O que são ativos líquidos?

Patrimônio líquido, lucro bruto ajustado, ações, títulos, índice de liquidez corrente, fluxo de caixa operacional, ativos, passivos, patrimônio líquido - é fácil se perder na selva de termos financeiros quando você está tentando gerenciar as finanças. O que aconteceu com apenas medir receitas e despesas? Bem, quando você se pergunta "quanto eu valho?" não é apenas uma questão de quanto dinheiro você tem em sua carteira, ou mesmo em sua conta bancária, naquele momento. Acontece que, dependendo de como e quando você investe, gasta ou economiza seu dinheiro, seu valor varia. Os ativos líquidos compõem apenas uma categoria especial do seu valor. Entendê-lo ajudará você a ter uma ideia melhor de sua própria situação financeira.

Ativos líquidos em finanças pessoais

Como seus ativos líquidos se acumulam?
Cada um de nossos corpos é 60% água; todos nós sabemos que precisamos beber para viver. Mas quanto de suas finanças deve ser líquida? Se o seu chefe o chamasse no escritório dele hoje e o demitisse, por quanto tempo você poderia viver confortavelmente sem um emprego? É quando a importância de ter ativos líquidos o atingirá como uma tonelada de tijolos sólidos. Muitos planejadores financeiros sugerem que os indivíduos mantenham fundos facilmente acessíveis que o levarão por três a seis meses de vida confortável [fonte:McWhinney].

Portanto, provavelmente é uma boa ideia fazer um balanço do que você tem agora em ativos líquidos. Mas o que realmente conta como um ativo líquido? Talvez apropriadamente, a definição de um ativo líquido não seja imutável, mas pode variar. Algumas pessoas afirmam que deve ser capaz de vender a um preço justo de mercado dentro de uma semana, e outros dizem que dentro de um mês. E alguns consideram um item líquido mesmo que sofra pelo menos uma pequena perda de valor em uma venda rápida.

Aqui está uma lista de coisas típicas para incluir em sua lista de ativos líquidos:

• Qualquer dinheiro que você tenha
• Fundos em sua conta corrente
• Fundos em sua conta poupança
• Fundos em uma conta do mercado monetário
• Certificados de depósito
• Fundos mútuos
• Ações
• Títulos

Ações, títulos e fundos de títulos são frequentemente considerados líquidos, embora possam perder valor quando você os vende [fonte:Gentry]. Pense na liquidez em um espectro - o dinheiro é inerentemente o mais líquido de um lado. Ações e títulos estão no lado líquido, mas não tão líquidos quanto dinheiro ou contas bancárias.

Ativos que levam mais tempo para vender sem perder valor, como imóveis, são mais ilíquidos e caem do outro lado do espectro.

Se você tiver itens pessoais valiosos que gostaria de incluir em seu total geral de ativos líquidos, entenda que eles geralmente são menos líquidos do que os itens incluídos na lista acima. No entanto, se você tiver itens valiosos o suficiente que não se importaria de vender, talvez valha a pena considerá-los. Isso pode incluir colecionáveis ​​- qualquer coisa, desde valiosos cartões de beisebol a selos ou figuras de ação originais de Star Wars em perfeito estado, joias, CDs de música em boas condições, DVDs de filmes ou programas de TV em boas condições e antiguidades.

Você pode até mesmo colocar eletrônicos ou roupas nesta lista. Seja realista e pense honestamente no que vale o seu material usado. Lembre-se de que eles não valem o mesmo que quando você os comprou pela primeira vez. A menos que você tenha um vestido de grife mal usado que ainda esteja na estação, você provavelmente não pode depender de obter uma recompensa significativa por roupas usadas.

Certamente, nesta era de eBay e Craigslist, fazer um bom negócio está se tornando mais fácil e rápido. Quando você precisa de dinheiro rápido, não precisa mais fazer uma venda de garagem para trocar um vinil original dos Beatles por cinco dólares, para um jovem da vizinhança que não merece. Agora você pode leiloá-lo para uma seleção mais ampla de licitantes que apreciam seu valor.

