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O que é gap negativo?

Gap negativa é um termo usado para descrever uma situação em que os passivos sensíveis a juros de um banco excedem seus ativos sensíveis a juros.

O gap de taxa de juros é importante porque mostra o risco de exposição à taxa e é frequentemente usado por instituições financeiras para desenvolver posições de hedge. As instituições que lucram com diferenciais de taxas de juros prestam muita atenção à diferença entre as taxas de juros.

Resumo

  • Gap negativa é um termo usado para descrever uma situação em que os passivos sensíveis a juros de um banco excedem seus ativos sensíveis a juros.
  • O gap negativo é frequentemente associado ao gap positivo, que ocorre quando os ativos do banco excedem seus passivos.
  • Uma fórmula importante para entender é a diferença da taxa de juros, que é a diferença entre ativos que rendem juros e passivos que rendem juros.

Efeito das taxas de juros no gap negativo

É importante notar que o gap negativo é afetado pelas taxas de juros. Se a taxa de juros diminuir, o passivo será reavaliado à taxa de juros mais baixa levando a um aumento na receita. Se a taxa de juros aumentar, passivos serão reavaliados a uma taxa de juros mais alta, e a receita, conseqüentemente, diminuiria, já que o banco deve pagar mais dinheiro.

Exemplo de lacuna negativa

Por exemplo, O Banco ABC possui $ 50 milhões em ativos e $ 90 milhões em passivos, ambos os quais são sensíveis às flutuações das taxas de juros. Uma vez que os passivos excedem os ativos, O Banco ABC mostra uma lacuna negativa.

Efeitos da lacuna negativa

A lacuna negativa nem sempre é prejudicial, uma vez que os ativos de um banco podem gerar receita suficiente para cobrir os juros necessários a serem pagos sobre seus passivos. Contudo, pode sinalizar que o banco está exposto a risco de taxa de juros Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros é a probabilidade de queda no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está principalmente associado a ativos de renda fixa (por exemplo, obrigações) em vez de investimentos de capital., e o tamanho da lacuna indica em que grau o lucro líquido de um banco pode mudar se as taxas de juros mudarem. Se as taxas de juros caírem, os ganhos do banco com seus ativos que rendem juros também diminuirão, mas também pagará menos sobre seus passivos que rendem juros.

Compreendendo a análise de lacunas

Para entender melhor a lacuna negativa, é importante primeiro entender o conceito por trás da análise de lacunas. A análise de lacunas é um processo usado para determinar o risco de taxa de juros de um banco e avaliar o grau de sua exposição ao risco. A própria lacuna se refere à lacuna entre ativos e passivos do banco, qual é o lucro.

Fórmula de diferença de taxa de juros

A fórmula para determinar a diferença da taxa de juros é fácil de entender - é a diferença entre ativos que rendem juros e passivos que rendem juros.

Limitações da lacuna da taxa de juros

Uma limitação do uso do gap de taxa de juros é que ele deixa de considerar o fato de que um gap negativo pode não ser exatamente “negativo, ”E, portanto, é prejudicial para a instituição financeira. Como as taxas de juros Taxa de juros Uma taxa de juros se refere ao valor cobrado por um credor a um mutuário por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. diminuir, os bancos obtêm menos dos ativos, mas eles também pagam menos em seus passivos, assim nivelando mais a lacuna. Como tal, as instituições mais afetadas são aquelas que detêm um nível proporcionalmente superior de passivos em relação aos ativos.

Gap Negativo vs. Gap Positivo

Outro conceito relacionado ao gap negativo é o gap positivo, que ocorre quando os ativos do banco excedem seus passivos. Uma lacuna positiva significa que quando as taxas sobem, os lucros ou receitas de um banco provavelmente aumentarão.

Gap Negativo e Gestão de Ativos e Passivos

A análise de lacunas é um método de gerenciamento de ativos e passivos e ajuda a avaliar o risco de liquidez. A diferença da taxa de juros pode ser usada para determinar a lucratividade dos investimentos. A gestão de ativos e passivos se concentra no momento dos fluxos de caixa e na disponibilidade de ativos para pagar os passivos. Uma limitação da análise de lacunas, Contudo, é que não pode lidar com opções, uma vez que têm fluxos de caixa mais variáveis.

Recursos adicionais

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