O que são acordos financeiros?

Os covenants financeiros são as promessas ou acordos celebrados por uma parte que toma o empréstimo que são de natureza financeira. Um exemplo de compromisso financeiro é quando uma empresa que toma o empréstimo concorda em manter (ficar acima ou abaixo) de um índice acordado, normalmente índices financeiros, como o índice de cobertura de jurosInterest Coverage Ratio (ICR) é um índice financeiro usado para determinar a capacidade de uma empresa de pagar os juros de sua dívida pendente., ativos totais em relação à dívida, ou índice dívida / patrimônio Índice dívida / patrimônio líquido O índice dívida / patrimônio líquido é um índice de alavancagem que calcula o valor da dívida total e passivos financeiros em relação ao patrimônio líquido total. Os convênios exigem que os mutuários cumpram os termos acordados no contrato de empréstimo.

Resumo

• Os covenants financeiros são promessas ou acordos celebrados por uma parte que toma o empréstimo que são de natureza financeira.
• Covenants são promessas ou acordos celebrados por uma parte que toma o empréstimo para cumprir os termos acordados em relação a um contrato de empréstimo.
• Um exemplo muito básico de um pacto financeiro é quando a empresa que toma o empréstimo concorda em manter (ficar acima ou abaixo) de um índice financeiro acordado, como o índice de cobertura de juros, ativos totais em relação à dívida, ou dívida em relação ao patrimônio líquido.

Importância dos Convênios Financeiros

As cláusulas financeiras servem ao propósito de uma rede de segurança para o credor. Eles são geralmente realizados por um credor como uma medida para reduzir os riscos. Risco de crédito. O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente, associado ao empréstimo de seu dinheiro. Ao tornar legalmente obrigatório para o mutuário manter um certo limite de uma proporção ou manter um certo nível de fluxo de caixa, o credor garante a segurança do dinheiro emprestado e se protege contra os riscos associados ao contrato de empréstimo.

Usualmente, a violação de um pacto financeiro resulta no credor ganhando o direito de resgatar o valor total do empréstimo, collect colateralCollateralCollateral é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor inadimplente seus pagamentos. (se previamente acordado) em troca da violação de um acordo de convênio, ou cobrar uma taxa de juros mais alta sobre o empréstimo do que o previamente acordado.

As cláusulas financeiras podem ser dispensadas a critério do credor. Eles podem ser temporários ou permanentes. Contudo, depende inteiramente do credor, e a parte que toma o empréstimo geralmente é impotente em relação à decisão de renúncia.

Exemplos de compromissos financeiros

• Manter uma certa relação dívida / capital próprio
• Manter um certo índice de cobertura de juros
• Manter um certo nível de fluxo de caixa
• Manter um nível mínimo de ganhos antes dos juros, imposto, e depreciação (EBITD)
• Mantendo um nível mínimo de lucro antes de juros e impostos (EBIT) O EBIT GuideEBIT significa Lucro antes de juros e impostos e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do lucro líquido. O EBIT também é algumas vezes referido como receita operacional e é assim chamado porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não produção) da receita de vendas.
• Manter um certo nível de despesas operacionais

Vantagens de acordos financeiros

Para o mutuário

1. Confiança

Os convênios financeiros são um meio de ganhar a confiança do credor. Desta maneira, o mutuante tem a garantia de que existe segurança contra os riscos associados a um contrato de empréstimo.

2. Estabilidade no desempenho financeiro

Quando o mutuário é legalmente obrigado a manter certos índices ou manter um certo nível de fluxo de caixa, devido a acordos financeiros, também está garantindo estabilidade financeira para si mesma.

Para o credor

1. Segurança

Uma grande vantagem dos convênios financeiros para o credor é que podem ser usados ​​como uma medida de segurança para proteger o credor de perder o valor que emprestou. Os covenants financeiros são geralmente usados ​​como uma medida de segurança para garantir que haja fluxo de caixa suficiente ou estabilidade com a parte que toma o empréstimo para que ela possa pagar o empréstimo.

2. Controle

Os compromissos financeiros são compromissos que o credor pede em troca do empréstimo do dinheiro à parte que toma o empréstimo. Os acordos geralmente terminam com o credor tendo a vantagem, uma vez que têm controle sobre a situação do empréstimo.

3. Direitos

O credor está bem protegido quando há cláusulas financeiras para um acordo de empréstimo. Isso ocorre porque na violação de um acordo / contrato de pacto financeiro, o credor tem o direito de exigir o valor total do empréstimo, coletar garantias (se previamente acordado) em troca da violação de um acordo de convênio, ou cobrar uma taxa de juros mais alta sobre o empréstimo do que o previamente acordado, e assim por diante.

Desvantagens dos Convênios Financeiros

Para o mutuário

1. Limitador e restritivo

As cláusulas financeiras podem ser limitantes e restritivas para a parte que toma o empréstimo, pois podem prejudicar a liberdade econômica ou financeira do tomador. A fim de manter um certo nível de proporção ou fluxo de caixa, as operações da parte que toma o empréstimo podem ser altamente limitadas ou restritas.

2. Risco de violação

Quando uma parte pede fundos emprestados, geralmente o fazem para financiar algumas de suas operações para as quais eles próprios não têm dinheiro suficiente. As cláusulas financeiras restringem a liberdade financeira da parte que toma o empréstimo, uma vez que eles não são capazes de gastar tanto quanto planejaram, expondo-os a alto risco de violação, o que pode resultar em perdas maiores do que o esperado.

Para o credor

1. Não infalível

Embora tal aliança atue como uma medida de segurança, nem sempre é um plano infalível. Mesmo que conceda ao credor certos direitos, não pode impedir que um default iminente aconteça.

Recursos adicionais

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• CreditworthinessCreditworthinessCreditworthiness, simplesmente colocado, é como alguém é "digno" ou merecedor de crédito. Se um credor estiver confiante de que o mutuário honrará sua obrigação de dívida em tempo hábil, o mutuário é considerado digno de crédito.
• Compromissos de dívida Compromissos de dívida Os pactos de dívida são restrições que os credores (credores, devedores, investidores) celebram contratos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor).
• Custos fixos e variáveisCusto fixo e variávelCusto é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com
• Análise de empréstimo Análise de empréstimo A análise de empréstimo é um método de avaliação que determina se os empréstimos são feitos em termos viáveis ​​e se os mutuários em potencial podem e estão dispostos a pagar o empréstimo.