O que é uma crise financeira?

Uma crise financeira é definida como qualquer situação em que um ou mais ativos financeiros significativos - como ações, imóveisReal EstateReal estate é um imóvel que consiste em terrenos e benfeitorias, que incluem edifícios, luminárias, estradas, estruturas, e sistemas de utilidades. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade à terra, melhorias, e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, agua, etc, ou óleo - repentinamente (e geralmente inesperadamente) perde uma quantidade substancial de seu valor nominal.

Exemplos comuns de crise financeira incluem quedas do mercado financeiro. Crise Financeira Asiática A Crise Financeira Asiática é uma crise causada pelo colapso da taxa de câmbio e da bolha do hot money. Tudo começou na Tailândia em julho de 1997 e - generalizado ou dentro de setores específicos - quebra do mercado imobiliário e corridas aos bancos. Uma corrida aos bancos acontece quando um grande número de depositantes de bancos entra em pânico e tenta retirar, tudo de uma vez, todos os seus fundos depositados em seu banco.

Nos Estados Unidos, nos últimos dois séculos, crises financeiras de um tipo ou de outro ocorrem aproximadamente a cada 25-30 anos. Exemplos recentes incluem a crise financeira global de 2008 e o estouro da bolha especulativa das pontocom na virada do século.

Resumo

• Uma crise financeira é geralmente definida como qualquer situação em que ativos financeiros significativos - como ações ou imóveis - experimentam repentinamente uma queda acentuada de valor.
• Freqüentemente, são precedidos por períodos de expansão econômica e expansão excessiva do crédito aos tomadores de empréstimos.
• As recessões econômicas que se seguem a uma crise financeira são geralmente significativamente mais severas do que as recessões que não são precedidas por uma crise financeira específica.

Compreendendo as crises financeiras

Embora várias crises financeiras difiram tanto em natureza quanto em gravidade, existem algumas condições comuns que geralmente acompanham essas crises.

Uma delas é que uma crise financeira é frequentemente precedida por, acompanhado por, ou seguido por períodos em que há problemas de crédito generalizados. A crise financeira global de 2008 não foi exceção. Foi em grande parte precipitado por uma explosão massiva de empréstimos hipotecários subprime, que criou uma grande pilha de empréstimos hipotecários que estavam virtualmente condenados desde o início a terminar em inadimplência.

Os empréstimos hipotecários subprime são empréstimos concedidos a compradores de casas com pontuações de crédito relativamente mais baixasCredit ScoreA pontuação de crédito é um número representativo da posição financeira e de crédito de um indivíduo e da capacidade de obter assistência financeira dos credores. Os credores usam a pontuação de crédito para avaliar a qualificação de um mutuário em potencial para um empréstimo e os termos específicos do empréstimo. - resumidamente, grandes empréstimos concedidos a pessoas que provavelmente terão dificuldade em efetuar os pagamentos do empréstimo.

De acordo com vários estudos de crises financeiras, a rápida expansão do crédito disponível, seguido por um período mais curto de forte aperto de crédito, freqüentemente fornece uma indicação de alerta precoce de uma crise financeira que se aproxima. As crises financeiras são quase invariavelmente seguidas por um período de severa restrição de crédito, onde os credores procuram limitar sua exposição ao risco estendendo crédito apenas a tomadores com classificações de crédito estelares.

Outro fato sobre crises financeiras é que embora não aconteçam com muita frequência, eles parecem ocorrer com relativa regularidade. Ao longo do último século e meio, os Estados Unidos experimentaram, em média, algum tipo de crise financeira uma vez a cada 25 a 30 anos.

Contudo, a história mais recente mostra crises financeiras surgindo com um pouco mais de frequência. Os EUA., por exemplo, sofreu um grande colapso do mercado de ações em 1987, depois, a bolha das pontocom no início dos anos 2000, e, em seguida, a crise financeira global de 2008.

As crises financeiras são muitas vezes difíceis de prever, e uma das razões é o fato de que a causa desencadeadora pode ser um evento relativamente pequeno ou uma série de eventos. Por exemplo, a bolha pontocom que aconteceu por volta de 2000-2002, embora tenha sido cataclísmico para muitos investidores na indústria de tecnologia em rápido crescimento, inicialmente envolvia uma proporção relativamente pequena do mercado de ações em geral. Apesar do fracasso de várias empresas, várias empresas ponto.com, como Amazon e Google, desfrutou de um grande crescimento nos anos seguintes.

Finalmente, uma crise financeira geralmente leva a um período notavelmente severo de recessão econômica geral. Produto interno bruto (PIB) Produto interno bruto (PIB) O produto interno bruto (PIB) de uma economia é uma medida padrão da saúde econômica de um país e um indicador de seu padrão de vida. Também, O PIB pode ser usado para comparar os níveis de produtividade entre diferentes países. normalmente diminui em até 50% a mais durante uma recessão que se segue a uma crise financeira, em comparação com uma recessão “normal” que não é precedida ou introduzida por uma crise específica.

A próxima crise financeira?

O mundo pode estar à beira de outra grande, crise financeira global após a pandemia Covid-19 (se ainda não estivermos em uma). Contudo, é difícil ver, em meados de 2020, quais podem ser as consequências econômicas finais do vírus e os bloqueios de quarentena generalizados. Isto é, em parte, porque muitos credores estão praticando a tolerância de crédito - isto é, não pressionar os devedores que estão atrasados ​​no pagamento do empréstimo.

Portanto, o verdadeiro nível de dificuldade financeira experimentado por muitas empresas e indivíduos pode não ter atingido seu efeito total. Muitos analistas de mercado alertam que, até agora, vimos apenas a ponta do iceberg em termos de falências corporativas e pessoais - que provavelmente muitos mais estão por vir.

Em segundo lugar, os governos estão fazendo tudo o que podem para sustentar suas economias. Contudo, enquanto a maioria dos governos se compromete a fazer "o que for preciso, “Seus esforços extraordinários não podem ser sustentados para sempre. Embora as taxas de juros permaneçam, para o momento, em níveis recordes, já há sinais de que os credores nos EUA estão começando a restringir o crédito. Uma severa crise de crédito em um futuro não muito distante certamente não está fora de questão.

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