O que é patrimônio? Definição e Exemplo

Uma maneira útil de pensar sobre o patrimônio líquido é imaginar que você deseja vender algo que possui, como um colar de diamantes. A quantidade de dinheiro que você receberia por esse colar, o que equivaleria aproximadamente ao valor original do colar e qualquer valor apreciado menos quaisquer custos de reparo e depreciação do uso e desgaste, seria basicamente o patrimônio do colar.

Definição de patrimônio

O patrimônio líquido se refere à quantidade de dinheiro que o proprietário de um ativo - para fins de investimento, isso seria um acionista - receberia se esses ativos fossem liquidados ou vendidos e todas as dívidas associadas ao ativo fossem pagas.

Mas enquanto equidade, em seu sentido mais básico, refere-se a qualquer valor monetário vinculado a um ativo, geralmente é usado em referência a imóveis ou ações. Para nossos propósitos, patrimônio líquido representa a quantidade de dinheiro que um acionista (ou seja, você) receberia se os ativos de uma empresa fossem liquidados e todas as dívidas fossem pagas. Contudo, existem muitos outros setores nos quais o patrimônio líquido desempenha um fator crucial na determinação do valor.

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Participação em diferentes setores

Como mencionado anteriormente, patrimônio líquido não se refere apenas a ações e acionistas; é um conceito que tem uma ampla gama de aplicações, basicamente em qualquer área que tenha algo a ver com dinheiro e valor. Aqui estão alguns setores nos quais a equidade desempenha um papel importante:

Equidade em ações

No mundo financeiro, o patrimônio líquido em ações é um dos fatores determinantes que um investidor considera ao escolher uma estratégia de investimento, metas, e abordagem. O patrimônio líquido se refere simplesmente ao valor monetário que as ações têm para o acionista, o que significa quanto dinheiro o acionista receberia se as ações de uma empresa fossem liquidadas e todas as dívidas da empresa fossem pagas. O patrimônio líquido não representa apenas o valor inicial da ação quando você a comprou; representa o valor acumulado após a valorização das ações e a continuidade do crescimento da empresa. Este tipo de patrimônio também é conhecido como patrimônio líquido.

Equidade em contabilidade

Em contabilidade, o patrimônio líquido é geralmente denominado "valor contábil". Isso significa que o valor de uma empresa é determinado pela diferença entre o valor dos ativos e o valor dos passivos de algo possuído.

Embora o patrimônio líquido leve em consideração o preço das ações de uma empresa, um contador iria olhar para o balanço de uma empresa que avalia seus ativos circulantes e, em seguida, subtrair os chamados passivos, que pode incluir dívidas, linhas de crédito, e depreciação do valor.

Patrimônio pessoal (patrimônio líquido)

O patrimônio pessoal se refere à soma total dos ativos que uma pessoa individual possui, que muitas vezes são compostos de uma combinação de economia, investimentos, imobiliária, e renda em dinheiro. Fatores que reduzem seu patrimônio pessoal são coisas como dívidas, contas pendentes, e hipotecas.

Patrimônio líquido em imóveis

Investir em imóveis (comprando uma casa, por exemplo) pode ser uma ótima maneira de aumentar o patrimônio. Mas quando se trata de patrimônio imobiliário, o mesmo princípio se aplica:você deve considerar o valor inerente do ativo, bem como os fatores que podem diminuir o valor do seu ativo. No mercado imobiliário, isso significa que você não pode simplesmente olhar para o valor de mercado de uma casa para determinar o patrimônio líquido; você também precisa considerar o tamanho de sua hipoteca, que contará contra o valor da propriedade.

Digamos que você possui uma casa que vale $ 300, 000, mas você deve $ 150, 000 em sua hipoteca. Isso significa que seu patrimônio é de $ 150, 000. Também é importante notar que cada pagamento que você faz em relação à sua hipoteca ajuda a construir patrimônio, assim como melhorias na casa ou qualquer coisa que ajude a aumentar o valor de mercado da propriedade.

