O que é um investidor sem intervenção?

p Um investidor independente investe seu dinheiro e o administra livremente por um longo período de tempo. Os investidores que administram passivamente seu dinheiro acreditam na eficiência do mercado.

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Resumo

• O investimento automático envolve investir dinheiro e deixá-lo acumular ao longo do tempo, em vez de gerenciá-lo ativamente.
• Qualquer pessoa pode facilmente investir dinheiro usando a estratégia de hands-off, investindo seu dinheiro em fundos de índice.
• Os investidores que aplicam a estratégia de hands-off presumem que os mercados são eficientes em termos de informação.

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Por que um investidor estaria sem as mãos?

p O investimento automático é uma estratégia comumente aplicada, usada para administrar o dinheiro de forma passiva quando o tempo é escasso para um investidor. A estratégia permite que o investidor gaste o mínimo de tempo monitorando e pesquisando cada segurança em seu portfólio. Os investidores de varejo, especialmente, consideram o método de transferência de investimento conveniente e eficiente.

p A estratégia de investimento sem intervenção é especialmente atraente quando um investidor opta por uma abordagem de indexação. IndexingIndexingIndexing é uma estratégia de investimento passiva em que você constrói um portfólio para acompanhar o desempenho de um índice de mercado. Geralmente, isso é feito com o Índice S&P 500, uma estratégia de investimento passivo para obter exposição direcionada a segmentos de mercado específicos.

p A indexação é uma estratégia que minimiza os custos de transação. Os investidores comprarão fundos de índice, um fundo de fundos com fundos mútuos, ou fundos negociados em bolsa como suas principais participações. Os índices específicos que um investidor pode comprar ao indexar incluem:

• S&P 500 IndexS &P 500 IndexThe Standard and Poor’s 500 Index, abreviado como índice S&P 500, é um índice que compreende as ações de 500 empresas de capital aberto no
• Dow Jones Industrial Average (DJIA)
• Índice FTSE 100
• Nasdaq Composto
• Nikkei 225
• DAX
• Índice Russell 2000
• Índice Hang Seng

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O que é investimento passivo?

p O investimento passivo é uma estratégia de investimento aplicada por investidores que desejam maximizar o retorno por meio da minimização dos custos de transação. É comum que os investidores simplesmente comprem um índice de referência e o mantenham por um longo horizonte de tempo com pagamentos de dividendos reinvestidos.

p O investimento em índices é a forma mais popular de investimento passivo porque os investidores são facilmente capazes de replicar os retornos de um índice de mercado bem estabelecido.

p A principal razão pela qual a estratégia de investimento passivo é tão popular é que o mercado geralmente apresentará retornos positivos ao longo de um horizonte de tempo longo o suficiente. Outra vantagem distinta de ser um investidor independente é que a compra de um fundo de índice pode ajudar a alcançar o máximo benefício de diversificação.

p A diversificação é necessária para reduzir o risco idiossincrático, e portanto, a carteira estará sujeita apenas ao risco de mercado. Este risco de mercado é sinônimo de risco não diversificável, volatilidade, ou risco sistemático Risco sistemático O risco sistemático é a parte do risco total que é causada por fatores além do controle de uma empresa ou indivíduo específico. O risco sistemático é causado por fatores externos à organização. Todos os investimentos ou valores mobiliários estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável.

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Como a eficiência do mercado se relaciona com o investimento passivo?

p Se os investidores acreditam que os preços de mercado são eficientes em termos de informação, o preço de mercado deve refletir todas as informações conhecidas sobre o título.

p Portanto, o investidor não acredita que os valores mobiliários possam ser superfaturados ou subvalorizados e simplesmente investirá em um índice de ativos de risco. O índice serve como um proxy para a carteira de mercado e aloca uma parte de seus ativos investíveis em títulos do governo de curto prazo ou outros ativos sem risco.

p As estratégias de investimento ativo apresentarão desempenho inferior devido aos custos de transação e taxas de administração. Fundos gerenciados ativamente podem gerar mais retorno do que um fundo gerenciado passivamente, mas isso ocorre às custas de um risco maior.

p Na medida em que os mercados são ineficientes, estratégias de investimento ativo podem gerar retornos ajustados ao risco positivos.

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Quais são as vantagens de ser um investidor sem intervenção?

p O investimento manual está se tornando uma estratégia de investimento altamente popular entre os investidores de varejo por uma infinidade de razões. Suas vantagens incluem:

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1. Custo mínimo de transação

p Uma carteira administrada de forma passiva significa que o investidor não entrará e sairá rapidamente de posições e incorrerá em custos de transação.

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2. Facilidade

p É simples para os investidores comprar e manter fundos de índice porque não requer pesquisa de mercado e rebalanceamento contínuos. A facilidade de investir em fundos negociados em bolsa tornou o investimento manual significativamente mais popular.

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3. Visibilidade

p Os investidores podem visualizar facilmente quais títulos específicos estão sendo mantidos em um fundo de índice antes de comprá-los. Além disso, os investidores podem acessar a Internet e ver que proporção de seu retorno é alocada para cada título.

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4. Eficiência tributária

p A estratégia de hands-off impede que o investidor realize ganhos de capital e evita a tributação de ganhos de capital. Isso só é verdadeiro se o título estiver sendo mantido fora de uma conta registrada.

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Recursos adicionais

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p Para ajudá-lo a se tornar um analista financeiro de classe mundial e levar sua carreira ao máximo em seu potencial, esses recursos adicionais serão muito úteis:

• Propriedade passivaPropriedade passivaA propriedade passiva refere-se ao estágio do negócio em que o proprietário do negócio não está envolvido na gestão diária do negócio.
• Métodos de investimentoMétodos de investimentoEste guia e visão geral dos métodos de investimento descreve as principais maneiras pelas quais os investidores tentam ganhar dinheiro e gerenciar o risco nos mercados de capitais. Um investimento é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vendê-lo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receita direta (como receita de aluguel ou dividendos).
• Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) O Dow Jones Industrial Average (DJIA), também conhecido como "Dow Jones" ou "Dow", é um dos índices do mercado de ações mais amplamente reconhecidos.
• Passive IncomePassive IncomePassiverenda é qualquer dinheiro ganho de uma maneira que não requeira muito esforço. Dito isto, existem algumas ideias passivas de geração de renda que exigem