Você não é o único preocupado com um baixo nível de ativos líquidos. Na próxima página, aprenderemos como as corporações devem ficar de olho na liquidez para cumprir suas obrigações.

Ativos líquidos nos negócios

A liquidez de um ativo depende do período de tempo que você considera.
Para manter um negócio em funcionamento, ele geralmente assume muitas obrigações financeiras, incluindo o pagamento de salários dos funcionários e o pagamento de empréstimos e dívidas. Para apaziguar as várias partes interessadas, uma organização deve manter um equilíbrio saudável de ativos líquidos. As pessoas estarão mais propensas a investir ou emprestar a uma empresa que tenha liquidez suficiente para manter seus pagamentos. No entanto, uma empresa pode ter muita liquidez, o que pode ser um sinal de que está retendo dinheiro que poderia ser investido.

Exemplos de ativos líquidos para uma corporação são semelhantes aos de um indivíduo:

• Dinheiro
• Fundos no banco
• Ações
• Títulos

De certa forma, até mesmo tomar dinheiro emprestado é outra fonte típica de liquidez para as empresas. Para cumprir suas obrigações, a capacidade de contrair empréstimos será um fator de sua liquidez.

As empresas gostam de manter as coisas em perspectiva para entender o quadro geral. Por exemplo, eles ficam de olho em seus ativos líquidos , que é a quantidade de líquido que eles teriam se pagassem suas dívidas e passivos atuais usando ativos líquidos. Eles também querem dividir a situação em intervalos de tempo variados. Por exemplo, uma empresa presta atenção à quantidade de ativos rápidos , que são ativos prontamente conversíveis em dinheiro. Ele também calcula quanto tem em ativos atuais , que são todos os ativos que pode vender dentro de um ano.

Usando esses conceitos, as empresas comparam esses fatores em índices para entender a liquidez de diferentes ângulos. Por exemplo, aqui estão dois índices comuns relacionados à liquidez:

• Proporção atual :o valor obtido ao dividir o ativo circulante por passivo circulante ou dívidas vencidas dentro de um ano.
• Proporção rápida :ativos rápidos (que às vezes são calculados como ativos circulantes menos estoques) divididos pelo passivo circulante. Também chamado de relação de teste ácido. É uma medida da situação financeira mais imediata de uma empresa.

É aqui que a ideia de liquidez difere entre finanças pessoais e finanças corporativas – o tempo de um ano é relativamente longo para as obrigações financeiras de um indivíduo, mas não para as de uma empresa. No entanto, a ideia de liquidez fica ainda mais confusa no mundo corporativo. Se um ativo é líquido depende de quando as obrigações da empresa são devidas. O período de tempo para o que faz um ativo circulante, por exemplo, pode ser um ano ou a duração do ciclo operacional da empresa. Por outro lado, a disposição da empresa de vender ativos antecipadamente (forçando-se a aceitar um preço com desconto) também influencia se ele pode ser considerado líquido.

Um negócio também leva em consideração as condições atuais do mercado ao considerar sua própria liquidez. Em um mercado líquido , os ativos podem ser vendidos de forma rápida e consistente sem perda de valor. Por outro lado, durante um mercado fraco , os valores dos ativos mudam rapidamente e a venda de ativos a um preço lucrativo se torna mais difícil. Muitos fatores influenciam o quão fácil será – como inflação e taxas de juros. Isso pode ser entendido em termos do spread bid-offer , que é uma comparação entre os preços pelos quais as coisas são vendidas e posteriormente compradas em um mercado. Se a diferença for pequena, isso cria um mercado confiável e líquido. Por outro lado, se houver uma grande discrepância, o mercado é magro. O câmbio, também conhecido como Forex, geralmente é um mercado confiável para ativos líquidos [fonte:Investopedia].