O que é um investimento?

Um investimento financeiro é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vender o referido ativo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receita direta (como receita de aluguel ou dividendos). Este guia irá revisar os três principais métodos de investimento (ou classes de ativos).

Os critérios exatos para uma transação ser considerada um investimento, Contudo, não é tão concreto. De uma perspectiva ampla, existem muitas categorias diferentes de investimentos. Especialmente em termos de contabilidade; Contabilidade; firmas de contabilidade pública consistem em contadores cujo trabalho está servindo às empresas, indivíduos, governos e organizações sem fins lucrativos, preparando demonstrações financeiras, impostos, diferentes transações podem ser constituídas como investimentos por diferentes pessoas. Por exemplo, uma transação de arrendamento pode ser vista como um investimento por alguns, mas não por outros.

Em uma definição muito ampla, um investimento pode encapsular qualquer ação ou operação realizada com a intenção de gerar alguma forma de receita futura. Como tal, até mesmo o ato de produzir bens com a intenção de revendê-los no futuro pode ser visto como um investimento.

Existem certos tipos de transações que são facilmente vistos como investimentos financeiros. Esses são o foco deste artigo e são descritos a seguir.

Quais são os diferentes métodos de investimento?

Uma maneira simples de classificar os investimentos é dividi-los em três categorias ou "métodos de investimento" que incluem:

• Investimentos de dívida (empréstimos)
• Investimentos de capital (propriedade da empresa)
• Investimentos híbridos (títulos conversíveis, capital mezanino, ações preferenciais)

Investimentos de dívida

Os investimentos baseados em dívidas podem ser subdivididos em duas subcategorias - investimentos públicos e não públicos (privados).

Os investimentos da dívida pública são quaisquer investimentos que podem ser comprados ou negociados em mercados de dívida abertos. Estas são coisas como obrigações, debênturesDebentureA debênture é uma dívida ou títulos não garantidos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor., e swaps de crédito, entre outros. Uma empresa frequentemente classifica títulos públicosTítulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. como mantido até o vencimento, disponível para venda, ou mantidos para negociação. Cada uma dessas classificações tem certos critérios e tratamentos específicos de acordo com os padrões contábeis. Contabilidade de impostos sobre a renda Os impostos sobre a renda e sua contabilidade são uma área fundamental das finanças corporativas. Existem vários objetivos na contabilização do imposto de renda e na otimização da avaliação de uma empresa.

Investimentos de dívida privada são quaisquer transações que geram um ativo no balanço patrimonial e não são abertamente ou facilmente negociadas nos mercados. Um exemplo é a compra de contas a receber de outra entidade Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. Empresas permitem ou recebíveis de empréstimos, que se espera que gerem alguma forma de receita futura.

Investimentos igualitários

Os investimentos de capital também podem ser categorizados como investimentos públicos e não públicos. Este último é comumente conhecido como Private EquityPrivate Equity Career Profile. Os analistas e associados de patrimônio privado realizam um trabalho semelhante ao de banco de investimento. O trabalho inclui modelagem financeira, avaliação, longas horas e altos salários. Private equity (PE) é uma progressão de carreira comum para banqueiros de investimento (IB). Os analistas em IB muitas vezes sonham em "graduar-se" para o lado da compra, , que é considerado um alto risco, investimento de alta recompensa. Na verdade, investimentos de capital são geralmente vistos como mais arriscados do que investimentos de dívida, com a vantagem de potencialmente gerar retornos mais elevados.

Os investimentos de capital público são quaisquer investimentos baseados em capital que podem ser comprados ou negociados nos mercados. Geralmente, esse é o tipo de investimento que alguém tem em mente ao discutir investimentos. Isso abrange instrumentos como estoque comum. O que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "estoque", "compartilhamentos", e "equidade" são usados ​​indistintamente., ações preferenciais, opções de ações, e garantias de ações.

Os investimentos de capital privado são frequentemente investimentos em larga escala que não estão dentro do escopo de um pequeno investidor. Aquisições alavancadasLeveraged Buyout (LBO) Uma aquisição alavancada (LBO) é uma transação em que um negócio é adquirido usando dívida como principal fonte de consideração., fusões e aquisições, e os investimentos de capital de risco são apenas alguns dos tipos de transações de capital privado mais comumente realizados.

Métodos Híbridos de Investimento

Vejamos alguns métodos de investimento adicionais. Existem tipos de investimento que combinam elementos de dívida e patrimônio líquido. Um exemplo disso é a dívida mezanino, em que um investidor concede um empréstimo a uma segunda parte em troca de capital. Outro exemplo é um título conversível, em que um investidor comprou um título que tem a característica de ser trocado por um certo número de ações da companhia emissora.

Existem também tipos de investimento que não possuem componentes de dívida nem de patrimônio. Um exemplo deste tipo é qualquer investimento no lado do ativo do balanço, tais como a compra de equipamento ou propriedade sob o imobilizado. Alternativamente, a compra de ativos intangíveis, como uma marca ou patente, também pode ser classificada como um investimento, dependendo da estratégia.

Finalmente, existe uma grande classe de investimentos chamados derivativos, que - como o nome indica - são derivados de outros valores mobiliários. Existem muitos tipos de derivados, todos os quais merecem um artigo próprio. Contudo, exemplos de derivativos comumente conhecidos são futuros e opções. Opção de ações Uma opção de ações é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor da opção de ações é chamado de lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações., que são instrumentos de investimento que baseiam seu valor em uma ação ou mercadoria subjacente.

Leia mais sobre como investir!

A CFI oferece a página do programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet A certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos serão úteis:

• Investment BankingInvestment BankingInvestment banking é a divisão de um banco ou instituição financeira que atende governos, corporações, e instituições, fornecendo serviços de assessoria em subscrição (levantamento de capital) e fusões e aquisições (M&A). Os bancos de investimento atuam como intermediários
• Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa como uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados:análise DCF, empresas comparáveis, e transações precedentes
• Modelo DCF Guia gratuito de treinamento do modelo DCFUm modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
• Títulos Públicos Títulos Públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas.