O que é o Retorno do Período de Retenção?

O Retorno do período de retenção (HPR) é o retorno total sobre um ativo. Tipos de ativos. Os tipos comuns de ativos incluem os atuais, não corrente, fisica, intangível, operativo, e não operacional. Identificar corretamente e / ou carteira de investimentos ao longo do período para o qual o ativo ou carteira foi detido. O retorno do período de detenção pode ser realizado se o ativo ou carteira tiver sido detido, ou esperado se um investidor apenas antecipar a compra do ativo.

Geralmente, o HPR é expresso em porcentagens. Freqüentemente, é anualizado para determinar a taxa de retornoRate of ReturnThe Taxa de Retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo copmared ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina as fórmulas mais comuns por ano.

O Retorno do Período de Retenção na Gestão de Investimentos

O retorno do período de detenção é uma métrica fundamental na gestão de investimentos. A medida fornece uma visão abrangente do desempenho financeiro de um ativo ou investimento, pois considera a valorização do investimento, bem como as distribuições de renda relacionadas ao ativo (por exemplo, dividendosDividendO dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. pago).

O HPR pode ser usado para comparar o desempenho de diferentes investimentos ou ativos. Além disso, esta métrica é usada para identificar a taxa de imposto apropriada.

Fórmula para calcular o retorno

A fórmula geral para calcular o HPR é:

Onde:

• Renda - as distribuições ou fluxos de caixa do investimento (por exemplo, dividendos)
• Vn - o valor final do investimento
• V ₀ - o valor inicial do investimento

Se você precisar calcular o HPR anual, você pode usar a seguinte fórmula:

Finalmente, os retornos podem ser calculados trimestralmente. Usando a fórmula abaixo, você pode traduzir o HPR trimestral em HPR anual:

Onde:

• r ₁ , r ₂ , r ₃ , r ₄ - o período de retenção trimestral retorna

Exemplo de Retorno do Período de Retenção

Três anos atrás, Fred investiu $ 10, 000 em ações da ABC Corp. A cada ano, a empresa distribuiu dividendos aos seus acionistas. Cada ano, Fred recebeu $ 100 em dividendos. Observe que, como Fred recebeu $ 100 em dividendos a cada ano, sua renda total é de $ 300. Hoje, Fred vendeu suas ações por $ 12, 000, e ele deseja determinar o HPR de seu investimento.

Usando a fórmula HPR, podemos encontrar o seguinte:

Assim, O investimento de Fred nas ações da ABC Corp ganhou 23% durante todo o período de manutenção do investimento.

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