O que é Dividend Per Share (DPS)?

Dividendo por ação (DPS) é o valor total dos dividendosDividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses ganhos podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. atribuída a cada ação individual em circulação Média ponderada de ações em circulação A média de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste para alterações no capital social durante um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por Ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa. O cálculo do dividendo por ação permite que um investidor determine quanto lucro da empresa receberá por ação. Os dividendos são geralmente um pagamento em dinheiro pago aos investidores de uma empresa, embora existam outros tipos de pagamento que podem ser recebidos (discutidos abaixo).

Fórmula de Dividendo por Ação

A fórmula para calcular o dividendo por ação tem duas variações:

Dividendo por ação =Dividendos totais pagos / Ações em circulação

ou

Dividendo por ação =Lucro por ação x Taxa de pagamento de dividendos

Baixe o modelo grátis

Digite seu nome e email no formulário abaixo e baixe o template grátis agora!

Tipos de Dividendos

Embora os dividendos sejam geralmente um pagamento em dinheiro pago aos investidores, Esse não é sempre o caso. Existem vários tipos de dividendos, tal como:

1. Dividendos em dinheiro

Esta é a forma mais comum de dividendo por ação que um investidor receberá. É simplesmente um pagamento em dinheiro e o valor pode ser calculado por qualquer uma das duas fórmulas acima.

2. Dividendos de propriedade

A empresa emite um dividendo na forma de um ativo, como uma propriedade, plantar, e equipamentos (PP&E) PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamento) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, , um veículo, inventárioInventoryInventory é uma conta de ativo atual encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em progresso, e produtos acabados que a, etc.

3. Dividendos de ações

A empresa dá a cada acionista um certo número de ações extras com base na quantidade atual de ações que cada acionista possui (em um direito pró-rataPro-Rata Um direito pró-rata é um termo legal que descreve o direito, mas não a obrigação, que pode ser dado a um investidor para manter seu nível inicial de participação percentual em uma empresa durante as rodadas subseqüentes de financiamento. base).

4. Dividendos do script

A empresa promete pagamento aos acionistas em uma data posterior. Os dividendos programados são essencialmente uma nota promissóriaNota promissóriaUma nota promissória refere-se a um instrumento financeiro que inclui uma promessa por escrito do emissor de pagar a uma segunda parte - o beneficiário - o pagamento aos acionistas em uma data futura.

5. Liquidação de dividendos

A empresa liquida todos os seus ativos e paga a quantia aos acionistas como dividendo. Os dividendos de liquidação geralmente são emitidos quando a empresa está prestes a fechar.

Exemplo de Dividendo por Ação

A Empresa A anunciou um dividendo total de $ 500, 000 pagos aos acionistas no próximo trimestre. Atualmente, há 1 milhão de ações em circulação.

O dividendo por ação seria simplesmente o dividendo total dividido pelas ações em circulação. Nesse caso, é $ 500, 000/1, 000, 000 =$ 0,50 dividendo por ação.

Calculando DPS a partir da Declaração de Renda

Se uma empresa seguir um índice de distribuição de dividendos consistenteRácio de distribuição de dividendosRácio de distribuição de dividendos é o valor dos dividendos pagos aos acionistas em relação ao valor total do lucro líquido gerado por uma empresa. Fórmula, exemplo (ou seja, a empresa é conhecida por pagar uma porcentagem consistente de seus ganhos como dividendos), uma estimativa aproximada do dividendo por ação pode ser calculada por meio da demonstração de resultados. Para calcular o DPS da demonstração de resultados:

1. Descubra o lucro líquido da empresa

O lucro líquido é geralmente o último item na demonstração do resultadoDemonstração do resultadoA Demonstração do resultado é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou.

2. Determine o número de ações em circulação

O número de ações em circulação normalmente pode ser encontrado no balanço patrimonial da empresa. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. Se houver ações em tesouraria, é importante subtraí-los do número de ações emitidas para obter o número de ações em circulação.

3. Divida o lucro líquido pelo número de ações em circulação

Dividir o lucro líquido pelo número de ações em circulação daria a você o lucro por ação (EPS). Fórmula de lucro por ação (EPS) O EPS é um índice financeiro, que divide o lucro líquido disponível aos acionistas ordinários pela média das ações em circulação durante um determinado período de tempo. A fórmula do EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários.

