Correlação positiva

O que é correlação positiva?

Uma correlação positiva é uma relação entre duas variáveis ​​que se movem em conjunto - isto é, na mesma direção. Existe uma correlação positiva quando uma variável diminui enquanto a outra variável diminui, ou uma variável aumenta enquanto a outra aumenta.

Principais vantagens

• Correlação positiva é uma relação entre duas variáveis ​​em que ambas as variáveis ​​se movem em conjunto - isto é, na mesma direção.
• Existe uma correlação positiva quando uma variável diminui enquanto a outra variável diminui, ou uma variável aumenta enquanto a outra aumenta.
• Os estoques podem estar positivamente correlacionados em algum grau uns com os outros ou com o mercado como um todo.
• Beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, frequentemente usando o índice S&P 500 como referência.

Correlação

Compreendendo a correlação positiva

Uma correlação perfeitamente positiva significa que 100% do tempo, as variáveis ​​em questão movem-se juntas exatamente na mesma porcentagem e direção. Uma correlação positiva pode ser vista entre a demanda por um produto e o preço associado ao produto. Em situações em que o suprimento disponível permanece o mesmo, o preço aumentará se a demanda aumentar.

Nas estatísticas, uma correlação positiva perfeita é representada pelo valor do coeficiente de correlação +1,0, enquanto 0 indica nenhuma correlação, e -1,0 indica uma correlação inversa perfeita (negativa).

Adicionalmente, ganhos ou perdas em certos mercados podem levar a movimentos semelhantes em mercados associados. Conforme o preço do combustível sobe, os preços das passagens aéreas também aumentam. Uma vez que os aviões precisam de combustível para operar, um aumento neste custo é frequentemente repassado ao consumidor, levando a uma correlação positiva entre os preços dos combustíveis e os preços das passagens aéreas.

Uma correlação positiva não garante crescimento ou benefício. Em vez de, é usado para denotar quaisquer duas ou mais variáveis ​​que se movem juntas na mesma direção, então quando um aumenta, o mesmo acontece com o outro. Mas a existência de uma correlação não indica necessariamente uma relação causal entre as variáveis.

Correlação é uma forma de dependência, onde uma mudança em uma variável significa que uma mudança é provável na outra, ou que certas variáveis ​​conhecidas produzem resultados específicos. Um exemplo geral pode ser visto na demanda de produtos complementares. Se a demanda por veículos aumentar, o mesmo acontecerá com a demanda por serviços relacionados a veículos, como pneus. Um aumento em uma área afeta as indústrias complementares.

Em algumas situações, respostas psicológicas positivas podem causar mudanças positivas dentro de uma área. Isso pode ser demonstrado nos mercados financeiros, nos casos em que notícias positivas gerais sobre uma empresa levam a um preço mais alto das ações.

Correlação vs. Causalidade

A correlação entre as variáveis ​​não implica (necessariamente) causalidade.

Correlação Positiva em Finanças

Um exemplo simples de correlação positiva envolve o uso de uma conta de poupança remunerada com uma taxa de juros definida. Quanto mais dinheiro é adicionado à conta, seja por meio de novos depósitos ou juros ganhos, mais juros podem ser acumulados. De forma similar, um aumento na taxa de juros será correlacionado com um aumento nos juros gerados, enquanto uma diminuição na taxa de juros causa uma diminuição nos juros reais acumulados.

Os investidores e analistas também observam como os movimentos das ações se correlacionam uns com os outros e com o mercado mais amplo. A maioria das ações tem uma correlação entre os movimentos de preços umas das outras em algum lugar no meio da faixa, com um coeficiente de 0 indicando que não há relação alguma entre os dois títulos. Um estoque no espaço de varejo online, por exemplo, provavelmente tem pouca correlação com o estoque de uma oficina de pneus e carrocerias, enquanto duas empresas de varejo semelhantes verão uma correlação mais alta. Isso ocorre porque as empresas que têm operações muito diferentes produzirão produtos e serviços diferentes usando insumos diferentes.

Uma livraria tradicional, por outro lado, é provável que tenha uma correlação negativa com o estoque da Amazon.com, já que a popularidade do varejista online costuma ser uma má notícia para as livrarias tradicionais. É provável que o estoque do popular processador de pagamentos PayPal esteja positivamente correlacionado com os estoques de varejistas online que usam seus serviços. Se as ações do eBay, Amazon e Best Buy aumentam devido ao aumento da receita online, é provável que o PayPal experimente um impulso semelhante à medida que sua receita proveniente de taxas aumenta e os relatórios de ganhos positivos encorajam os investidores.

Beta e Correlação

Beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, frequentemente usando o índice S&P 500 como referência. Se uma ação tiver um beta de 1.0, indica que sua atividade de preços está fortemente correlacionada com o mercado. Uma ação com um beta de 1,0 tem um risco sistemático, mas o cálculo beta não pode detectar nenhum risco não sistemático. Adicionar uma ação a um portfólio com um beta de 1.0 não adiciona nenhum risco ao portfólio, mas também não aumenta a probabilidade de o portfólio fornecer um retorno excedente.

