O que é um fundo de ações?

Um fundo de ações refere-se a um fundo de investimento que é investido principalmente em ações ou ações. Geralmente é categorizado por diferentes estilos de investimento, capitalização de mercadoCapitalização de mercadoCapitalização de mercado (capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as faixas de empresas, ou geografias diferentes. Os fundos de ações também são chamados de fundos de ações.

Compreendendo os fundos de ações

Os fundos de ações são pools de capital que muitos investidores podem investir juntos para obter exposições específicas a investimentos em ações. Esses fundos são ideais para investidores que não têm perspicácia para investir e detêm montantes menores de capital que desejam investir, ainda assim, gostaria de obter um retorno maior.

Diferentes investidores de varejo ou todos os dias possuem diferentes tolerâncias de risco e horizontes de tempo. Isso leva a objetivos e exposições desejadas diferentes de tais investidores. Os fundos de ações têm como objetivo proporcionar aos investidores diferentes exposições para o cumprimento de seus objetivos.

Estrutura de fundos de ações

Os fundos de ações facilitam o investimento reunindo capital dos investidores em um único fundo e investindo o capital em vários negócios. Os retornos dos negócios na forma de lucros e dividendosDividendosDividendos são uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. são coletados pelos fundos de ações e repassados ​​aos investidores.

Os fundos de ações geralmente cobram uma taxa de administração, que varia em função do nível de envolvimento do fundo de ações no processo de investimento.

Os preços dos fundos de ações são determinados com base no valor patrimonial líquido (NAV) do fundo, que é calculado avaliando os ativos totais do fundo, menos seu passivo total. Geralmente, Os fundos de ações são administrados por gestores de portfólio com ampla experiência em investimentos nos mercados financeiros e com histórico publicado publicamente.

Tipos de fundos de ações

Os fundos de ações podem ser diferenciados por certas características dos fundos. Algumas formas comuns de classificação de fundos são:

• Geografia - Pode ser focado em um único país doméstico - por exemplo, os Estados Unidos - ou pode se concentrar em muitos países diferentes - por exemplo, Internacionalmente.
• Capitalização de mercado (tamanho) - Pode ser focado em diferentes empresas de capitalização de mercado - por exemplo, small-cap, maiúsculo, etc.
• Estilo de Investimento - Pode ser focado em diferentes estratégias de investimento - por exemplo, valor-estilo, renda-fundos, estilo de crescimento, baixa volatilidade, etc.
• Setores ou Indústrias - Pode ser focado em diferentes setores - por exemplo, tecnologia, imobiliária, e commoditiesCommoditiesCommodities são outra classe de ativos, assim como ações e títulos. A maioria das commodities são produtos que vêm da terra que possuem.

Depois de considerar as diferentes características acima, os investidores podem investir em fundos de ações ajustados às suas preferências. Oferece aos investidores muitas opções diferentes sobre como desejam investir seu capital.

Os investidores podem receber opções de investimento muito preferenciais, incluindo a modificação dos objetivos de retorno e risco. Contudo, eles também podem receber exposição com base em certos interesses - políticos, religioso, ou orientado para a marca.

Por exemplo, alguns investidores veganos podem não se sentir confortáveis ​​investindo em negócios afiliados ao setor de pecuária industrial; Portanto, eles podem investir em fundos de ações que evitem especificamente as empresas associadas à pecuária industrial.

Fundos ativos vs. fundos passivos

Os fundos de ações podem ser administrados ativamente ou passivamente.

Gestão Ativa

A gestão ativa se refere a quando há um gerente de portfólio que escolhe ações individuais para o fundo de ações investir, com o objetivo de superar alguma forma de benchmark.

A gestão ativa é caracterizada pela tentativa de alcançar um retorno “acima da média”, identificando ações com preços incorretos e investindo com base nesses erros.

A compra de ações subvalorizadas e a venda a descoberto de ações sobrevalorizadas deve, em teoria, permitir que gerentes ativos obtenham retornos acima da média.

Vantagens

• Permite aos investidores a possibilidade de superar o mercado e obter retornos ajustados ao risco excedentes.
• Ele permite que os investidores gerenciem a volatilidade e o risco de maneira diferente do mercado geral.
• Ele permite que os investidores sigam uma estratégia que pode se alinhar mais de perto com seus objetivos pessoais de investimento.
• Ele permite que os investidores obtenham exposições mais diversas que podem não ser capturadas por índices.

Desvantagens

• Geralmente prejudica o gerenciamento passivo, portanto, é improvável que os investidores possam obter retornos excedentes por meio de uma gestão ativa.
• Os fundos gerenciados ativamente que se tornam muito grandes começam a mostrar características semelhantes às do índice, o que nega o propósito de investir em um fundo administrado ativamente.
• Exige que mais taxas sejam pagas pelos investidores para compensar a infraestrutura dos gestores de carteira, analistas, Ferramentas, e operações.

Gestão Passiva

A gestão passiva refere-se a quando o fundo de ações simplesmente rastreia as ações que estão contidas em um índice. Um índice é essencialmente uma cesta de ações cujos desempenhos são monitorados para fornecer uma visão sobre os retornos de certos setores, mercados, ou geografias.

A gestão passiva é caracterizada por não reagir às expectativas do mercado de capitais. Por exemplo, se uma carteira estiver vinculada ao índice S&P 500 (representando os mercados de ações dos EUA), pode adicionar ou retirar participações em resposta à composição do índice, mas não responderá às mudanças nas expectativas do mercado de capitais de ações individuais dentro do S&P 500.

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