Como saber quando gastar e quando economizar

O agravamento da crise financeira levou as pessoas a abraçar o conceito de poupança. Veja mais fotos bancárias.
É um momento confuso para ser um consumidor. O governo, a mídia e todos os indicadores financeiros confiáveis ​​nos dizem que estamos até o pescoço em uma crise econômica global sem precedentes. E para piorar as coisas, eles dizem que a culpa é nossa.

A causa raiz de nossa atual bagunça financeira é uma década ou mais de gastos desenfreados por governos, corporações e – sim – pessoas como você. Compramos casas que não podíamos pagar. Nós estouramos os cartões de crédito que não precisávamos. Nós nos enterramos sob uma montanha de dívidas pessoais sem economizar um centavo para um dia chuvoso, muito menos para a chuva torrencial que enfrentamos atualmente.

O resultado é que fomos seriamente humilhados. Não vemos mais o mercado de ações como um investimento livre de risco. Não assumimos mais que os preços das casas continuarão a subir indefinidamente. E não tratamos mais economizar dinheiro como uma tarefa chata, como comer nossos vegetais.

A poupança é, de fato, toda a raiva. Revistas e programas de TV nos bombardeiam com dicas para economizar dinheiro, como costurar nossas próprias roupas, cultivar nossa própria comida e fazer nossa própria pasta de dente. De acordo com uma pesquisa recente do Pew Research Center for the People &the Press, 86% dos americanos cortaram seus gastos ou mudaram seus planos de poupança e investimento [fonte:Hopkins (em inglês)].

Assim como os americanos estão evitando seus modos consumistas e entrando no modo de sobrevivência profundo, o governo está vendendo uma mensagem concorrente:"Gaste! Gaste! Gaste!" Faz sentido:os gastos do consumidor nos EUA representam cerca de 70% da atividade econômica total do país [fonte:Crutsinger]. Assim, quando os gastos do consumidor caem, a economia para. Menor demanda significa menor produção, o que leva a demissões em massa, o que equivale a uma situação ruim para quase todos.

O que, exatamente, deve fazer um cidadão patriota, mas pobre? Se gastarmos dinheiro para fortalecer a economia, aumentamos nossa pilha de dívidas pessoais. Se enterramos potes de moedas no quintal, chutamos a cadeira para fora da economia.

Felizmente, esse dilema tem um nome:o paradoxo da parcimônia. Encontrar soluções, no entanto, pode ser um pouco mais complicado. Aprenderemos mais sobre o paradoxo da parcimônia na próxima página e, em seguida, abordaremos alguns cenários diferentes de "economizar ou gastar".

O paradoxo da parcimônia

John Maynard Keynes foi um economista revolucionário do século 20 que popularizou o paradoxo da parcimônia. Em seu livro de 1930, "Tratado sobre o Dinheiro", ele advertiu contra a paralisia econômica que resulta da poupança pessoal excessiva.

Seu grito de guerra foi dirigido a uma população britânica que sofria com a Grande Depressão. Gastar dinheiro era a única saída para o atoleiro econômico, argumentou Keynes. Para cada cinco xelins economizados com a poupança "errada", outro homem perderia o emprego por um dia [fonte:Blankenhorn].

A mensagem do paradoxo da parcimônia é simples, mas preocupante:o que é melhor para o indivíduo nem sempre é bom para a economia [fonte:Brockman]. Mais paradoxalmente, o que é bom para o indivíduo é, em última análise, ruim para o indivíduo. Tudo se resume a isso:se toda a economia vacilar, nenhum emprego está seguro – nem mesmo o seu.

É por isso que os líderes dos EUA pediram aos americanos que saíssem e fizessem compras após os ataques terroristas de 11 de setembro. A implicação era que, se a economia vacilasse, os terroristas venceriam. Essa é a mesma lógica que levou os presidentes Bush e Obama a concederem generosos descontos fiscais em 2008 e 2009. Se você colocar dinheiro no bolso das pessoas, elas vão gastá-lo, o que estimulará a economia.