Alternativamente:

4. Determine a taxa de pagamento típica da empresa

Estime a taxa de pagamento típica observando os pagamentos de dividendos históricos anteriores. Por exemplo, se a empresa historicamente pagou entre 50% e 55% de seu lucro líquido como dividendos, use o ponto médio (53%) como a taxa de pagamento típica.

5. Multiplique a relação de pagamento pelo lucro líquido por ação para obter o dividendo por ação

Amostra de cálculo de dividendos por ação

A empresa A informou um lucro líquido de $ 10 milhões. Atualmente, há 10 milhões de ações emitidas com 3 milhões de ações em tesouraria. A empresa A, historicamente, distribuiu 45% de seus lucros na forma de dividendos.

Para estimar o dividendo por ação:

1. O lucro líquido desta empresa é de $ 10, 000, 000
2. O número de ações em circulação é 10, 000, 000 emitidos - 3, 000, 000 na tesouraria =7, 000, 000 ações em circulação.
3. $ 10, 000, 000/7, 000, 000 =$ 1,4286 lucro líquido por ação.
4. A empresa historicamente distribuiu 45% de seus lucros na forma de dividendos.
5. 0,45 x $ 1,4286 =$ 0,6429 dividendo por ação.

Exemplo de Dividendo por Ação

Abaixo está um exemplo do relatório anual de 2017 da GE. Em suas demonstrações financeiras há uma seção que descreve os dividendos declarados por ação ordinária. Para fácil referência, você pode comparar os dividendos com o lucro líquido por ação (EPS) no mesmo período.

A justificativa para pagar dividendos aos acionistas

Vamos considerar duas razões principais pelas quais as empresas optam por emitir dividendos:

1. Para atrair investidores

Muitos investidores gostam de receber dividendos e os veem como uma fonte de renda estável. Portanto, esses investidores são mais atraídos por empresas que pagam dividendos.

2. Para sinalizar a força da empresa

O pagamento de dividendos aos acionistas pode ser um método de sinalização por parte da empresa. Os pagamentos de dividendos são normalmente associados a uma empresa forte com expectativas positivas sobre seus ganhos futuros. Isso torna o estoque mais atraente e pode aumentar o valor de mercado das ações da empresa.

A justificativa para não pagar dividendos

Embora os dividendos possam ser usados ​​para sinalizar a força de uma empresa e atrair investidores, também existem várias razões importantes pelas quais as empresas não emitem dividendos:

1. Crescimento rápido

Uma empresa que está crescendo rapidamente provavelmente não pagará dividendos. Os ganhos da empresa são, em vez disso, reinvestidos para ajudar a financiar um maior crescimento.

2. Oportunidades de investimento interno

Uma empresa madura pode reter seus ganhos e reinvesti-los. O dinheiro pode ser usado para financiar um novo projeto, adquirir novos ativos, ou buscar fusões e aquisições (F&A) Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, vamos descrever o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias, e custos de transação.

3. Sinalização errada

Se uma empresa originalmente emite dividendos, mas decide retirar seu pagamento de dividendos, pode criar uma sinalização desfavorável para a empresa. Quando as empresas eliminam ou reduzem sua política de dividendos existente, isso normalmente é visto de forma negativa pelos investidores. Portanto, as empresas podem evitar o pagamento de dividendos para evitar esse problema.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o guia CFI sobre dividendos por ação. CFI é o fornecedor global oficial da designação Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ®Torne-se um Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ® A certificação Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! Para ajudá-lo em sua jornada para se tornar um analista financeiro de classe mundial, esses recursos CFI adicionais serão úteis:

• Lucro por açãoEarnings por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parte do acionista comum no lucro da empresa. EPS mede o lucro de cada ação ordinária
• Estrutura de capitalEstrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao montante de dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa
• Dividendo versus Recompra / Recompra de AçõesDividendo versus Recompra / Recompra de Ações Os acionistas investem em empresas de capital aberto para valorização do capital e receita. Existem duas maneiras principais pelas quais uma empresa retorna lucros aos seus acionistas - Dividendos em dinheiro e Recompra de ações. As razões por trás da decisão estratégica sobre dividendos vs recompra de ações diferem de empresa para empresa
• Guia de avaliação e analista de modelagem financeiraTorne-se um analista de modelagem e avaliação financeira certificado (FMVA) ® A certificação de Analista de modelagem e avaliação financeira (FMVA) ® da CFI o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje!