O que é o Growth Equity?

O equity de crescimento (também conhecido como capital de crescimento ou capital de expansão) é um tipo de oportunidade de investimento em empresas relativamente maduras que estão passando por algum evento de transformação em seu ciclo de vida com potencial para algum crescimento dramático.

Usos do Growth Equity

O capital de crescimento é utilizado pelas empresas para subsidiar a expansão de suas operações, entrada em novos mercados, e aquisiçõesProcesso de Fusões e Aquisições de Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, vamos descrever o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias, e custos de transação para aumentar as receitas e lucratividade da empresa. Os investidores em growth equity se beneficiam do alto potencial de crescimento e do risco moderado dos investimentos.

As transações de equity de crescimento geralmente implicam em investimentos minoritários. Tais negócios são comumente executados usando ações preferenciais Ações preferenciais Ações preferenciais (ações preferenciais, ações preferenciais) são a classe de propriedade de ações em uma empresa que tem uma reivindicação de prioridade sobre os ativos da empresa sobre as ações ordinárias. As ações são mais seniores do que as ações ordinárias, mas são mais juniores em relação à dívida, como títulos. Observe que os investidores em growth equity tendem a preferir empresas com baixa alavancagem ou nenhuma dívida.

Os perfis de investidores típicos em growth equity incluem empresas de private equityTop 10 Private Equity FirmsQuem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores empresas de PE, ordenado pelo capital total levantado. Estratégias comuns dentro do P.E. incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades e capital mezanino., capitalistas de risco em estágio avançado, bem como fundos de investimento (fundos mútuos ou hedge funds).

Capital de crescimento vs. capital de risco

Embora o growth equity possa parecer semelhante ao capital de risco, os dois tipos de investimento são diferentes em alguns aspectos. As principais distinções entre as duas oportunidades de investimento incluem o seguinte:

1. Período de espera

Os investimentos de capital de crescimento geralmente vêm com um período de retenção menor (em média, 3-7 anos) em comparação com os investimentos de capital de risco (a média é de 5-10 anos). O raciocínio por trás disso é que as empresas em estágio inicial simplesmente precisam de mais tempo para realizar seu potencial em relação a empresas mais maduras.

2. Fonte de retorno

A principal fonte de retorno para investimentos de capital de risco é a introdução lucrativa dos produtos ou serviços da empresa no mercado. A fonte de retorno para os investimentos de capital de crescimento é a capacidade da empresa de escalar suas operações, o que resulta em um crescimento significativo da receita e da lucratividade.

3. Perfil de risco

Ao contrário dos negócios de capital de risco que vêm com um alto nível de risco, os negócios de growth equity são geralmente considerados investimentos com risco moderado. A natureza de alto risco dos investimentos de capital de risco é determinada pelo número de características de risco, principalmente os riscos de mercado e de produto. Tais riscos estão associados às operações em novos mercados (risco de mercado) e à ausência de um produto comercialmente viável.

Por outro lado, as empresas visadas nos negócios de growth equity geralmente operam em mercados estabelecidos e maduros com um produto comercialmente viável. Contudo, os riscos de execução e gerenciamento de tais tipos de negócios ainda são altos.

Recursos adicionais

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