O que é o Regulamento Z?

O Regulamento Z é um regulamento de proteção ao consumidor que obriga os credores a divulgar o custo do crédito de uma forma clara para os consumidores.

Esteja você solicitando uma hipoteca ou lidando com uma administradora de cartão de crédito, O Regulamento Z - que faz parte da Lei da Verdade no Empréstimo - exige que os emissores de crédito façam divulgações significativas do custo do crédito e permitam aos consumidores fazer escolhas informadas sobre os termos do empréstimo e as taxas de juros que são oferecidos.

Vejamos como o Regulamento Z se aplica a diferentes tipos de crédito e como as regras visam proteger os consumidores.

• O que é o Regulamento Z?
• Disposições importantes do Regulamento Z
• Regras especiais para credores hipotecários
• Como o Regulamento Z se aplica aos cartões de crédito?
• O que o Regulamento Z diz sobre a retenção de registros?

O que é o Regulamento Z?

Em 1968, O Congresso aprovou a lei Truth in Lending Act. O Regulamento Z é o regulamento que realmente implementou a Lei da Verdade no Empréstimo. O Regulamento Z e o Truth in Lending Act estão relacionados às mesmas regras de proteção ao consumidor em relação à forma como os credores emitem crédito.

O Regulamento Z ajuda a garantir que os credores forneçam aos consumidores informações de crédito relevantes que sejam claras. Graças ao Truth in Lending Act, os credores agora devem usar terminologia semelhante, portanto, comparar empréstimos é mais fácil do que antes.

Ao longo dos anos, O regulamento Z mudou mais de uma dúzia de vezes. Uma das mudanças mais importantes foi feita em 2011, quando o Congresso deu autoridade para regulamentar o Consumer Financial Protection Bureau. O CFPB agora ajuda a definir como a Lei da Verdade no Empréstimo é aplicada.

Disposições importantes do Regulamento Z

O Regulamento Z não determina se os credores devem conceder um determinado empréstimo. Em vez de, exige que os credores divulguem claramente certas taxas de juros e taxas, usando terminologia semelhante.

O Regulamento Z também regula certas práticas de cartão de crédito, estabelece um processo para resolver disputas de cobrança de crédito de maneira justa e em tempo hábil, define regras em torno de certos tipos de empréstimos imobiliários e linhas de crédito de home equity, e aborda certos tipos de cobranças de cartão de crédito.

Regras especiais para credores hipotecários

Além dos regulamentos gerais voltados para emissores de crédito abertos e fechados, O Regulamento Z também inclui algumas disposições adicionais para certos credores hipotecários.

Restrições sobre como os originadores de hipotecas são pagos

O Regulamento Z geralmente impede os credores hipotecários de compensar os originadores do empréstimo (as pessoas ou organizações que originam um empréstimo) por conseguirem que os tomadores de empréstimos aceitem um determinado tipo de empréstimo.

A compensação do originador pode ser baseada no valor total em dólares do crédito concedido, mas não nos termos ou condições dos empréstimos. Por exemplo, uma instituição financeira pode pagar a um originador mais pelo fechamento de um volume total de $ 3 milhões em crédito ao longo do tempo do que pagaria por $ 1 milhão, mas não consegue diferenciar sua remuneração com base em uma APR de 4,7% versus uma APR de 3,5%.

Proíbe direção

Quando se trata de tirar uma hipoteca, você deseja se inscrever para obter a melhor hipoteca para sua situação - não aquela que pagará a comissão mais alta ao seu corretor de hipotecas. O Regulamento Z proíbe os originadores de empréstimos de direcioná-lo a um determinado empréstimo porque isso lhes renderá mais dinheiro (embora esta regra não se aplique a linhas de crédito de home equity abertas ou times compartilhados). Mas a lei permite que um originador direcione os tomadores de empréstimo se o acordo final do empréstimo for "do interesse do consumidor, ”Por isso é importante compreender e considerar todos os aspectos de um empréstimo por conta própria. Isso não se aplica a linhas de crédito de home equity abertas ou times compartilhados.

Estimativas de empréstimos e divulgações de fechamento

Como as hipotecas têm muitas partes móveis, O Regulamento Z exige que os credores hipotecários forneçam aos mutuários dois conjuntos de divulgações quando estiverem financiando uma transação imobiliária para a maioria das hipotecas de consumidor fechado. Estes foram concebidos para o ajudar a compreender o verdadeiro custo do empréstimo da hipoteca.

Uma estimativa de empréstimo detalha informações importantes sobre o empréstimo que você solicitou, incluindo o valor do empréstimo, taxa de juro, pagamento mensal, taxas de fechamento e muito mais. Você pode ver um exemplo de estimativa de empréstimo no site do CFPB. O segundo conjunto de informações é a Divulgação de Fechamento, um formulário de cinco páginas que fornece informações para ajudá-lo a entender todos os custos da transação, incluindo os termos do empréstimo, quanto você pode esperar pagar por mês, taxas e custos de fechamento. Você deve sempre comparar as duas declarações antes de fechar uma transação de hipoteca. Outros formulários de divulgação podem ser necessários para outros tipos de hipotecas (por exemplo, linha de crédito de home equity).

Restrições a empréstimos hipotecários com preços mais elevados

Como as hipotecas com preços mais altos tendem a ser mais caras para os mutuários do que uma hipoteca com prazos médios, O Regulamento Z adiciona alguns requisitos extras para credores de empréstimos hipotecários de alto valor. Por exemplo, a casa pode ter que ser avaliada por um avaliador licenciado ou certificado, e seu credor deve pagar por uma segunda avaliação se a casa for uma casa "invertida" (o que significa que o vendedor comprou a casa há menos de seis meses e você paga uma certa quantia a mais do que o vendedor pagou, dependendo de há quanto tempo o vendedor o comprou). Em muitos casos, o credor também deve manter uma conta de garantia para seguros e impostos por pelo menos cinco anos.

