O que são despesas não monetárias?

As despesas não monetárias aparecem em uma demonstração de resultados porque os princípios contábeis Manual do IB - Princípios de contabilidade Princípios de contabilidade para analistas de banco de investimento. Uma compreensão fundamental dos princípios contábeis é crítica para a criação de qualquer análise financeira significativa. A análise de fusões e aquisições requer conhecimento de conceitos contábeis. Nós construímos desde o início e tentamos resumir e explicar a contabilidade exigindo que eles sejam registrados, apesar de não serem realmente pagos em dinheiro. O exemplo mais comum de uma despesa não monetária é a depreciação; Despesa de depreciação; quando um ativo de longo prazo é comprado, deve ser capitalizado em vez de ser debitado no período contábil em que é adquirido., onde o custo de um ativo é distribuído ao longo do tempo, embora a despesa em dinheiro tenha ocorrido de uma só vez.

Como funcionam as despesas não monetárias

Aqui está um exemplo de como ocorre uma despesa não monetária:

• Em 1 ° de julho, 2017, uma empresa compra um computador por $ 2, 500 com dinheiro. O computador tem uma vida útil estimada de cinco anos, portanto, uma despesa de depreciação anual de $ 500 é criada para os próximos cinco anos.
• Em 2017, a empresa terá uma despesa de depreciação de $ 500 na demonstração de resultados, e um investimento de $ 2, 500 na demonstração do fluxo de caixa.
• Em 2018, a empresa terá uma despesa de depreciação de $ 500 na demonstração de resultados, e nenhum investimento registrado na demonstração do fluxo de caixa.
• Isso continua até 2022, quando a depreciação deste computador agora é $ 0 porque ele está totalmente depreciado.

Como você pode ver, a despesa de depreciação de $ 500 é, na verdade, um item não monetário, e o custo de capital é registrado apenas uma vez na demonstração do fluxo de caixa.

Lista das despesas não monetárias mais comuns

Existem muitos tipos a serem observados, mas os exemplos mais comuns incluem:

• Depreciação
• Amortização
• Remuneração baseada em ações
• Ganhos não realizados
• Perdas não realizadas
• Imposto de renda diferido
• Imparidades de goodwillGoodwill Impairment AccountingO goodwill é adquirido e registado nos livros quando uma entidade adquire outra entidade por um valor superior ao justo valor de mercado dos seus activos.
• Redução de ativos Redução de estoque Uma redução de estoque é um processo contábil usado para registrar a redução do valor de um estoque, e é necessário quando o inventário
• Provisões e contingências para perdas futuras

Por que as despesas não monetárias precisam ser ajustadas na análise financeira

Ao realizar uma avaliação financeira de uma empresa, um analista normalmente realiza um Fluxo de Caixa Descontado (DCF) Guia Gratuito de Treinamento de Modelo DCFUm modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão da análise do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa com base em seu Fluxo de Caixa Livre (FCF) Fluxo de Caixa Livre (FCF) O Fluxo de Caixa Livre (FCF) mede a capacidade de uma empresa de produzir o que os investidores mais preocupam:dinheiro que está disponível ser distribuído de forma discricionária. O FCF é utilizado porque demonstra a verdadeira viabilidade econômica de uma empresa.

Uma vez que os analistas não podem usar o lucro líquido em um modelo DCF, eles precisam ajustar o lucro líquido para todas as despesas não monetárias (e fazer outros ajustes) para chegar ao fluxo de caixa livre.

Abaixo está um exemplo de como um analista faria os ajustes acima ao construir um modelo financeiro.

Fonte:Cursos de modelagem financeira CFI.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia para despesas e encargos não monetários que precisam ser ajustados na modelagem e avaliação financeiras. CFI é o fornecedor oficial do Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™. Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

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