Os americanos geralmente não precisam ser estimulados a gastar. Nos últimos 30 anos, os americanos mantiveram uma taxa de gastos muito acima de outras nações industrializadas. Em 2007, os gastos do consumidor atingiram um pico ligeiramente acima de 70% do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA, enquanto na Alemanha e no Japão representavam apenas 55% do PIB [fonte:Brockman].

Da mesma forma, economizar dinheiro perdeu popularidade nos EUA desde meados da década de 1970. Em 1976, a taxa média de poupança pessoal nos EUA girava em torno de 12%. Em 2005, esse número caiu abaixo de zero pela primeira vez desde a Grande Depressão [fonte:Associated Press]. Em média, os americanos não estavam apenas economizando nada, mas na verdade estavam drenando suas economias para financiar mais compras.

Isso tudo mudou com a atual crise financeira, no entanto. Em julho de 2009, a taxa de poupança dos EUA disparou para 5,7%, o nível mais alto em mais de uma década [fonte:Blankenhorn]. Infelizmente, o momento para a economia dos EUA não poderia ser pior. Justamente quando as empresas precisam mais dos consumidores - e de seu dinheiro -, a maioria das carteiras está bem fechada.

Keynes está certo? Estamos abrindo caminho para o colapso econômico total? Como podemos saber quando é prudente ser frugal e quando é seguro gastar?

Gastando para economizar

Gaste um pouco de dinheiro em manutenção agora e economize muitos problemas - e dinheiro - no futuro .
Muitas pessoas foram duramente atingidas pela recessão, e parece que todos pegaram a "febre da poupança" como resultado. Dos 86% dos americanos que cortaram seus gastos ou mudaram suas estratégias de poupança e investimento durante esta recessão, mais da metade deles ainda não sentiu pessoalmente o aperto financeiro [fonte:Hopkins]. Eles estão economizando dinheiro como um amortecedor contra um futuro econômico incerto.

Além disso, apesar das estatísticas afirmarem que os americanos carregam mais de US$ 2,5 trilhões em dívidas pessoais, milhões de famílias americanas têm dinheiro no banco, hipotecas que podem pagar - e nenhuma dívida de cartão de crédito [fonte:Federal Reserve (em inglês)]. Essas pessoas de sorte são as pessoas que estão em melhor posição para gastar dinheiro durante uma recessão. No entanto, isso não significa que é seu dever patriótico ir às compras selvagens para compensar o escasso consumismo de seus vizinhos.

Em vez disso, dizem os especialistas financeiros, as pessoas sem dívidas devem olhar para o enigma de "economizar ou gastar" de uma perspectiva diferente. Em vez de usar seu dinheiro para consumir, eles deveriam usá-lo para investir [fonte:Leonhardt]. Quando os economistas falam sobre investir nesse sentido, não estão falando de ações e títulos. Em vez disso, eles estão falando sobre produtos e serviços adquiridos hoje que economizarão dinheiro no futuro.

O mantra é "gastar para economizar", e aqui estão alguns exemplos:

• Aumente a eficiência energética de sua casa para economizar nas contas de energia a longo prazo, adicionando isolamento, proteção contra intempéries de janelas e portas e comprando um termostato programável.
• Faça manutenção preventiva em seus veículos, especialmente antes dos meses de verão e inverno, quando os carros são mais suscetíveis a avarias.
• Compre um bom filtro de água para sua torneira em vez de comprar água engarrafada.

[fontes:Leonhardt, Caplinger]

A filosofia do "gastar para economizar" é uma solução conveniente para o paradoxo da parcimônia, porque o indivíduo está se ajudando a longo prazo enquanto estimula a economia no curto prazo.

Claro que para economizar é preciso ter dinheiro para gastar. Na próxima página, veremos uma interessante reviravolta no paradoxo da parcimônia.

Economizando para gastar

Em sua campanha para convencer os cidadãos britânicos a sair e gastar, John Maynard Keynes deu à palavra "poupança" um nome ruim. Na realidade, parcimônia não é o mesmo que poupar em excesso, acumular dinheiro em colchões ou simplesmente recusar-se a participar da economia. A parcimônia, como Benjamin Franklin a entendia, era uma virtude [fonte:Blankenhorn]. É equiparado a trabalho duro, vida frugal e investimento prudente. A parcimônia, quando praticada corretamente, é a melhor maneira de ganhar riqueza.

