O que são opções de ações?

Você já se perguntou “o que são opções de ações?” Entendendo este método de negociação de ações é essencial para qualquer investidor que queira aproveitar ao máximo o mercado público. Felizmente, eles são muito fáceis de entender. Aqui estão algumas coisas que você precisa saber para obter o máximo valor deles.

O que são opções de ações?

As opções de ações são uma das três categorias de instrumentos financeiros , com ações e títulos sendo os outros dois. Você pode considerar as opções de ações como um contrato não obrigatório entre um comprador e um escritor (vendedor). Eles permitem que você compre um determinado número de ações em um determinado momento e preço no futuro. Devemos observar que cada contrato de opções padrão permite a compra/venda de 100 ações do estoque subjacente. Como não é obrigatório, possuir uma opção de compra de ações não o obriga a realmente realizar nenhuma transação – você só tem essa opção.

Como funcionam as opções de ações?

Para explicar como as opções de ações funcionam, vejamos um exemplo. Digamos que você compre uma opção de compra por $ 5 hoje, que dura até uma determinada data no futuro. Possuir essa opção de ações significa que você pode comprar ações por um preço previamente acordado , por exemplo, US$ 100, a qualquer momento até a data de término. No entanto, esta é a maneira americana de fazê-lo. O modo europeu de negociação de opções dá uma data específica, e você só pode exercê-la nesse dia. Então, se você exercer a opção de compra e comprar a ação por $ 100 quando seu preço de mercado atual for $ 150, você obtém um lucro de $ 45, subtraindo o preço da opção.

Dessa forma, você está negando o risco de pagar o preço de mercado atual para uma parcela que você acha que aumentará no futuro. Você está basicamente pagando US$ 5 e obtendo um lucro de US$ 45 , ao passo que se você comprasse a ação por US$ 100 sem um contrato de opções, arriscaria US$ 100 em vez de US$ 5.

Tipos de opções de ações

Os primeiros tipos de opções de ações que veremos são chamados de Opções de ações de incentivo (ISO) e opções de ações não qualificadas (NSO) . Nos EUA, cada uma delas é considerada uma opção de ações para funcionários porque eles são emitidos para os funcionários pela empresa. Além disso, dependendo se você está comprando ou vendendo, há opções de compra e venda.

ISO e NSO

Opções de ações de incentivo (ISO) são um subtipo de opções oferecidas apenas para funcionários como compensação pelo seu trabalho. Os ISOs podem ser exercidos enquanto você estiver empregado ou dentro de 90 dias após deixar a empresa, e eles serão transformados em NSO se ocorrer alguma prorrogação de data. Essas opções são tributadas após o titular vender as ações negociadas.

As opções de ações não qualificadas (NSO) são o segundo tipo de opções de ações, e as empresas as oferecem a pessoas de fora, bem como a funcionários. Como NSOs não exigem emprego , sua data de expiração pode ser estendida para além de 90 dias. Eles têm benefícios fiscais menos favoráveis ​​do que os ISOs e são tributados após o exercício . O valor tributado é a diferença entre o preço de exercício da ação e seu valor justo de mercado (FMV).

Opções de compra x venda

Opções de chamada são as opções que você usa para comprar ações por um preço específico conhecido como preço de exercício entre um determinado período de tempo. Você pode, mas não é obrigado, exercer a chamada em uma determinada data (estilo europeu) ou até uma determinada data (estilo americano). Como investidor, você faz isso para ganhar lucro com baixo risco comprando uma ação em alta a um preço mais baixo. Por outro lado, você não precisa exercê-lo se o preço das ações cair.

Opções de colocação são outro método de negociação de opções. Eles funcionam de forma semelhante às opções de compra, mas com uma opção de venda, você vende a ação a um preço específico e durante um período de tempo designado . Você geralmente faz isso para evitar qualquer perda potencial se achar que o preço das ações que você possui cairá. Por outro lado, se o preço subir, você não é obrigado a vendê-lo e pode manter o estoque.

Chamada nua e aposta nua

Também é possível vender as próprias opções de negociação sem ter títulos subjacentes em caso de chamadas ou posições curtas sobre elas em caso de opções de venda. Os investidores se obrigam a comprar ou vender ações em datas específicas, o que pode forçá-los a negociar com prejuízo.

Esses métodos de negociação de opções também são chamados de puts e calls descobertos. Em essência, eles funcionam da mesma forma que as estratégias regulares de compra e venda, mas destinam-se a garantir um prêmio em uma mudança de preço de segurança subjacente . Os riscos dessas estratégias são muito maiores e os lucros potenciais são menores, por isso não são recomendados para iniciantes.

Como negociar opções de ações?

