Como saber quando vender um estoque perdedor

Acho que mais lágrimas foram derramadas sobre as perdas no mercado de ações do que dinheiro perdido em uma mão de pôquer em um cassino. Talvez porque um é longo, processo lento e demorado e o outro é rápido, no entanto, nenhum dos dois é indolor. Contudo, às vezes o pior pode ter passado e você simplesmente não sabe disso!

Os preços das ações sobem e caem o tempo todo, e, a menos que você tenha um estômago duro, eu recomendo fortemente que você verifique seu portfólio apenas algumas vezes por ano para ver como as coisas estão indo. Dito isso, uma das perguntas mais comuns que recebo de investidores de todas as idades é "Como posso saber quando é a hora de desistir e abrir mão de uma ação em prejuízo?".

É normal que uma ação perca valor de vez em quando, mas no final, você deve acabar com mais do que quando começou. Existem, entretanto, às vezes quando você simplesmente não consegue salvar um navio que está afundando e é hora de abrir mão de seu estoque perdedor.

A resposta é claro, multifacetado, mas com sorte, os 3 cenários abaixo lhe darão uma melhor compreensão de quando é hora de engolir e assumir a perda antes de perder tudo.

1. A ação atinge seu limite de "stop-loss"

Essa é uma maneira muito fácil de garantir que uma ação nunca perca mais do que você pode perder. Um stop-loss é um preço mínimo pelo qual você está disposto a permitir que uma ação caia antes de cortar suas perdas e vender. A maioria das contas de corretagem tem essa capacidade integrada automaticamente, mas algumas pessoas gostam de observar os valores e tomar uma decisão por si mesmas no mesmo dia.

Por exemplo, uma ação pode receber notícias pela manhã, o que faz com que caia substancialmente abaixo de seu stop-loss, mas pode se recuperar e até atingir retornos positivos à tarde. Se o sistema fosse automático, você terá perdido muito dinheiro. É muito importante fazer uma anotação mental sobre qual é o risco de queda para qualquer ação. Se você é um trader ativo, esta é uma boa estratégia a ser usada.

2. Os fundamentos da empresa mudaram para pior

As ações podem ter reações adversas a notícias e eventos de ganhos, mas isso não significa necessariamente que a empresa esteja condenada. Se as ações do Google caíssem 10% em um dia, você não pensaria necessariamente que a empresa está condenada, direito?

Claro que não, porque é uma empresa estável com muito crescimento a longo prazo. Saber por que você comprou uma ação em primeiro lugar é muito útil. Deve ser porque a empresa continuará ganhando valor ao longo do tempo e não há nada no futuro previsível que perturbe esse equilíbrio.

Por exemplo, pense nos dias da Blockbuster. Se você fosse um investidor e visse a ação cair 10%, idealmente, você faria melhor em examinar os fundamentos. Basicamente, as pessoas não estavam mais alugando VHS e DVDs. Em vez de, eles agora transmitem filmes por meio de seus provedores de televisão, Netflix, Hulu, Amazonas, etc. Esta era uma indústria em extinção, sem esperança de recuperação (e morreu).

Ao examinar os fundamentos de uma ação perdedora, você pode tentar entender o que impulsiona cada empresa em direção ao futuro. Se vai entrar em colapso, saia do estoque agora.

3. A empresa declarou falência

Agora, Rezo para que você tenha tido a visão de que isso aconteceria (* tosse * Blockbuster * tosse *), mas às vezes há situações em que a empresa declara falência com apenas alguns sinais de antecedência. Se você perdeu o barco e o estoque ainda está em colapso, vá em frente e venda - não há esperança de que volte. Existem dois tipos de arquivo de empresas de falência:falência do Capítulo 11 e falência do Capítulo 9.

A falência do Capítulo 11 simplesmente significa que a empresa estará se reestruturando e haverá MUITAS dores no curto prazo. Por exemplo, arquivar esse tipo de falência é comum para grandes corporações que lutam em tempos de dificuldade econômica para ajudá-las a se manter à tona.

A falência do Capítulo 9 significa que a empresa irá dissolver completamente seus ativos e está praticamente acabado - saia deste estoque assim que puder. Eduque-se um pouco sobre os diferentes tipos de falência e entenda que existem grandes diferenças.

Resumindo

No fim, é importante lembrar que vender uma ação com prejuízo não é o fim do mundo. E certamente se você continuar investindo, você mais do que compensará a diferença com grandes vencedores no longo prazo. Não posso dizer que isso aconteça em um jogo de pôquer! Não desanime por perder ações, em vez disso, avalie seus investimentos, aceite suas perdas, se necessário, e mantenha o foco em fazer bons investimentos.