiriu a opção de compra de taxa de juros pode limitar a taxa total que estará assumindo e criar previsões financeiras mais precisas.

p Esses tipos de opções são diferentes das opções tradicionais, que se baseiam em um título subjacente. As opções de taxas de juros são baseadas em taxas reais e estão sujeitas a ações do Federal Reserve ou de outros bancos centrais em todo o mundo. Como tal, um forte entendimento dos mercados globais e dos fatores macroeconômicos que afetam as taxas de juros é necessário antes de investir nesses tipos de opções.

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Resumo

• As opções de taxas de juros são um tipo de derivativo baseado no valor das taxas de juros e geralmente estão vinculadas a produtos de taxas de juros, como notas do Tesouro.
• As opções estão disponíveis no CME e também disponíveis para compra no balcão e podem ser consideradas arriscadas dependendo do preço de exercício e da data de vencimento da opção adquirida.
• As opções de taxas de juros são parte de uma estratégia de negociação de apostas em que direção as taxas de juros irão se mover no curto ou longo prazo.

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Por que as opções de taxas de juros são importantes?

p As opções de compra ou venda de taxas de juros podem ser adquiridas como forma de proteção contra as flutuações das taxas de juros ou como estratégia de negociação para apostar na direção em que as taxas de juros irão se mover no curto ou longo prazo. Os comerciantes que utilizam essa estratégia podem olhar para indicadores macroeconômicos que podem apontar para flutuações na taxa de juros ou eventos globais que podem levar a uma recessão ou à inflação.

p As opções de taxas de juros são outra forma pela qual os negociantes podem ampliar seu portfólio de títulos negociáveis ​​para criar uma mesa de operações mais diversificada. Também, eles são importantes para os bancos, que muitas vezes emprestam somas consideráveis ​​às empresas. Os bancos podem desejar limitar seu potencial de risco de queda. Risco de queda. O risco de queda se refere à probabilidade de que um ativo ou título caia de preço. É a perda potencial que poderia resultar de uma queda caso as taxas de juros caíssem e o empréstimo não fosse pago a uma taxa que eles originalmente anteciparam para seus fluxos de caixa.

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Risco nas opções

p A negociação de opções não ocorre sem riscos. As opções negociadas sem entender como estruturar uma negociação ou como as opções em geral funcionam podem resultar em posições excessivamente alavancadas ou incrivelmente arriscadas. As opções de taxas de juros não são exceção a esses avisos.

p Sem entender adequadamente como funcionam as opções de taxas de juros, os comerciantes podem acabar construindo uma posição que se torna não lucrativa porque eles não entendem a posição que estão construindo e assumem um risco substancial que não pretendiam.

p As opções de taxas de juros também são sensíveis à volatilidade e flutuações do mercado. As opções de taxas de juros compradas atualmente in the money são consideradas altamente sensíveis às flutuações de preço, visto que seu preço de exercício está altamente correlacionado ao preço futuro subjacente.

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Recursos adicionais

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• Derivativos de ações Derivativos de ações Os derivados de ações são produtos / instrumentos financeiros cujo valor é derivado do aumento ou diminuição dos ativos subjacentes.
• New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) A New York Mercantile Exchange (NYMEX) é uma bolsa de commodities localizada em Manhattan, Cidade de Nova York. É propriedade do CME Group, um dos maiores
• Preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo
• Títulos Subjacentes Títulos Subjacentes Títulos Subjacentes é um termo em investimento que denota o instrumento financeiro negociável sobre o qual um derivado financeiro, como um