Como o Regulamento Z se aplica aos cartões de crédito?

Uma das mudanças mais significativas ao Regulamento Z foi a aprovação da Lei CARD de 2009. As novas regras que implementam essa mudança visam proteger os titulares de cartões de práticas desleais associadas a certos credores no setor de cartão de crédito. Aqui estão algumas das mudanças importantes que resultaram da Lei CARD. Existem muitos mais não abrangidos aqui. E além das regras que implementam a Lei CARD, há muitas outras seções do Regulamento Z relacionadas a cartões de crédito.

Divulgações de taxas e taxas

Antes de abrir um novo cartão de crédito, o emissor do cartão de crédito deve ter informações sobre preços (como taxas de juros e taxas) disponíveis em um único documento denominado adendo. Adicionalmente, o emissor deve fornecer imediatamente uma cópia do contrato do titular do cartão ao titular do cartão se o titular do cartão solicitar uma cópia. Existem algumas exceções para as empresas de cartão que precisam cumprir esses requisitos.

Limites de taxas iniciais

Alguns cartões de crédito têm taxas anuais ou outros custos apenas para abrir o cartão de crédito. O valor total dessas taxas não pode ser superior a 25% do limite de crédito inicial quando você abriu a conta do cartão. Por exemplo, se um cartão de crédito tiver um limite de $ 300, as taxas iniciais totais não podem exceder US $ 75 no primeiro ano. Esta regra pode ajudar as pessoas que estão construindo crédito, e quem pode ter renda limitada que dificulta a absorção de altas taxas iniciais.

A prioridade vai para a dívida com juros mais altos primeiro

Às vezes, os credores de cartão de crédito cobram taxas de juros diferentes para diferentes tipos de dívida. Por exemplo, um adiantamento em dinheiro pode ter uma taxa mais alta do que uma compra, enquanto um saldo transferido pode ter uma taxa mais baixa. Se você tiver uma conta de cartão de crédito com diferentes taxas aplicadas a diferentes tipos de dívidas na mesma conta, e você paga mais do que o pagamento mensal mínimo, o montante em excesso deve ser aplicado primeiro ao saldo com a APR mais alta. Em seguida, qualquer parcela restante deve ser aplicada aos outros saldos, da APR mais alta para a mais baixa.

Limita a responsabilidade por transações de crédito não autorizadas

The Fair Credit Billing Act, uma alteração ao TILA (que o Regulamento Z implementa), pode fornecer alguma ajuda se alguém roubar seu cartão de crédito (ou o número do seu cartão de crédito). De acordo com o Fair Credit Billing Act, titulares de cartão de crédito não podem ser responsabilizados por mais de $ 50 em transações não autorizadas com cartão de crédito. Apenas lembra-te, isso só é válido para transações não autorizadas. Se você ou um usuário autorizado de cartão de crédito fizer compras lamentáveis, você ainda tem que pagar por eles.

Faturamento oportuno

Os emissores de cartão de crédito devem garantir que os extratos sejam entregues ao consumidor pelo menos 21 dias antes da data de vencimento do pagamento indicada no extrato.

Ajude a entender o reembolso

As regras do Regulamento Z governam como os emissores de cartão de crédito podem calcular os pagamentos mensais mínimos, a menos que o cartão seja protegido por uma casa. Existem requisitos adicionais para reembolsos de três anos. Em cada extrato mensal do cartão de crédito, o emissor do cartão deve ...

• Inclua a seguinte declaração:Aviso de pagamento mínimo:se você fizer apenas o pagamento mínimo em cada período, você pagará mais juros e levará mais tempo para pagar o saldo.
• Forneça uma estimativa de quanto tempo você levaria para pagar a dívida se você fizesse apenas pagamentos mínimos. Se o tempo estimado de reembolso for inferior a dois anos, a estimativa deve ser expressa em meses.
• Estime o custo total ao longo da vida da dívida (incluindo juros e principal) se você pagou apenas o mínimo a cada mês
• Um número de ligação gratuita onde os consumidores podem obter informações sobre serviços de aconselhamento de crédito

Restrições à publicidade para estudantes universitários

Antes do ato CARD de 2009, os emissores de cartão de crédito conseguiram fazer marketing no campus para estudantes universitários com menos restrições. Agora, os emissores de cartões de crédito enfrentam regras mais rígidas em relação ao marketing e à emissão de cartões de crédito para estudantes universitários.

O que o Regulamento Z diz sobre a retenção de registros?

Quando se trata de manter registros, os credores estão obrigados a manter os contratos de empréstimo. Em geral, os credores devem manter registros por dois a cinco anos após a data em que as divulgações precisam ser feitas ou uma ação é necessária. Quanto tempo eles têm para mantê-los depende de uma série de coisas, incluindo o tipo de empréstimo. Embora os credores tenham que manter seus registros, faz sentido para você manter cópias das divulgações finais e acordos assinados também. Então, se você tiver uma disputa, você pode apresentar seus documentos como prova.

Resultado

As regras do Regulamento Z têm como objetivo colocar o poder nas mãos dos tomadores de empréstimos, exigindo que os credores forneçam informações claras e consistentes sobre seus produtos de crédito. Contudo, cabe aos consumidores ler as divulgações e todos os principais termos do crédito que você está solicitando.

Ler todas as informações fornecidas pode ser uma dor, mas existe para te ajudar. Aproveite as vantagens do Regulamento Z e arme-se com informações antes de solicitar um empréstimo ou cartão de crédito que se enquadre no Regulamento Z.