O que é preconceito de previsão?

O viés de previsão é um tipo de viés que ocorre quando um estudo ou simulação se baseia em dados ou informações que ainda não estavam disponíveis ou eram conhecidos durante o período de tempo em estudo. Geralmente leva a resultados imprecisos de um estudo ou simulação. A incorporação de dados fundamentais que não estavam disponíveis no momento do estudo fornece resultados tendenciosos que muitas vezes estão próximos do resultado desejado, mas não do resultado real.

Em finanças, O viés de previsão é comumente encontrado em estratégias de negociação e vários modelos financeiros. Tipos de modelos financeiros. Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem:3 modelo de declaração, Modelo DCF, Modelo de M&A, Modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos. Se um analista comete um viés de previsão em uma estratégia de negociação, testar a estratégia provavelmente retornará resultados excessivamente positivos. Contudo, a aplicação real da estratégia provavelmente entregará resultados dramaticamente diferentes daqueles obtidos durante o processo de teste.

Um dos problemas com o viés de antecipação é que é razoavelmente difícil de detectar durante o backtesting. O backtesting é um processo de aplicação de um modelo ou simulação a dados históricos para avaliar a precisão de um modelo ou simulação.

Em alguns casos, o backtesting não pode sinalizar que o modelo está enviesado. Contudo, se durante o backtesting o modelo retornar um resultado excepcional, então isso pode ser uma bandeira vermelha de que há algo errado com o modelo. Muitos profissionais de finanças Guia de Salário Financeiro Neste guia de salário financeiro, cobrimos vários empregos financeiros e seus salários médios correspondentes para 2018. Independentemente do setor, é difícil encontrar um bom profissional de finanças. A competição para contratar e reter os melhores talentos nas áreas de finanças e contabilidade continua acirrada. envolvido no desenvolvimento de estratégias de negociação, analise cuidadosamente as estratégias que indicam retornos acima de um determinado nível - por exemplo, 20%.

A melhor solução para evitar o viés de previsão é uma avaliação completa da validade dos modelos e estratégias desenvolvidos.

Exemplo de tendência de previsão

Vamos considerar que você trabalha como um analista quantitativo. Analistas quantitativos (também chamados de "quants") são profissionais especializados em design, desenvolvimento, e implementação de algoritmos e modelos matemáticos ou estatísticos destinados a resolver problemas financeiros complexos. Em seu trabalho, analistas quantitativos aplicam uma combinação de técnicas e conhecimentos em um fundo de hedge. Você está trabalhando no desenvolvimento de uma nova estratégia de negociação para ações. Seu modelo avalia a relação entre a divulgação de relatórios de lucros trimestrais e o preço das ações.

A principal suposição por trás do seu modelo é que o preço das ações reage aos relatórios de lucros. Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, a planilha de balanço, e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são. Contudo, durante o backtesting do modelo, você assume que os relatórios de lucros da empresa são divulgados na mesma data de quando o trimestre fiscal fecha.

Esta situação é um exemplo clássico de viés de antecipação, dado que os relatórios de lucros trimestrais ficam disponíveis apenas um mês após o final do trimestre. Portanto, seu backtesting incorpora informações que não estavam disponíveis durante o período de teste. Assim, os resultados do backtesting são provavelmente imprecisos.

Recursos adicionais

Obrigado por ler a explicação do CFI sobre o viés de antecipação. A CFI oferece o Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™ Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje! programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos CFI serão úteis:

• Anchoring BiasAnchoring BiasAnchoring O viés ocorre quando as pessoas confiam demais em informações pré-existentes ou nas primeiras informações que encontram ao tomar decisões. Âncoras são um conceito importante em finanças comportamentais.
• Perseverança Crença Perseverança Crença Perseverança Crença, também conhecido como persistência de crença, é a incapacidade das pessoas de mudarem suas próprias crenças, mesmo ao receber novas informações ou fatos
• Viés de confirmação Viés de confirmação Viés de confirmação é a tendência das pessoas de prestar muita atenção às informações que confirmam suas crenças e ignorar as informações que as contradizem. Esse é um tipo de viés nas finanças comportamentais que limita nossa capacidade de tomar decisões objetivas.
• Teste de hipótesesTeste de hipóteses O teste de hipóteses é um método de inferência estatística. É usado para testar se uma afirmação sobre um parâmetro de população está correta. Testando hipóteses