O que é estoque restrito?

Ações restritas referem-se a uma atribuição de ações a uma pessoa que está sujeita a condições que devem ser atendidas antes que o acionista. Capital social O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste em capital social e pode exercer o direito para transferir ou vender o estoque. É comumente emitido para dirigentes corporativosEstrutura CorporativaEstrutura Corporativa refere-se à organização de diferentes departamentos ou unidades de negócios dentro de uma empresa. Dependendo dos objetivos de uma empresa e do setor, como diretores e executivos seniores. Algumas das condições podem incluir a continuação do emprego por um período definido, Lucro por açãoGanho por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista comum no lucro da empresa. O EPS mede as metas de lucro de cada ação comum, ou outras metas de desempenho financeiro pré-acordadas. As condições podem se aplicar à concessão de ações, em vez do direito de vender ou transferir ações que já tenham sido concedidas ao concessionário.

Ações restritas em uma relação comprador-vendedor

Ações restritas podem ser usadas como parte da consideraçãoConsideração O termo “consideração” é um conceito na lei inglesa que se refere ao preço pago em troca do cumprimento de uma promessa. Sua principal característica é que o prometedor deve dar uma promessa de algo que seja de valor, e o prometido deve dar algo de valor em troca. Em termos simples, qualquer coisa de valor que é prometida por uma parte a outra pode ser vista como uma consideração. entre um comprador e um vendedor. O comprador de uma empresa pode conceder ao vendedor ações restritas da empresa, se atender aos requisitos específicos da transação pós-venda.

Transição suave

Um dos requisitos pode envolver garantir que a equipe de gestão do lado do vendedor permaneça no negócio por um período de tempo acordado. Isso ajuda a nova equipe de gestão do lado do comprador a se adaptar ao novo negócio com facilidade. Se algum dos executivos sair antes do período acordado, então o comprador pode cancelar a concessão do estoque restrito.

Aplicar acordo de não competição

O comprador também pode conceder ações restritas à equipe de gestão como forma de fazer cumprir um acordo de não concorrência Acordo de não solicitação Um acordo de não solicitação é um contrato que restringe um indivíduo (normalmente um ex-funcionário) de solicitar funcionários ou clientes posteriormente. O novo comprador quer a garantia do vendedor de que, depois de comprar o negócio, o vendedor não se aventurará em um modelo de negócio idêntico que concorra direta ou indiretamente com o comprador. O estoque restrito torna-se transferível após o término de um período de tempo acordado.

Unidades vs. prêmios

Unidades de ações restritas e prêmios de ações restritas são duas das estruturas de bônus de ações mais populares para funcionários. Aqui está uma explicação de como as duas variações de estoque se comparam.

Unidade de estoque restrito

Uma unidade de estoque restrito refere-se a uma promessa a um funcionário de conceder-lhe um número específico de ações da empresa empregadora. As ações são emitidas em um cronograma de aquisição, e o empregado deve continuar trabalhando com o empregador por um determinado período de tempo antes que eles possam obter todos os direitos sobre as ações.

As vezes, ações restritas para executivos de alto nível podem estar vinculadas a metas de desempenho tanto no nível individual quanto corporativo. O funcionário pode ter a opção de escolher receber dinheiro igual ao valor total do estoque em vez de receber o estoque real. Também, os detentores desse tipo de ação normalmente não têm direito a voto.

Prêmio de ações restritas

Os prêmios de ações restritas compartilham muitas semelhanças com as unidades de ações restritas. As empresas usam esses prêmios para conceder ações da empresa aos funcionários, além de sua remuneração regular. Uma das características que diferenciam as concessões de ações restritas das unidades de ações restritas é que as primeiras vêm com direito a voto imediatamente quando concedidas.

Contudo, o funcionário geralmente não pode resgatar prêmios de ações restritas em dinheiro, em contraste com o caso das unidades de estoque restrito.

Ações restritas vs. opções de ações

Os funcionários geralmente preferem possuir ações restritas em vez de opções de ações por vários motivos, Incluindo:

Ferramenta de motivação

Os funcionários são motivados a agir e pensar como donos da empresa quando recebem ações restritas. Isto é porque, quando o estoque restrito é colocado, o empregado torna-se automaticamente co-proprietário da empresa e tem direito de voto nas assembleias gerais extraordinárias e anuais. Esperançosamente, isso motiva os funcionários a se concentrarem mais em alcançar as metas corporativas gerais da empresa.

Em contraste, possuir opções de ações tende mais a fazer com que os funcionários se concentrem em atividades de curto prazo que podem aumentar o preço das ações para ganhos de curto prazo, em vez de focar em ganhos de longo prazo que ajudarão a empresa a crescer.

As opções de ações podem facilmente se tornar inúteis

As opções de ações vêm com uma grande possibilidade de se tornarem inúteis, em comparação com prêmios de ações restritas. Se o preço das ações permanecer abaixo ou cair abaixo do preço de exercício da opção, então a opção é essencialmente inútil, visto que o titular da opção não pode exercer a opção de forma lucrativa. Isso contrasta com as ações restritas que retêm algum valor intrínseco, independentemente do movimento do preço das ações.

Tributação

As ações restritas são consideradas receita bruta no que diz respeito à tributação. Além disso, essa receita é reconhecida na data de aquisição das ações. A data de aquisição é a data em que as ações podem ser transferidas ou vendidas pelo outorgado.

Um funcionário paga imposto de renda sobre o valor total das ações durante o período em que as ações são adquiridas. O funcionário também paga imposto sobre ganhos de capital sobre quaisquer ganhos no valor das ações quando elas são vendidas. A quantidade de ações restritas que um funcionário deve declarar para fins fiscais é o valor justo de mercado das ações, menos o preço de exercício original.

Um detentor de ações restritas pode exercer uma opção da Seção 83-B que lhe permite usar o preço na data de concessão em vez do preço da data de aquisição para calcular o valor do imposto de renda devido. Isso exige que o imposto seja pago antes da data de aquisição, mas ajuda a minimizar o montante da responsabilidade fiscal se as ações forem concedidas a um preço inferior. Contudo, tomar essa ação é arriscado porque, se o estoque restrito nunca for colado, os impostos já pagos não são reembolsáveis.

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