O que é Corporate Venturing?

Corporate venture - também conhecido como capital de risco corporativoVenture CapitalVenture capital é uma forma de financiamento que fornece fundos para o estágio inicial, empresas emergentes com alto potencial de crescimento, em troca de capital ou participação acionária. Os capitalistas de risco assumem o risco de investir em empresas iniciantes, com a esperança de obter retornos significativos quando as empresas se tornarem um sucesso. - é a prática de investir fundos corporativos diretamente em startups externas. Isso geralmente é feito por grandes empresas que desejam investir pequenos, mas inovador, empresas iniciantes. Eles fazem isso por meio de acordos de joint venture e aquisição de participações societárias. A empresa investidora também pode fornecer à startup experiência em gerenciamento e marketing, direção estratégica, e / ou uma linha de crédito.

Como surgiu a aventura corporativa

Como um subconjunto do Capital de RiscoCapital de Risco O capital de risco é uma forma de financiamento que fornece fundos para o estágio inicial, empresas emergentes com alto potencial de crescimento, em troca de capital ou uma participação acionária. Os capitalistas de risco assumem o risco de investir em empresas iniciantes, com a esperança de obter retornos significativos quando as empresas se tornarem um sucesso., O Corporate Venture Capital (CVC) foi iniciado devido ao grande surgimento de empresas iniciantes na área de tecnologia. O principal objetivo do CVC é obter uma vantagem competitiva e / ou acesso a novos, empresas inovadoras que podem se tornar concorrentes potenciais no futuro.

A CVC não usa firmas de investimento terceirizadas e não possui as empresas iniciantes nas quais está investindo - em comparação com os investimentos puros de capital de risco.

Alguns dos maiores participantes do Corporate Venture Capital são:

• Google Ventures -> https://www.gv.com/
• Qualcomm Ventures
• Força de vendas
• Intel Capital

Existem outras indústrias onde os CVCs também são populares, como empresas de biotecnologia e telecomunicações. Atualmente, A CVC tem uma influência de mercado em rápido crescimento, ostentando mais de 475 novos fundos e 1, 100 fundos veteranos.

Quais são os objetivos do Corporate Venture Capital?

Ao contrário do capital de risco, O Corporate Venture Capital se esforça para atingir objetivos estratégicos e financeiros. Um CVC estrategicamente orientado visa principalmente aumentar direta ou indiretamente as vendas e os lucros da empresa empreendedora, fazendo acordos com startups que usam novas tecnologias, entrar em novos mercados, identificar alvos de aquisição, e acessar novos recursos, enquanto os CVCs com orientação financeira investem em novas empresas para alavancagem.

Isso geralmente é alcançado por meio de saídas de investimento, tais como ofertas públicas iniciais ou a venda de participações de uma empresa às partes interessadas. Os objetivos estratégicos e financeiros são freqüentemente combinados para trazer maiores retornos financeiros aos investidores.

Em quais etapas de uma startup as empresas CVC se especializam?

Corporate Venturing Corporations podem investir em empresas iniciantes nos seguintes estágios de crescimento e desenvolvimento de uma empresa:

Financiamento de estágio inicial nº 1

Empresas iniciantes que são capazes de iniciar as operações, ainda não estão na fase de produção comercial e vendas. Nesta fase, uma startup consome uma grande quantidade de dinheiro para desenvolvimento de produto e marketing inicial.

Nº 2 Financiamento de Capital Semente

Capital inicial ou dinheiro usado para cobrir despesas operacionais iniciais e atrair capitalistas de risco. O montante do financiamento é geralmente pequeno no início e é trocado por uma participação no capital da empresa. Os investidores veem este capital semente como arriscado, é por isso que alguns querem esperar até que o negócio seja estabelecido antes de injetar grandes investimentos de capital.

# 3 Financiamento de Expansão

Capital fornecido a empresas que estão se expandindo por meio do lançamento de novos produtos, expansão da planta física, melhoria do produto, ou marketing.

# 4 Oferta Pública Inicial

Este é o estágio ideal que a maioria dos CVCs está tentando alcançar no longo prazo. Quando as ações da empresa iniciante tornam-se disponíveis ao público, a empresa investidora venderá seus investimentos para obter retornos significativos. Os ganhos serão então reinvestidos em novos empreendimentos onde se esperam retornos futuros.

# 5 Fusões e Aquisições

Isso envolve o financiamento de aquisições de uma empresa iniciante por meio de um fundo de investimento, bem como alinhar a startup com um produto complementar ou linha de negócios que projetará uma marca semelhante para ambas as empresas. Quando uma empresa interessada decide comprar a startup, a empresa investidora terá a chance de lucrar com a venda de suas participações. As fusões também beneficiam a empresa investidora por meio do compartilhamento de recursos, processos, e tecnologias com a empresa startup. Isso trará algumas vantagens, como economia de custos, liquidez, e posicionamento de mercado.

Quais são os benefícios de valor agregado dos CVCs para startups?

Uma empresa iniciante pode aproveitar a experiência da grande empresa de investimentos no setor, marca de prestígio, situação financeira estável, rede de conexões, e ecossistema de produtos desenvolvidos. Esse relacionamento pode até levar a uma parceria entre o CVC e sua empresa-mãe, que, por sua vez, pode aumentar instantaneamente o valor de uma empresa.

Para empresas investidoras, Os CVCs servem como porta de entrada para a possível aquisição de empresas menores, startups inovadoras. Com os objetivos estratégicos e financeiros dos CVCs, esses capitalistas podem manter sua posição como líderes de mercado, mesmo que haja pequenas empresas roubando o cenário e ultrapassando os gigantes pioneiros. Um exemplo disso é o Snapchat e o Instagram, ambos agora são propriedade do Facebook.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia de capital de risco corporativo. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua carreira em finanças corporativas, A CFI recomenda fortemente estes recursos CFI adicionais:

• Fundos mezanino Fundo mezaninoUm fundo mezanino é um pool de capital que investe em financiamento mezanino para aquisições, crescimento, recapitalização, ou gestão / aquisições alavancadas. Na estrutura de capital de uma empresa, O financiamento intermediário é um híbrido entre patrimônio líquido e dívida. O financiamento intermediário geralmente assume a forma de ações preferenciais ou dívidas subordinadas e não garantidas.
• Processo de Fusões e AquisiçõesProcesso de Aquisições de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, vamos descrever o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias, e custos de transação
• Capital de risco, Private Equity, e Angel Investors Patrimônio privado vs capital de risco, Angel / Seed Investors Compare capital privado vs capital de risco vs angel e investidores seed em termos de risco, estágio do negócio, tamanho e tipo de investimento, Métricas, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada de private equity vs venture capital vs angel e investidores seed. É fácil confundir as três classes de investidores
• Guia de modelagem financeiraFree Financial Modeling GuideEste guia de modelagem financeira cobre dicas do Excel e melhores práticas em suposições, motoristas, previsão, ligando as três declarações, Análise DCF, mais