Um beta inferior a 1,0 significa que o título é teoricamente menos volátil do que o mercado, o que significa que a carteira é menos arriscada com as ações incluídas do que sem elas. Por exemplo, as ações das concessionárias costumam ter betas baixos porque tendem a se mover mais lentamente do que as médias do mercado.

Um beta maior que 1,0 indica que o preço do título é teoricamente mais volátil do que o mercado. Por exemplo, se o beta de uma ação for 1,2, presume-se que seja 20% mais volátil do que o mercado. Ações de tecnologia e small caps tendem a ter betas mais altos do que o benchmark de mercado. Isso indica que adicionar ações a uma carteira aumentará o risco da carteira, mas também aumentar seu retorno esperado.

Algumas ações têm até betas negativos. Um beta de -1,0 significa que a ação está inversamente correlacionada ao benchmark do mercado como se fosse o oposto, imagem espelhada das tendências do benchmark. As opções de venda ou ETFs inversos são projetados para ter betas negativos, mas existem alguns grupos da indústria, como mineiros de ouro, onde um beta negativo também é comum.

Beta

Um beta de +1,0 indica uma ação que se move na mesma direção do resto do mercado. Um beta de -1,0 indica que uma ação se move na direção oposta ao resto do mercado.

Correlação Positiva vs. Correlação Inversa

Nas estatísticas, correlação positiva descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam juntas, enquanto uma correlação inversa descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam em direções opostas. A correlação inversa às vezes é descrita como correlação negativa. Exemplos de correlações positivas ocorrem na vida diária da maioria das pessoas. Quanto mais horas um funcionário trabalha, por exemplo, maior será o salário desse funcionário no final da semana. Quanto mais dinheiro é gasto em publicidade, quanto mais clientes compram da empresa.

Correlações inversas descrevem dois fatores que oscilam entre si. Os exemplos incluem um saldo bancário em declínio em relação ao aumento dos hábitos de consumo e redução do consumo de combustível em relação ao aumento da velocidade média de direção. Um exemplo de correlação inversa no mundo dos investimentos é a relação entre ações e títulos. À medida que os preços das ações sobem, o mercado de títulos tende a diminuir, assim como o mercado de títulos vai bem quando as ações estão com desempenho inferior.

É importante entender que correlação não implica necessariamente causalidade. As variáveis ​​A e B podem subir e cair juntas, ou A pode subir enquanto B cai, mas nem sempre é verdade que a ascensão de um fator influencia diretamente a ascensão ou queda do outro. Ambos podem ser causados ​​por um terceiro fator subjacente, como preços de commodities, ou a relação aparente entre as variáveis ​​pode ser uma coincidência.

O número de pessoas conectadas à Internet, por exemplo, tem aumentado desde o seu início, e o preço do petróleo geralmente apresentou tendência de alta no mesmo período. Esta é uma correlação positiva, mas os dois fatores quase certamente não têm relação significativa. Que tanto a população de usuários da Internet quanto o preço do petróleo aumentaram é explicado por um terceiro fator, nomeadamente, aumentos gerais devido ao passar do tempo.

O que é um exemplo de correlação positiva?

Um exemplo de correlação positiva é uma conta de poupança que rende juros com uma taxa de juros definida. Quanto mais dinheiro é adicionado à conta, seja por meio de novos depósitos ou juros ganhos, mais juros podem ser acumulados. De forma similar, um aumento na taxa de juros será correlacionado com um aumento nos juros gerados, enquanto uma diminuição na taxa de juros causa uma diminuição nos juros reais acumulados.

Qual é a relação entre a correlação beta e positiva?

Beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, frequentemente usando o índice S&P 500 como referência. Qualquer leitura beta acima de zero implica algum grau de correlação positiva. Se uma ação tiver um beta de 1.0, indica que sua atividade de preços está fortemente correlacionada com o mercado. O mercado e o estoque aumentam ou diminuem proporcionalmente. Um beta inferior a 1,0 significa que a ação sobe ou desce menos do que o mercado. Um beta maior que 1,0 indica que a ação vai subir ou descer mais do que o mercado.

O que é correlação inversa?

Nas estatísticas, correlação positiva descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam juntas, enquanto uma correlação inversa descreve a relação entre duas variáveis ​​que mudam em direções opostas. A correlação inversa às vezes é descrita como correlação negativa. No campo de investimento, betas negativos revelam correlação inversa. Uma ação com um beta abaixo de zero se moveria na direção oposta ao benchmark do mercado. Um beta de -1,0 significa que o movimento das ações é uma imagem espelhada das tendências do benchmark. As opções de venda ou ETFs inversos são projetados para ter betas negativos, mas existem alguns grupos da indústria, como mineiros de ouro, onde um beta negativo também é comum.

A correlação implica em causa?

Correlação não implica necessariamente causalidade. Na verdade, é uma falácia presumir o contrário. As variáveis ​​A e B podem subir e cair juntas, ou A pode subir enquanto B cai, mas nem sempre é verdade que a ascensão de um fator influencia diretamente a ascensão ou queda do outro. Ambos podem ser causados ​​por um terceiro fator subjacente ou a relação aparente entre as variáveis ​​pode ser uma coincidência.