O que é uma opção de compra de taxa de juros?

Uma opção de taxa de juros é um derivativo cujo valor de contrato é baseado em taxas de juros. Existem dois tipos de opções de taxa de juros, chamadas e colocações. Uma opção de compra de taxa de juros dá ao indivíduo que detém a opção de lucrar com um aumento nas taxas de juros.

Quando um comprador adquire uma opção de compra de taxa de juros, o comprador tem o direito de pagar uma taxa fixa e receber uma taxa variável. Eles não têm a obrigação de o fazer.

Se utilizado corretamente, uma opção de compra de taxa de juros pode ser uma excelente ferramenta para fazer uma negociação com base nas taxas de juros e pode ser parte de uma estratégia de negociação bem executada Estratégia de negociação Uma estratégia de negociação é um plano fixo para comprar e vender títulos projetado para gerar um retorno lucrativo no investimentos. Deveria. As opções de compra de taxas de juros têm seus riscos, e vamos examiná-los ao longo do artigo.

Uma opção de compra de taxa de juros se diferencia de outros tipos de opções, já que o ativo que o investidor está adquirindo é ele próprio uma taxa de juros. Alguns exemplos podem ser o rendimento de uma nota do Tesouro. Nota do Tesouro dos EUA de 10 anos. A Nota do Tesouro dos EUA de 10 anos é uma obrigação de dívida emitida pelo Departamento do Tesouro dos EUA com um vencimento de 10 anos. Dependendo da posição do investidor tomando (sejam taxas de juros longas ou curtas), um indivíduo pode determinar que tipo de opção deseja adquirir. As opções de compra de taxas de juros podem ser negociadas no balcão, bem como em algumas trocas.

Resumo

• Uma opção de taxa de juros é um derivativo cujo valor de contrato é baseado em taxas de juros.
• Quando um comprador adquire uma opção de compra de taxa de juros, o comprador tem o direito de pagar uma taxa fixa e receber uma taxa variável.
• Os bancos podem usar opções de compra de taxa de juros para tomar dinheiro emprestado em uma data futura e podem proteger seu risco limitando seu lado negativo.

Como funcionam as opções de chamada de taxa de juros?

Quando uma opção de compra de taxa de juros é comprada, se a taxa de juros no vencimento for maior do que a taxa de exercício, a opção será lucrativa para o comprador. Geralmente, Neste caso, o comprador exercerá a opção. O valor que o comprador lucra é a diferença entre a taxa de mercado atual e a taxa de exercício da opção.

Quem deve usar as opções de compra de taxas de juros?

Instituições que emprestam capital, como bancos, são frequentemente os principais compradores de opções de compra de taxas de juros. Eles os usam para se proteger contra mudanças nas taxas de juros em tempos de incerteza econômica.

Se um banco ou empresa precisar pedir dinheiro emprestado em uma data futura, eles podem proteger seus riscos limitando suas desvantagens durante o período em que decidem tomar um empréstimo. Em tais situações, a instituição de crédito que adquiriu a opção de compra de taxa de juros pode limitar a taxa total que será obrigada a pagar sobre os juros e pode antecipar e prever melhor os pagamentos de juros. Os juros são encontrados na demonstração de resultados, mas também pode e custos.

Geralmente, as opções são um instrumento mais avançado que alguns investidores utilizam para proteger suas posições ou alavancar seus lucros potenciais. A negociação de opções geralmente só deve ser feita quando o investidor estiver bem informado sobre o mercado e os diferentes instrumentos que pode usar para negociá-lo.

Sem saber como proteger adequadamente os diferentes tipos de opções, incluindo opções de chamada de taxa de juros, o investidor pode acabar comprando uma posição que talvez não pretendesse.

Riscos de opções de compra de taxa de juros

Ao criar uma posição mal protegida ao comprar opções de compra de taxas de juros, um investidor pode rapidamente se descobrir devendo grandes somas de dinheiro, dependendo de como a negociação foi executada e da estrutura de margem utilizada. Esses tipos de perdas podem ser catastróficos se não forem devidamente protegidos.

As opções de taxas de juros são muito sensíveis à volatilidade projetada com as taxas de juros do mercado. As opções de compra que estão atualmente "in the money" são as mais sensíveis às flutuações como seus preços de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título subjacente, dependendo de estão intimamente relacionados ao preço do futuro correspondente. Devido à sensibilidade desses tipos específicos de opções às taxas de juros, seria prudente que os investidores prestassem atenção especial à volatilidade das taxas de juros.

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