A definição de parcimônia de Franklin ajudou a inspirar livros como "The Millionaire Next Door", de Thomas J. Stanley e William D. Danko, que explica que muitos dos milionários americanos ganham salários modestos e vivem em bairros operários. O truque é que eles administram seu dinheiro com sabedoria e vivem bem abaixo de seus meios. Quando confrontados com o enigma "gastar ou economizar", eles quase sempre economizam.

A parte irônica, portanto, do Paradoxo da Poupança é que as pessoas econômicas – aquelas que poupam pelo menos 10% de seu salário por ano – são as que estão em melhor posição para gastar durante uma recessão [fonte:Parker].

Pessoas econômicas desempenham um segundo papel importante durante uma recessão. Toda vez que eles colocam dinheiro no banco – seja por meio de uma conta poupança, um certificado de depósito (CD) ou um pagamento de hipoteca – eles injetam liquidez crucial de volta no sistema de crédito [fonte:Hamm]. Este tem sido um dos principais objetivos dos resgates bancários que custaram aos contribuintes dos EUA centenas de bilhões de dólares no ano passado. Os bancos não estão emprestando dinheiro para as empresas, porque eles não têm dinheiro para emprestar. Ao continuar a colocar dinheiro no banco, as pessoas econômicas estão tornando os bancos mais líquidos e ajudando a aliviar o congelamento do crédito.

Se Keynes quisesse elaborar uma mensagem mais precisa, poderia tê-la chamado de "Paradoxo do Açambarcamento". O entesouramento, afinal, é a única atividade verdadeiramente prejudicial à economia maior. Enquanto o dinheiro for mantido em circulação, seja por meio de gastos modestos ou depósitos em contas bancárias, mesmo os mais econômicos entre nós estão ajudando a estimular a economia.

A maior ironia de tudo isso é que os bancos provaram ser os maiores acumuladores de todos [fonte:McArdle]. Eles arrecadam bilhões em dinheiro de resgate - e se sentam nele. Eles estão fazendo o equivalente macroeconômico de enterrar suas economias no quintal. Se Keynes não tivesse sido cremado, estaria rolando no túmulo.

Economizando para sobreviver

Para muitos americanos, a única opção financeira que resta é economizar o máximo de dinheiro possível para sobreviver.
Para um número significativo de famílias americanas, não existe o dilema "economizar ou gastar". Isso porque não sobra dinheiro para gastar. Para esses cidadãos, o dever patriótico terá que esperar por dias melhores. O paradoxo da parcimônia é outro luxo com o qual eles não podem se preocupar. Sua única solução é salvar, salvar, salvar.

Em junho de 2009, a taxa de desemprego nos EUA atingiu 9,5%. De acordo com pesquisas realizadas pelo Bureau of Labor Statistics, o número de trabalhadores desencorajados – trabalhadores desempregados que acreditam que não há emprego disponível para eles – subiu para quase 800.000. Outras 430.000 pessoas pararam completamente de procurar emprego [fonte:Goodman].

Se você já está profundamente endividado e sem emprego, não há razão racional para começar a investir em melhorias na casa ou em outras estratégias de “gastar para economizar” de longo prazo. O único comportamento produtivo é usar cada centavo sobrando para pagar dívidas e tentar sair do buraco financeiro.

Alguns economistas estão pedindo ao governo que envie uma mensagem mais clara aos cidadãos americanos. Em vez de recorrer ao apelo de Keynes ao consumismo patriótico, eles querem que os líderes apresentem duas mensagens separadas, mas igualmente importantes:se você tem um emprego e não tem dívidas, faça o que puder para investir em bens e serviços agora que economizarão dinheiro. mais tarde. Se você tem problemas com dívidas ou está desempregado, pague suas dívidas primeiro e tente criar um fundo de emergência [fonte:Hopkins].

