ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> Gestão financeira >> investir

O que é um produto negociado em bolsa (ETP)?

Um produto negociado em bolsa (ETP) refere-se a um produto financeiro que é negociado publicamente como um título no mercado de ações. Os ETPs oferecem uma maneira econômica e segura de diversificar uma carteira de investimentos, adquirindo exposição a um índice ou classe de ativos. Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Eles são normalmente negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. Eles são investimentos passivos, com taxas normalmente mais baixas do que os fundos de índice e fundos mútuos ativos, tornando os ETPs uma entrada fácil para os investidores se exporem a uma ampla variedade de ativos.

Originalmente, produtos negociados em bolsa fundiram o custo-benefício, abordagem de referência dos fundos de índice de ações com a negociabilidade intradiária dos títulos. Conforme os mercados evoluíram, Os ETPs agora cobrem a exposição a um número crescente de grupos de ativos.

Hoje, junto com a oferta de replicação de um índice de ações, Os ETPs também permitem que os investidores diversifiquem seus investimentos, proporcionando exposição a classes de ativos que eram historicamente difíceis de alcançar.

Resumo

  • Um produto negociado em bolsa (ETP) refere-se a um produto financeiro que é negociado publicamente como um título no mercado de ações.
  • Os produtos negociados em bolsa também permitem que os investidores diversifiquem seus investimentos e comprem e vendam ações semelhantes.
  • ETPs são projetados para se assemelhar a um índice subjacente ou retorno de ativo, com acesso e negociabilidade de ações convenientes.

Tipos de produtos negociados em bolsa

1. Fundos negociados em bolsa (ETFs)

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são fundos de investimento que são negociados como um único título na bolsa de valores. Desde a introdução dos ETFs em 1993, eles se expandiram significativamente em termos de alcance e variedade.

Usualmente, um ETF rastreia um fundo de índice, como o S&P 500, mas também pode seguir um mercado, mercadoria, indústria, ou mesmo uma moeda. O preço de um fundo negociado em bolsa aumentará e diminuirá, muito parecido com a maioria dos investimentos. Os ETFs são negociados durante todo o dia da mesma forma que uma ação é negociada.

2. Mercadorias negociadas em bolsa (ETCs)

As commodities negociadas em bolsa (ETCs) são instrumentos de dívida que não vêm com o pagamento de juros. Eles são projetados para fornecer acesso a um produto individual ou uma cesta de itens. A estrutura ETC é frequentemente usada para fornecer aos investidores uma exposição significativa a moedas, seja como pares de moedas individuais ou como uma cesta de moedas.

3. Notas negociadas em bolsa (ETNs)

Semelhante aos ETCs, notas negociadas em bolsa (ETNs) são títulos de dívida que não pagam juros. Eles se destinam apenas a rastrear o retorno do ativo ou índice relacionado. Contudo, a entidade emissora de ambos é diferente.

Enquanto veículos para fins especiais (SPVs), veículos para fins especiais (SPV) Um veículo / entidade para fins especiais (SPV / SPE) é uma entidade separada criada para um objetivo específico e estreito, e isso é mantido fora do balanço. SPV é um ETCs com emissão de reservas segregadas, ETNs geralmente são emitidos por bancos, não detém nenhum ativo, e não são seguras. Embora os rendimentos dos ETNs correspondam ao índice ou ativo subjacente, eles são idênticos aos títulos não garantidos e classificados.

Características de um produto negociado em bolsa

1. Investimento passivo

Os produtos negociados em bolsa são uma forma transparente e econômica de se expor a uma classe de ativos, como as taxas de manutenção são geralmente menores do que os fundos do índice. Os fundos dos fundos do índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que são projetados para rastrear o desempenho de um índice de mercado. Os fundos de índice atualmente disponíveis rastreiam diferentes índices de mercado, incluindo o S&P 500, Russell 2000, e FTSE 100. ou fundos mútuos ativos.

2. Rastreia um ativo subjacente

Um produto negociado em bolsa procura fornecer o mesmo rendimento que o índice ou ativo subjacente, proporcionando um investimento diversificado em uma única transação.

3. Listado na bolsa

O desempenho do investimento em ETPs é acessível numa base intradiária através da acessibilidade de preços ao vivo.

4. Ativo líquido

Um produto negociado em bolsa (ETP) é um ativo líquido respaldado por um pool de criadores de mercado .Market MakerMarket maker se refere a uma empresa ou indivíduo que se envolve em mercados bilaterais de um determinado título. Isso significa que ele oferece ofertas e pedidos em conjunto com os membros aprovados.

5. Negocia como ações

ETPs são projetados para se assemelhar a um índice subjacente ou retorno de um ativo, com negociação e acesso convenientes. Eles são tão fáceis de comprar e vender quanto as ações; a qualquer momento, o mercado está disponível.

Razões para usar um produto negociado em bolsa

1. Flexível

Os produtos negociados em bolsa podem fornecer aos investidores acesso a uma classe alternativa de ativos ou a um índice inteiro com uma única transação.

2. Acessível

ETPs podem ser adquiridos e trocados enquanto a bolsa de valores estiver aberta, pois os preços são cotados ao longo do dia.

3. Custo-benefício

Eles oferecem uma maneira econômica de diversificar por meio de benchmarking ou se expondo a investimentos que eram historicamente inacessíveis.

4. Transparente

Ao contrário de alguns instrumentos de investimento, produtos negociados em bolsa são lançados regularmente. A visibilidade torna mais fácil para os investidores verem exatamente o que possuem.

5. Simples

ETPs são instrumentos financeiros listados e trocados da mesma maneira que ações nas mesmas bolsas e plataformas.

Recursos adicionais

CFI é o fornecedor oficial do Capital Markets &Securities Analyst (CMSA) ®Program Page - CMSA Inscreva-se no programa CMSA® da CFI e torne-se um Analista de Mercado de Capitais e Valores Mobiliários certificado. Avance na sua carreira com os nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

  • Par de moedasPar de moedas Um par de moedas é uma cotação de duas moedas diferentes, onde um é citado contra o outro. A primeira moeda listada em uma moeda
  • Ativo subjacente Ativo subjacente Ativo subjacente é um termo de investimento que se refere ao ativo financeiro real ou título em que se baseia um derivado financeiro. Assim, a
  • Derivativos negociados em bolsa Derivativos negociados em bolsa Os derivativos negociados em bolsa consistem principalmente de opções e futuros negociados em bolsas públicas, com um contrato padronizado, o que aumenta a liquidez e a profundidade do mercado.
  • Nota não garantida Nota não garantida Uma nota não garantida é basicamente um instrumento de dívida ou um empréstimo que não é garantido (coberto por garantia) pelos ativos do emissor do