Proporção rápida:definição, Fórmula e Exemplo

Assim como você mantém um fundo de emergência para se proteger de desastres, as empresas precisam ter dinheiro em mãos para pagar suas despesas imediatas. Se eles não têm liquidez suficiente, eles terão dificuldade para operar e não conseguirão encontrar crédito para emergências.

Antes de decidir adicionar uma empresa à sua carteira de investimentos, você deve medir se ele tem capacidade para pagar suas despesas. Uma forma simples de calcular a liquidez é o índice de liquidez imediata.

Qual é a proporção rápida?

Definição de proporção rápida

O índice rápido mede a capacidade de uma empresa de cumprir seu passivo circulante usando apenas ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente.

O índice de liquidez imediata mede a capacidade de uma empresa de cumprir seu passivo circulante usando apenas seus ativos mais líquidos. Ativos de alta liquidez - também chamados de _ ativos rápidos - _são ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente.

O índice de liquidez imediata é usado como um indicador da força financeira de uma empresa. Credores e investidores usam-no para determinar a rapidez com que uma empresa poderia pagar suas dívidas nas piores condições possíveis. Se a empresa tiver ativos de fácil acesso suficientes para pagar suas contas, provavelmente não precisará vender ativos mais valiosos em uma emergência. E se precisar de crédito, não terá problemas para encontrar um credor.

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Um índice de liquidez imediata de um ou mais indica liquidez saudável porque a empresa possui muitos ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente, se necessário. Os investidores gostam de um índice de liquidez rápida saudável porque significa que a empresa é mais estável e tem menos probabilidade de falir. Os credores gostam de um bom índice de liquidez imediata porque lhes garante que serão reembolsados ​​no prazo.

Contudo, não é um bom sinal se a taxa de rapidez de uma empresa obtém muito alto. Uma alta taxa de liquidez significa que há muito dinheiro por aí. Esse dinheiro deve ser investido em atividades geradoras de receita ou devolvido aos investidores. O dinheiro estagnado não ajuda ninguém.

Uma vez que o índice de liquidez imediata indica a capacidade de uma empresa de pagar instantaneamente passivos atuais com dinheiro ou ativos quase-caixa, você também vai ouvi-lo chamado de razão de teste de ácido . Um teste de ácido é um teste rápido que produz instantâneo, resultados incontestáveis.

Como calcular a razão rápida

Snippet em destaque:Quick Ratio FormulaCalcule o índice rápido dividindo a soma dos ativos altamente líquidos pelo passivo circulante da empresa.

Calcular a razão rápida é simples. Qualquer investidor pode fazer isso usando dados que encontram no balanço de uma empresa. Você simplesmente divide a soma dos ativos rápidos pelo passivo circulante da empresa.

Quick Ratio =Ativo Rápido / Passivo Circulante

Observe que não estamos preocupados com todos os ativos ou todos os passivos . Nós só queremos ativos rápidos e atual passivos .

Ativos rápidos

Ativos rápidos são dinheiro (já com a liquidez possível!) E outros ativos que podem ser convertidos em dinheiro em cerca de 90 dias sem comprometer o preço, como equivalentes de caixa, títulos que podem ser vendidos imediatamente no mercado, e contas a receber correntes. Enquanto você pode vender nada rapidamente se você estiver disposto a baixar o preço o suficiente, um ativo é apenas um ativo rápido se você puder vendê-lo rapidamente pelo seu valor real.

Estoque (matérias-primas, componentes, e produtos acabados) raramente é considerado um ativo rápido porque as empresas geralmente precisam oferecer grandes descontos para movimentá-lo rapidamente. Indústrias onde o estoque tende a se mover rapidamente são exceções, como varejo ou fast food.

As contas a receber só são consideradas ativos rápidos se a empresa puder cobrar em 90 dias. Se uma empresa permite que os clientes paguem ao longo do tempo, apenas as partes que coletam em 90 dias são ativos rápidos.

Passivo circulante

Passivos circulantes são obrigações financeiras que precisam ser pagas no prazo de um ano. Inclui contas a pagar, empréstimos de curto prazo, impostos sobre os salários, impostos de renda, remunerações, dividendos declarados, despesas acumuladas, e as parcelas atuais dos empréstimos de longo prazo. Não inclui itens como hipotecas comerciais.

Exemplo de proporção rápida

Vamos desvendar uma empresa fictícia para ajudá-lo a entender como funciona o índice de liquidez imediata.

A Acme Widgets deseja fazer um empréstimo para financiar o lançamento de um novo produto. Ele prefere pagar os juros de um empréstimo do que gastar seu dinheiro em caixa. O banco pede para ver o balanço da empresa, que inclui as seguintes contas:

• Dinheiro e equivalentes:$ 26, 000

• Contas a receber:$ 4, 500

• Títulos negociáveis:$ 5, 600

• Estoque:$ 9, 200

• Seguro pré-pago:$ 1, 800

• Passivo circulante:$ 21, 000

Para encontrar o índice de liquidez da empresa, primeiro precisamos totalizar seus ativos rápidos. A Acme Widgets não consegue vender através de seu estoque em cerca de 90 dias, então não incluímos essa conta. Também não incluiremos seguro pré-pago porque a empresa não pode recuperá-lo em 90 dias. Depois de determinar os ativos rápidos, nós os dividimos pelo passivo circulante.

