O que é segurança direta?

A garantia direta é normalmente colateralCollateralCollateral é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor inadimplente seus pagamentos. que pode ser usado para garantir um empréstimo. Os títulos podem ser amplamente divididos em dois tipos distintos:títulos de ativos e títulos de garantia.

A segurança do ativo representa a participação acionária detida pelos acionistas de uma empresa, realizado na forma de ações do capital social. Os detentores de títulos patrimoniais geralmente não têm direito a pagamentos regulares, embora os títulos de capital freqüentemente paguem dividendos. Contudo, eles podem lucrar com ganhos de capital enquanto vendem os títulos. Os títulos de capital fornecem ao detentor algum controle sobre o negócio por meio de direitos de voto.

Tipos de segurança direta

Existem três tipos principais de títulos diretos:

• Imobiliária
• Ativos tangíveis
• Ativos intangíveis

Ativos imobiliários (por exemplo, terra, residencial, ou propriedades comerciais), ativos tangíveis não circulantes (por exemplo, maquinaria e equipamento), dinheiro, títulos, e o inventário pode servir como segurança. Ativos intangíveis, como quaisquer direitos de propriedade intelectual, patentes, e acordos de distribuição, também pode ser tomado como segurança.

Como garantir uma posição usando ativos

Encargos fixos e pós-fixados são as formas de obtenção de posição por uma instituição financeira.

Uma taxa fixa é anexada a um determinado item da propriedade de uma organização, plantar, e equipamentos (PP&E) PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, . O credor possui os direitos legais de um ativo específico que foi dado como garantia de um empréstimo, o que significa que o mutuário não pode vender o ativo sem o consentimento do credor. As propriedades imobiliárias estão geralmente sujeitas a uma taxa fixa.

Uma carga flutuante atribui a uma classe geral de ativos, em vez de um ativo particular. Ele permite que o mutuário negocie seus ativos durante o curso normal dos negócios. A taxa flutuante será fixada se o devedor se tornar insolvente ou entrar em default no pagamento do empréstimo. Se isso acontece, o mutuário abre mão de seu direito legal sobre o ativo penhorado.

Exemplos de encargos flutuantes incluem contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. As empresas permitem, inventário, títulos negociáveisMarketable SecuritiesMarketable títulos são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades de negócios e expansão., e trabalho em andamento.

Existem duas maneiras de garantir a segurança direta ao credor:

A primeira maneira é por meio de um acordo geral de segurança (GSA), e a segunda é pela identificação e atribuição de garantias específicas. Ele serve como proteção para o credor. Usar garantias específicas significa atribuir ativos específicos ou penhorar os ativos ao credor para que, se o mutuário for à falência, o credor irá retomar a propriedade do ativo penhorado.

Todos os ativos são dados como garantia ao credor no caso do contrato de garantia geral, e em caso de inadimplência, o credor pode confiscar todos os ativos do mutuário.

Segurança indireta vs. segurança direta

O título indireto representa o título de um empréstimo que não está diretamente relacionado a ativos dados em garantia contra o empréstimo por um mutuário que faz parte dos títulos diretos. Os dois tipos comuns de segurança indireta são:

1. Garantia

O tipo mais comum de segurança indireta é uma garantia. Em outras palavras, uma terceira festa, denominado fiadorGuarantorO fiador é um terceiro que paga uma dívida se o mutuário deixar de pagar. Geralmente são uma forma de seguro para o credor., assume a responsabilidade por qualquer dívida pendente que não tenha sido paga pelo mutuário devido ao seu inadimplemento. Tal responsabilidade é documentada por escrito como prova do fato.

Existem três tipos comuns de garantias:

• Pessoal
• Corporativo
• Conjunto e vários

A garantia pessoal é utilizada no caso de o fiador ser uma pessoa singular. Se um mutuário vai à falência e não consegue mais pagar o serviço da dívida, então, o fiador (o indivíduo) precisará cobrir a dívida pendente não paga. Isso também significa que o credor pode perseguir os ativos do fiador.

A garantia corporativa é usada quando o fiador é uma empresa. As garantias corporativas são comuns quando as empresas estão relacionadas por meio de propriedade. Por exemplo, uma empresa controladora corporativa pode ser solicitada a fornecer uma garantia corporativa para empréstimos concedidos a uma empresa subsidiária de propriedade da controladora.

Finalmente, São utilizadas garantias solidárias e solidárias quando existem fiadores diversos. Todo e qualquer fiador pode ser pleiteado para pagar a dívida do devedor inadimplente. As garantias solidárias são comuns quando se empresta a grupos de empresas com propriedade compartilhada.

Pessoal, corporativo, e as garantias solidárias vêm em várias versões. Por exemplo, as garantias pessoais e corporativas podem ser ilimitadas ou limitadas.

As garantias ilimitadas obrigam o fiador a reembolsar o valor total do empréstimo pendente se o mutuário for à falência, Considerando que garantias limitadas são usadas para uma determinada quantia em dólares da obrigação de um mutuário, o que significa que o fiador precisará reembolsar uma determinada quantia que pode ser menor do que o montante do empréstimo originalmente tomado pelo mutuário.

2. Carta de conforto

Uma carta de conforto é outra forma de segurança indireta. É uma carta dada por um terceiro (uma empresa-mãe) para ajudar a garantir o financiamento da dívida de um mutuário. Importante, é uma forma mais fraca de garantia em comparação com as garantias.

As cartas de conforto não são vinculativas e podem ser consideradas cartas de recomendação. Eles não exigem qualquer obrigação legal.

Por exemplo, uma carta de conforto pode incluir algo como:"A empresa-mãe será responsável pelos negócios da subsidiária ou do mutuário, de forma a cumprir todas as responsabilidades nos termos do contrato de empréstimo. ” Não menciona uma garantia, é por isso que é uma garantia de segurança mais fraca.

Concluir, títulos diretos são aqueles que um mutuário usa diretamente como garantia contra o empréstimo, ao passo que os títulos indiretos são títulos fornecidos por um terceiro (um fiador) que assumirá a responsabilidade pelo reembolso do empréstimo caso o tomador do empréstimo fique inadimplente.

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• Garantia CorporativaGarantia CorporativaA garantia corporativa é uma carta oficial em que um fiador se torna responsável por lidar com os pagamentos da dívida ou assume a responsabilidade geral pela dívida
• DefeasanceDefeasanceDefeasance é uma disposição do direito empresarial que anula um contrato sob certas condições. Em casos de acordo de dívida, provisões de revogação
• Comfort LetterComfort LetterUma carta de conforto é um documento de garantia por uma empresa-mãe para reafirmar a uma empresa subsidiária sua disposição em fornecer suporte financeiro.
• Acordo Geral de Segurança Acordo Geral de Segurança Um Acordo Geral de Segurança (GSA) é um contrato assinado entre duas partes - um credor (credor) e um devedor (devedor) - para garantir empréstimos pessoais,