Equidade da marca

Você já esteve no corredor de um supermercado e olhou para todas as variedades de, dizer, Cola, antes de pegar aquele com o qual você está mais familiarizado? Então você ajudou a construir o valor da marca. Esse tipo de patrimônio se refere ao valor gerado a partir de um produto com nome reconhecível. Marcas como a Apple, Coca Cola, e Nike são nomes instantaneamente reconhecíveis cujos produtos costumam ter uma base de clientes ampla e fiel, em parte por causa da marca que foi aplicada a eles.

Fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido

Então, qual é o ponto principal para determinar a equidade? Nós vamos, pode ser uma métrica incrivelmente útil para determinar o desempenho de uma empresa, sua saúde financeira, e como ele usa seus recursos. E porque estamos falando de finanças aqui, existe uma fórmula para a coisa toda. É chamada de fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que calcula o retorno sobre os ativos líquidos de uma empresa - basicamente, determinar a eficácia com que uma empresa está usando seus ativos para gerar lucro.

O ROE é calculado da seguinte forma:

Retorno sobre o patrimônio líquido (expresso como uma porcentagem) =lucro líquido / patrimônio líquido médio

Nesta fórmula, o lucro líquido refere-se ao valor da receita que uma empresa gera em um determinado período, depois de deduzidas todas as despesas. Patrimônio líquido, como você deve se lembrar, refere-se ao valor de mercado de uma empresa.

O que esta fórmula indica é a eficácia com que uma empresa usa seus recursos. Digamos que em 2019, a empresa Snufflepuff Inc. registrou lucro líquido de US $ 1,6 milhão. O patrimônio líquido médio chega a US $ 12 milhões. Isso significa que o ROE da Snufflepuff Inc. seria de 13%. Em termos gerais, o que é considerado um bom ou mau ROE depende da média da indústria em que a empresa opera, mas uma aposta segura é olhar para a média de ROE de longo prazo do S&P 500, que é 14%, e então saia dessa. Geralmente, qualquer ROE inferior a 10% deve levantar uma sobrancelha ou duas.

ROE é uma medida útil para determinar o uso eficaz de recursos de uma empresa, mas também pode ser usado para identificar se uma empresa está tomando empréstimos excessivamente (indicado por um ROE artificialmente alto) ou tendo lucros inconsistentes. De qualquer jeito, um ROE negativo geralmente é uma má notícia.

Exemplos de ações

Se você se lembra, capital próprio, em todas as suas formas, é basicamente uma equação simples que subtrai passivos, como dívidas, do valor total dos ativos em questão. Então, vamos colocar isso em prática:

Vamos voltar para a empresa Snufflepuff Inc., que produz uma ampla gama de produtos populares que aumentaram significativamente o valor total de seus ativos. Digamos que a Snufflepuff Inc. tenha ativos no valor de $ 60 milhões no total, mas também está carregando uma dívida significativa de longo prazo e alguns pagamentos de impostos pendentes que somam US $ 20 milhões. Isso significa que a Snufflepuff Inc. tem um patrimônio líquido de $ 40 milhões.

Então, teoricamente, se a Snufflepuff Inc. liquidasse todos os seus ativos, os acionistas da empresa receberiam $ 40 milhões.

Por que a equidade é importante

O patrimônio líquido representa o valor que você está detendo em um determinado ativo ou empresa. Enquanto você, como investidor, pode estar preocupado com seu patrimônio pessoal em uma empresa, - que representa o quanto você, pessoalmente, obteria se uma empresa liquidasse seus ativos - olhar para o patrimônio líquido total pode lhe dar uma boa ideia da saúde financeira da empresa.

O mesmo vale para outros tipos de patrimônio, seja isso patrimônio imobiliário ou patrimônio pessoal. É útil saber quanto valeria a sua casa se você a colocasse no mercado agora, ou como é sua base financeira pessoal. Também pode ajudá-lo a determinar se alguma mudança precisa ser feita, de reajustar sua carteira de investimentos, pagando dívidas com juros altos, ou criando uma estratégia de economia mais eficiente.

E embora o patrimônio por si só não seja um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa ou de um indivíduo, é uma ferramenta que, quando usado com outras métricas, pode ajudar a dar a você uma melhor imagem financeira geral de seus objetivos de investimento, seja a compra de ações da Snufflepuff Inc., assumindo um projeto de reforma para sua nova casa, ou abrir uma conta de aposentadoria.