Como agora entendemos o que são puts e calls, vamos passar para o processo de negociação. Compreender o processo tornará mais fácil para você obter lucro ou evitar uma perda. É importante que você escolha uma plataforma de negociação de primeira linha para isso, ou você mesmo pode fazê-lo através de negociação de acesso direto para economizar em comissões. Siga estas etapas se quiser negociar efetivamente opções de ações:

Selecionando um corretor

O primeiro passo ao negociar opções é selecionar uma plataforma de corretagem completa que atenda às suas necessidades. A maioria deles permitirá que você negocie suas opções, mas alguns não oferecem esse serviço – então faça sua pesquisa. Se precisar de ajuda, confira nossa lista dos melhores corretores on-line para iniciantes e escolha o que funciona para você.

Abrindo uma conta demo

Nunca é uma boa ideia entrar cegamente em negociações de qualquer tipo, muito menos em títulos. Portanto, se você deseja negociar de forma produtiva, comece abrindo uma conta demo. A maioria dos corretores oferece, então você não deve ter problemas com isso. Além disso, abrir várias contas em várias plataformas ajudará você a decidir qual delas atende melhor às suas necessidades de opções de negociação.

Abrindo uma conta e financiando-a

O próximo passo é verificar se eles têm algum tipo de conta específico e os requisitos de depósito inicial. Depois disso, você está pronto para criar uma conta e financiá-la. Você pode financiá-lo depositando uma margem e, se necessário, um depósito inicial. Nem todos exigem que você faça um depósito inicial; depende do corretor. Com isso concluído, você está pronto para a negociação de opções.

Qual ​​é a diferença entre ações e opções de ações?

Embora ações e opções de ações possam parecer semelhantes, elas têm algumas diferenças. Possuir ações dá a você propriedade parcial na empresa da qual você comprou as ações e é elegível para um dividendo . Outra coisa crucial é que você compre ou venda uma ação ao preço atual de mercado e depois a venda quando atingir seu preço-alvo.

Por outro lado, uma opção de compra de ações não dá nenhuma propriedade — é um contrato que lhe dá o direito de comprar ou vender ações a um determinado preço e período de tempo. Ao comprar uma opção de ações, você evita os riscos associados à negociação de ações porque seu investimento inicial é comparativamente baixo.

Por fim, se você quiser entender um pouco melhor as opções de ações, poderá vê-las comoderivativos . Um derivativo obtém seu valor de flutuações no ativo subjacente . Então, o que são opções de ações? Vamos resumir o que aprendemos.

Principais lições

– Uma opção é um contrato que dá ao seu proprietário o direito de comprar ou vender ações a um preço específico no futuro até um certa data .

– Para negociar opções, você precisa saber que existem dois estilos de negociação — o estilo americano e o estilo europeu . O primeiro permite que você compre ou venda as ações desde o dia em que comprou a opção até a data de vencimento , e o último permite que você compre ou venda as ações em um dia específico .

– As opções são um tipo de instrumento financeiro conhecido como derivativos e geralmente derivam seu preço do ativo subjacente.

– Outros tipos importantes incluem opções de compra e venda. Uma chamada permite que você compre uma ação a um preço e data específicos no futuro, e uma venda permite que você venda uma ação a um determinado preço e data no futuro.

– A principal diferença entre ações e opções de ações é que as ações dão a propriedade de uma empresa e as opções de ações apenas dão ao investidor o direito de comprar ou vender ações por um preço de exercício em um período de tempo específico.

Em conclusão, se você fosse capaz de responder à pergunta “o que são opções de ações?” e como exercitá-los adequadamente, você está pronto para começar a negociá-los.

Perguntas frequentes

As opções são melhores que as ações?
A volatilidade do mercado favorece as opções de ações, pois você pode obter um grande lucro arriscando uma pequena quantia de dinheiro . Sem opções, você teria que comprar e vender ações ao preço de mercado atual. Assim, a negociação de opções é geralmente mais segura do que a negociação de ações.
Quando comprar opções de ações?
O melhor momento para comprar uma opção é quando você acha que o preço da ação em que está interessado mudará antes da data de vencimento. Se você espera que o preço aumente, você precisa de uma opção de compra; se você espera que ele caia, você quer uma opção de puxar. Se você precisar de ajuda para decidir quando comprar ações, compilamos uma lista de excelentes rastreadores de ações que ajudarão você a obter lucro.
O que são opções de ações para funcionários?
As opções de ações dos empregados são apenas opções que são dadas aos empregados como compensação pelo seu trabalho. Existem dois tipos, ISOs e NSOs. Os ISOs são fornecidos apenas aos funcionários e proporcionar um tratamento fiscal mais favorável. NSOs podem ser dados a pessoas de fora além dos empregados, e eles vêm com um tratamento fiscal menos favorável.
Qual é o benefício das opções de ações?
O principal benefício das opções de ações é a minimização do risco associado à negociação de ações . Se você receber uma opção de seu empregador, eles lhe deram uma participação potencial na empresa, o que pode levar a um dividendo e a uma chance de subir na escada corporativa. Você também pode comprá-los através de um corretor ou por conta própria através de negociação de acesso direto. Ser capaz de responder “o que são opções de ações e como fazer o melhor uso delas?” pode permitir que você obtenha lucros substanciais com baixo risco.