Qual é a base de custo médio?

A base de custo médio é definida como o meio de atribuir o preço de compra às ações subjacentes a um fundo mútuo. Fundos mútuos. Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos, ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles trabalham, e as vantagens e desvantagens de investir neles ou em uma conta administrada por um custodiante (corretor). É calculado como o valor total pago para comprar o fundo mútuo ou investimento em uma conta de custódia dividido pelo número total de ações subjacentes. A utilidade do método de base do custo médio é a sua simplicidade durante várias compras, reinvestimento de dividendosDividendoUm dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como um dividendo., e ganhos de capital reais.

Resumo

• A base de custo é uma ferramenta para estabelecer o ponto de partida ou ponto de compra para o início do cálculo do imposto, desde que seja gerado um lucro. Lucros são os retornos gerados e acima da base de custo.
• A base de custo médio é um dos métodos disponíveis, entre vários outros métodos, para determinar a base de custo.
• A base de custo médio é amplamente utilizada devido à sua facilidade de uso. O preço de custo médio é o valor total da compra dividido pelo número total de ações.

Importância da Base de Custo

A base de custo forma o fulcro em torno do qual o investidor passa a saber se obteve lucro ou prejuízo. A base de custo médio não é o único método; existem outros métodos como LIFOLast-In First-Out (LIFO) O método Last-in First-out (LIFO) de avaliação de estoque é baseado na prática de ativos produzidos ou adquiridos por último sendo os primeiros a serem, HIFO, e identificação específica que estão disponíveis. O método de custo médio é o mais fácil de administrar e calcular. Contudo, o método de custo médio pode nem sempre ser o mais eficiente em termos de impostos.

Exemplo 1:Compra de fundos mútuos

Vamos supor que um investidor compre o mesmo fundo mútuo (unidades / ações) em duas ocasiões distintas, ou seja, 1 de fevereiro, 2019 e 2 de março, 2019 para uma saída de US $ 1, 000 e $ 2, 500, respectivamente.

Depois de um mês, um dividendo no valor de $ 100 é recebido, e todo o produto do dividendo é reinvestido na compra de novas unidades.

A base de custo médio é definida como o valor total da compra dividido pelo número total de ações. Funciona para $ 28,53 .

Encontro Transação Compartilhar preços Valor da compra No. de ações

1 de fevereiro, 2019

Compre $ 25 $ 1, 00040

2 de março, 2019

Comprar

$ 30

$ 2, 500

83,3

4 de março, 2019

Reinvestimento de Dividendos

$ 35

$ 100

2,9

Total

$ 3, 600

126,2

Base de custo médio

$ 28,53

A base de custo de $ 28,53 é o ponto de referência em torno do qual os ganhos e perdas seriam agora calculados para fins de tributação.

Suponhamos que depois de alguns meses o investidor venda 40 ações por $ 50.

Encontro Transação Compartilhar preços Receitas No. de ações 2 de maio, 2019 Vender $ 50 $ 2, 00040

Trabalho com base no custo médio

Base de custo das 40 ações

Nº de ações (40) * Base de custo médio (28,53) =$ 1, 412,20

Receitas de vendas $ 2, 000 Ganhos de capital com a transação $ 2, 000 - $ 1, 412,20 =$ 858,80 Da taxa marginal de imposto do investidor, agora podemos calcular a incidência de tributação (suponha uma taxa de imposto de 30%) Ganhos de capital ($ 858,80) * Taxa de imposto (30%) =$ 257,64

A importância da base de custo decorre do fato de que é o preço que é usado para determinar se um investidor obtém lucro ou prejuízo. A presença de lucros levaria à incidência de tributação. A base do custo médio não deve ser interpretada como um proxy para o desempenho.

Conforme ilustrado acima, a base de custo ajuda a estabelecer o ponto de partida para calcular o lucro ou prejuízo do ponto de vista tributário. As perdas não são tributadas, enquanto os lucros são tributados. Contudo, nem todos os lucros são tributados igualmente. Os lucros de curto prazo são tributados a uma taxa mais elevada, enquanto os lucros de longo prazo são tributados a uma taxa mais baixa. A base do custo médio, portanto, ajuda a determinar o que é tributável e o que não é tributável.

Exemplo 2:Compra de ETFs

Um investidor chamado Sr. X decide garantir a exposição a uma cesta de títulos usando um fundo negociado em bolsa (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. A base de custo da compra pode ser determinada de várias maneiras, especialmente nos Estados Unidos. Em uma extremidade do espectro, existe o método FIFO, e na outra extremidade, existe o método do custo médio.

Vamos supor que o Sr. X compre 100 ações da Empresa QQQ a $ 10 cada para uma saída líquida de $ 1, 000 em 2 de janeiro, 2020. No início do próximo trimestre, 3 de abril, O Sr. X decide comprar outras 50 ações da QQQ por $ 7 cada, totalizando $ 350. Agora, vejamos a base de custo sob os dois métodos diferentes.

Encontro Transação Compartilhar preços No. de ações Valor da compra 2 de janeiro 2020Buy $ 10100 $ 1, 000Apr. 3, 2020Buy $ 750 $ 350

Encontro Transação Compartilhar preços No. de ações Custo médio Custo FIFO 30 de abril 2020Redemption $ 1250 Valor total de compra / Número total de açõesPreço de compra das primeiras 50 ações Cálculo $ 1, 350/150 =$ 9 $ 10 Lucro por ação $ 12 - $ 9 =$ 3 $ 12 - $ 10 =$ 2 Lucro total

50 * $ 3 =$ 150

50 * $ 2 =$ 100

Conforme ilustrado acima, podemos ver claramente que o método do custo médio é o método menos punitivo de cálculo da base de custo. Um investidor pode se beneficiar do método FIFO somente quando a tranche inicial de ações é adquirida a um preço mais baixo.

Pode não ser o caso o tempo todo, como pode ser visto no exemplo acima. Portanto, a base de custo médio fornece o melhor compromisso entre a redução da base de custo e a facilidade de cálculo.

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