Em outras palavras, se você não pode gastar para economizar, então economize para sobreviver. Uma vez que você esteja de pé novamente, porém, você deve colocar em prática suas lições suadas. Não há mais limite de cartões de crédito e não mais viver além de seus meios.

Infelizmente, isso pode ser mais difícil do que parece. Economizar, como discutimos, não é fácil para a maioria dos americanos. De acordo com uma pesquisa recente, 76% dos entrevistados acreditavam que os americanos voltariam aos seus velhos hábitos consumistas assim que a recessão terminasse [fonte:Parker].

Os profissionais, felizmente, têm uma visão mais otimista. De acordo com uma pesquisa do Wall Street Journal com 46 economistas importantes, 43 acreditam que entramos em uma nova era econômica e que a tendência de poupança veio para ficar [fonte:Kalita].

Para muito mais informações sobre dívidas, finanças pessoais e economia de dinheiro, siga os links na próxima página.

Fontes

• Imprensa Associada. "A taxa de poupança dos EUA atinge o nível mais baixo desde 1933." 30 de janeiro de 2006 (29 de junho de 2009)http://www.msnbc.msn.com/id/11098797/
• Blankenhorn, David. "Não existe 'Paradoxo da Economia'." The Weekly Standard. 15 de junho de 2009 (29 de junho de 2009)http://www.weeklystandard.com/Content/Public/Articles/000/000/016/592bjsid.asp?pg=1
• BROCKMAN, Joshua. "À medida que a economia vacila, devemos gastar ou economizar?" Rádio Pública Nacional. 17 de outubro de 2008 (29 de junho de 2009)http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=95836911
• Caplinger, Dan. "Gaste um pouco, economize muito." O tolo heterogêneo. 4 de junho de 2007 (29 de junho de 2009)http://www.fool.com/personal-finance/home/2007/06/04/spend-a-little-save-a-lot.aspx
• Crutsinger, Martin. "A renda pode aumentar, mas a poupança supera os gastos." Imprensa Associada. 26 de junho de 2009 (29 de junho de 2009)http://www.google.com/hostednews/ap/article/ALeqM5gNiyJ905Ho0Ur96V2TQhsBX19lGwD992GI980
• Reserva Federal. "Crédito ao consumidor." 5 de junho de 2009 (29 de junho de 2009)http://www.federalreserve.gov/releases/g19/Current/
• Goodman, Peter S. e Healy, Jack. "As perdas de empregos nos EUA aumentam em junho, com o desemprego atingindo 9,5%." O jornal New York Times. 2 de julho de 2009http://www.nytimes.com/2009/07/03/business/economy/03jobs.html
• Hum, Trent. "O paradoxo da parcimônia:poupar dinheiro é ruim para a economia?" O dólar simples. 28 de maio de 2009 (29 de junho de 2009)http://www.thesimpledollar.com/2009/05/28/the-paradox-of-thrift-is-saving-money-bad-for-the-economy/
• Hopkins, Andréa. "Poupar ou gastar? Reuters. Os americanos ponderam sobre seu dever." 13 de fevereiro de 2009 (29 de junho de 2009)http://www.reuters.com/article/ousiv/idUSTRE51C19J20090213
• Kalita, S. Mitra. "Os americanos veem 18% da riqueza desaparecer." Jornal de Wall Street. 13 de março de 2009 (29 de junho de 2009)http://online.wsj.com/article/SB123687371369308675.html
• Leonhardt, David. "Gastar ou economizar? Pergunta capciosa." O jornal New York Times. 10 de fevereiro de 2009 (29 de junho de 2009)http://www.nytimes.com/2009/02/11/business/economy/11leonhardt.html
• McArdle, Megan. "Más notícias e o paradoxo da parcimônia." O Atlântico Mensal. 28 de janeiro de 2009 (29 de junho de 2009)http://meganmcardle.theatlantic.com/archives/2009/01/bad_news_and_the_paradox_of_th.php
• Parker, Vicki Lee. "Gaste um pouco e economize um pouco." O Seattle Times. 21 de junho de 2009 (29 de junho de 2009)http://seattletimes.nwsource.com/html/businesstechnology/2009364092_pfmoneytip21.html