O que são Indústrias de Defesa?

Indústrias defensivas compreendem empresas que são relativamente estáveis ​​ou relativamente imunes às flutuações econômicas, ou seja, Expansões e recessões econômicasRecessãoRecessão é um termo usado para designar uma desaceleração na atividade econômica geral. Em macroeconomia, as recessões são oficialmente reconhecidas após dois trimestres consecutivos de taxas de crescimento do PIB negativas. Negócios defensivos permanecem relativamente inalterados no caso de um boom econômico ou recessão, no sentido de que seus ganhos não são influenciados pelas flutuações econômicas. A indústria geralmente consiste em empresas que lidam com bens de primeira necessidade, ou seja, Essenciais, no mercado.

Características das Indústrias Defensivas

1. Resiliente às flutuações econômicas

Como mencionado anteriormente, porque as indústrias defensivas compreendem empresas que geralmente lidam com bens de necessidade ou essenciais, eles são relativamente resistentes a períodos de expansão econômica ou recessões. Devido a tal fato, indústrias defensivas são capazes de sobreviver às piores crises econômicas.

2. Lida com bens de necessidade

Indústrias defensivas são compostas por empresas que geralmente lidam com bens de primeira necessidade. É porque os bens de necessidade são considerados essenciais pelo consumidor. Portanto, sua elasticidade de demanda é relativamente inelástica. Demanda inelástica. Demanda inelástica ocorre quando a demanda do comprador não muda tanto quanto o preço muda. Quando o preço aumenta 20% e a demanda diminui. Isso implica que, independentemente das mudanças na receita, preço de bens relacionados, etc, os consumidores comprarão os bens de necessidade.

3. Tão resilientes às expansões econômicas quanto às recessões econômicas

Os setores defensivos são tão resistentes a expansões econômicas ou períodos de expansão quanto às recessões econômicas. Uma vez que os negócios defensivos lidam apenas com bens de necessidade, os consumidores só os tratam na medida de sua necessidade.

Portanto, durante os períodos de expansão, quando a economia está florescendo e há grandes entradas de dinheiro, os consumidores não acabarão gastando o fluxo de caixa extra em bens de primeira necessidade. Eles farão isso apenas na medida da necessidade do bem. Portanto, as indústrias defensivas são relativamente estáveis ​​durante as expansões, assim como durante as recessões.

4. Uma opção atraente para investidores

Indústrias defensivas são uma opção muito atraente para os investidores, especialmente durante uma crise econômica. É porque eles são capazes de sobreviver a uma recessão melhor do que outros setores. Portanto, durante as recessões, as indústrias defensivas atraem a maioria dos investidores e são consideradas uma oportunidade de investimento lucrativa.

5. Alta estabilidade, menos volatilidade

Outra razão pela qual os setores defensivos são considerados um porto seguro para os investidores é que os negócios defensivos são menos voláteis em comparação com outros setores. Portanto, especialmente para investidores que não são grandes tomadores de risco, ações defensivas são consideradas um porto seguro devido à estabilidade e insignificante volatilidadeVolatilidadeVolatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e corretores calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços a eles associados.

6. Retornos de longo prazo

Devido à estabilidade das indústrias defensivas, geralmente são uma opção atraente para os investidores devido aos retornos substanciais que proporcionam a longo prazo.

7. Segurança no trabalho

As indústrias defensivas são muito procuradas no mercado de trabalho. Mercado de trabalhoO mercado de trabalho é o local onde se encontram a oferta e a procura de empregos, com os trabalhadores ou mão-de-obra que presta os serviços que os empregadores procuram. por causa da segurança no emprego que as empresas oferecem. Durante as recessões econômicas, muitas empresas não conseguem gerar receita conforme o esperado, e, portanto, os funcionários acabam perdendo empregos quando as empresas tentam cortar suas despesas. Uma vez que as indústrias defensivas são relativamente estáveis ​​durante as recessões, a segurança no emprego associada ao setor é alta.

Necessidades

As necessidades são bens normais tratados como essenciais pelos consumidores. Como os bens são uma necessidade em todas as famílias consumidoras, o consumidor comprará o bem independentemente das mudanças nos fatores que afetam sua demanda. Portanto, independentemente das mudanças no preço, renda pessoal, preço de bens relacionados, etc, o consumidor comprará bens essenciais.

Alguns exemplos de bens de necessidade são itens alimentares que são básicos para um mercado consumidor, como trigo e arroz na Ásia; utilitários como eletricidade, transporte básico, como transporte público, e assim por diante. A elasticidade-preço da demanda por um bem de necessidade é relativamente inelástica. De forma similar, a elasticidade-renda da demanda por bens de primeira necessidade também é relativamente inelástica. Isso implica que os consumidores comprarão bens de primeira necessidade, independentemente das mudanças em sua renda.

Exemplos de empresa - Ações defensivas

Ações defensivas representam opções de investimento de indústrias defensivas. Portanto, as empresas que se enquadram em indústrias defensivas são consideradas ações defensivas no setor de investimento. As ações defensivas mais procuradas são as empresas de saúde, varejistas de desconto e empresas de serviços públicos.

1. Empresas de saúde:Johnson e Johnson

Johnson and Johnson (NYSE:JNJ) é uma empresa multinacional que desenvolve dispositivos médicos, farmacêuticos, e bens de consumo embalados. Durante a recessão, o Dow Jones Industrial Average caiu 53% do final de 2007 a meados de 2009. Ao mesmo tempo, O preço das ações da Johnson and Johnson caiu apenas 33%, superando o mercado em cerca de 20%. Ele também superou todas as recessões da história recente.

2. Varejistas de desconto:Walmart

Walmart (NYSE:WMT) é uma empresa gigante de varejo que opera uma série de supermercados, lojas de departamentos de desconto, e hipermercados. Conhecido como varejista de descontos, O Walmart fornece produtos relativamente baratos para seus consumidores por meio de suas grandes economias de escala. Durante a recessão de 2008, A receita líquida do Walmart estava aumentando devido à demanda estável dos consumidores. Olhando para as mudanças no preço das ações durante a crise econômica, O Walmart superou o índice Dow Jones em 43%, caindo apenas 10%.

3. Empresas de serviços públicos

Pacific Gas and Electric Company (NYSE:PCG) fornece gás natural e eletricidade na Califórnia e é um dos maiores fornecedores de serviços públicos dos Estados Unidos. Caiu apenas 42% durante a recessão de 2008, superando o Dow Jones em 11%.

Mais recursos

A CFI oferece o Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™ Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua base de conhecimento, explore os recursos relevantes adicionais abaixo:

• Ciclo de negóciosCiclo de negóciosUm ciclo de negócios é um ciclo de flutuações do Produto Interno Bruto (PIB) em torno de sua taxa de crescimento natural de longo prazo. Isso explica o
• Depressão econômica Depressão econômica; uma depressão econômica é uma ocorrência em que uma economia está em um estado de turbulência financeira, frequentemente o resultado de um período de atividade negativa com base na taxa do Produto Interno Bruto (PIB) do país. É muito pior do que uma recessão, com o PIB caindo significativamente, e geralmente dura muitos anos.
• Bens normaisBens normaisBens normais são um tipo de mercadoria cuja demanda mostra uma relação direta com a renda de um consumidor. Isso significa que a demanda por bens normais
• Produtos substitutos Produtos substitutos Os produtos substitutos oferecem escolhas aos consumidores ao tomar decisões de compra, fornecendo alternativas igualmente boas, aumentando assim a utilidade.