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O que é um rebaixamento?

p Uma redução é um termo de investimento que se refere ao declínio no valor de um único investimento ou carteira de investimentos de um valor de pico relativo para um vale relativo. É um fator de risco importante a ser considerado pelos investidores, tornando-se mais importante no gerenciamento de ativos. Gerenciamento de conjunto de gerenciamento de conjunto refere-se ao processo de desenvolvimento, operativo, mantendo, e vender ativos de maneira econômica. nos últimos anos.

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p Um rebaixamento é comumente referido como um valor percentual. Por exemplo, se o valor de uma carteira de investimentos cair de $ 10, 000 a $ 7, 000, então, a carteira sofreu uma redução de 30%.

p Dois elementos-chave devem ser considerados em relação a uma redução. O primeiro é o dinheiro, e o segundo é o tempo. O elemento dinheiro se refere ao valor monetário do saque. O elemento de tempo se refere a quanto tempo dura o rebaixamento - ou seja, que período de tempo decorre antes que o valor de um investimento recupere o valor de saque, subindo para um novo valor de pico relativo.

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Resumo

  • Uma redução é um termo de investimento que se refere ao declínio no valor de um único investimento ou carteira de investimentos de um valor de pico relativo para um vale relativo.
  • Uma redução é um fator de risco importante a ser considerado pelos investidores.
  • Os dois elementos de um saque são o valor monetário do saque e o período de tempo necessário para um investimento se recuperar do saque.
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Por que o saque é importante - dinheiro

p O fator de risco de levantamento é essencial para os investidores considerarem, mas, Infelizmente, muitas vezes é esquecido.

p Por que o rebaixamento é tão importante? Para responder a essa pergunta, vejamos alguns exemplos de situações de investidores e como uma redução pode afetá-los.

p Suponha que você esteja considerando a implementação de uma nova estratégia de negociação que historicamente provou ser bastante lucrativa em geral, com retornos médios anuais sobre o investimento de mais de 20%. Parece ótimo, direito? Contudo, depois de olhar para o histórico de uso da estratégia, você vê que a estratégia experimentou reduções na ordem de $ 6, 000, $ 7, 000, e em uma ocasião, até $ 10, 000. No entanto, a estratégia tem sido lucrativa no geral, tomando um investimento inicial hipotético de $ 5, 000 a mais de $ 25, 000 em um período de quatro anos.

p Os rebaixamentos ainda são críticos a serem considerados pelo seguinte motivo:Suponha que você comece a negociar usando a estratégia, com um investimento inicial de $ 5, 000, e é infeliz o suficiente para começar a negociar a estratégia no momento em que ela começa a experimentar um de seus períodos de redução. Se o saque corresponder apenas ao menor valor de saque anterior de $ 6, 000, então seu investimento inicial de $ 5, 000 será totalmente eliminado antes que você possa aproveitar os benefícios do sucesso geral da estratégia.

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Por que o rebaixamento é importante - Tempo

p Este segundo exemplo de como o levantamento é importante considera o elemento de tempo que deve ser considerado - a quantidade de tempo que leva para um investimento recuperar as perdas de levantamento e passar para um novo valor relativamente alto.

p Suponha que você esteja pensando em investir em um fundo mútuo .Fundos mútuos. Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e benefícios e compensações de investir neles. O desempenho do fundo mútuo é excelente no geral, e o fundo não sofreu reduções excessivas de valor. Nos últimos sete anos, o fundo sofreu apenas dois saques significativos - um de 10% e outro de 20%.

p Contudo, quando os rebaixamentos ocorreram, eles duraram por um longo período de tempo - em média, cerca de 18 meses. Em outras palavras, quando um declínio significativo no valor patrimonial líquido (NAV) do fundo mútuo Valor patrimonial líquido (NAV) é definido como o valor dos ativos de um fundo menos o valor de seus passivos. O termo "valor patrimonial líquido" é comumente usado em relação a fundos mútuos e é usado para determinar o valor dos ativos mantidos. De acordo com a SEC, fundos mútuos e fundos de investimento unitários (UITs) são necessários para calcular seu NAV ocorreu, levou aproximadamente um ano e meio para que o fundo recuperasse a perda e atingisse um novo máximo.

p Agora, suponha que quando você investe no fundo, você prevê que precisará lucrar com seu investimento daqui a um ano, quando terá grandes despesas a cobrir. Se o fundo sofrer uma redução de 10% após seu investimento nele, então, com base no desempenho anterior, é improvável que o valor do fundo se recupere antes de você precisar vender suas ações.

p Assim, você pode ser forçado a liquidar sua posição no fundo com prejuízo. Estar ciente disso, você pode querer considerar investir em um fundo alternativo, cujo histórico mostra uma recuperação mais rápida, com períodos mais curtos de retirada.

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Conclusão

p A redução potencial é um fator importante a ser considerado pelos investidores, quer em relação a um investimento individual, quer à sua carteira total de investimentos. Os dois exemplos acima ilustram por que tanto o valor quanto a duração dos saques são elementos-chave a serem levados em consideração.

p Os investidores podem minimizar o risco de investimento representado por potenciais saques, utilizando o gerenciamento de alocação de ativos em sua carteira de investimentos. Por exemplo, saques em investimentos de capital podem ser parcialmente compensados ​​por investimentos, como títulos que oferecem uma garantia, retorno positivo contínuo do investimento.

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