Dinheiro e equivalentes ($ 26, 000) + Contas a receber ($ 4, 500) + Títulos negociáveis ​​($ 5, 600) / Passivo circulante ($ 21, 000) =1,7

Um índice de liquidez imediata de 1,7 significa que a Acme Widgets pode pagar seu passivo circulante com seus ativos rápidos e ainda ter um pouco restante. O banco achará isso encorajador porque sabe que a Acme Widgets sempre terá uma maneira de reembolsá-los.

Razão rápida vs razão atual

O índice de liquidez imediata é semelhante ao índice atual, pois mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos com ativos. Contudo, a proporção atual calcula tudo de seus ativos atuais, não apenas aqueles rapidamente convertidos em dinheiro. Um ativo circulante é qualquer ativo que pode ser convertido em dinheiro em cerca de um ano.

Por exemplo, o índice atual consideraria o estoque de uma empresa como um ativo porque ele pode ser vendido em dinheiro para pagar as despesas. Na maioria dos casos, Contudo, a proporção rápida não faria considere o estoque porque levaria algum tempo para liquidar.

Uma vez que o índice de liquidez imediata considera menos categorias de ativos, é sempre menor do que a proporção atual. Isso a torna uma métrica mais conservadora. Pense nisso como fazer duas versões de seu orçamento familiar:uma que inclui a renda de seu trabalho de meio período e outra que não inclui. O orçamento que exclui essa renda extra será mais conservadora.

Uma proporção é melhor que a outra? De jeito nenhum. Investidores e credores usam ambos para avaliar empresas. Apenas certifique-se de considerar o contexto durante sua avaliação. Por exemplo, um restaurante terá muito estoque disponível. Uma vez que o estoque não é usado para calcular a razão rápida, o restaurante parecerá ter poucos ativos rápidos. Nesse caso, faz mais sentido confiar na relação atual.

Usos e limitações da razão rápida

Uma vez que o índice de liquidez imediata compara o valor em dólares dos ativos altamente líquidos de uma empresa com o valor em dólares dos passivos circulantes, fornece uma breve visão geral da solvência de uma empresa. Essencialmente, revela quão vulnerável é a catástrofes e qual é a probabilidade de investir em um novo crescimento.

Se o índice de liquidez imediata de uma empresa for menor que 1, não tem ativos líquidos suficientes para pagar seus passivos circulantes. Esse tipo de empresa está em uma posição terrível. Uma despesa repentina ou uma queda nas vendas pode destruir seus ativos rápidos e forçá-la a vender ativos não líquidos. Uma vez que a maioria das empresas gera receita por meio de seus ativos de longo prazo (equipamentos, maquinaria, veículos, imobiliária, etc.), vender esses itens pode afetar sua capacidade de ganhar dinheiro no futuro.

Se o índice de liquidez imediata de uma empresa for exatamente um, seus ativos rápidos são iguais aos seus passivos circulantes. Essa empresa poderia pagar suas obrigações se vendesse todos os seus ativos rápidos. Presumivelmente, sobraria alguns ativos não líquidos, então esta não é uma posição especialmente perigosa. Mesmo assim, poderia ser melhorado.

Se o índice de liquidez imediata de uma empresa for maior do que um, tem mais ativos rápidos do que passivos. Ele pode pagar com segurança todos os seus passivos de curto prazo, se necessário, sem sacrificar nenhum de seus ativos não líquidos. Esta é uma posição saudável e um prêmio para investidores e credores.

O que é uma boa proporção rápida?

Geralmente, relações rápidas entre 1,2 e 2 são consideradas saudáveis. Se for menos de um, a empresa não pode pagar suas obrigações com ativos líquidos. Se for mais de dois, a empresa não está investindo o suficiente em atividades geradoras de receita.

Tenha em mente, Contudo, que a proporção rápida não é a imagem completa. Você deve sempre considerar o contexto. Existem muitos motivos válidos para uma empresa ter um índice de liquidez imediata alto ou baixo. As proporções rápidas também podem mudar com o tempo, também, razão pela qual muitas empresas visam a alcance em vez de um número específico.

Por exemplo, uma empresa pode tentar manter seu índice de liquidez imediata entre 1,3 e 1,6. Se cair abaixo de 1,3, eles vão reduzir passivos. Se subir acima de 1,6, ele vai gastar alguns de seus ativos em novas atividades de receita.

Além do mais, você verá diferentes padrões de proporção rápida em diferentes setores. O setor de tecnologia quase sempre apresenta taxas de aceleração saudáveis. Empresas do setor de energia, Contudo, são notórios por terem pequenas proporções rápidas - algumas tão baixas quanto 0,2!

O resultado final

O índice de liquidez imediata é uma forma valiosa de medir a saúde de uma empresa a curto prazo. Se você gosta de escolher suas próprias ações, você vai querer adicioná-lo à sua caixa de ferramentas de investigação. Calcule-o sempre que considerar investir em uma nova empresa, apenas certifique-se de entender o contexto. Se você não se sente confortável comprando ações, considere o investimento automatizado ou uma conta poupança com juros elevados.