O que é gerenciamento de caixa?

Gestão de caixa, também conhecido como gestão de tesouraria, é o processo que envolve a coleta e gerenciamento de fluxos de caixa operacionais, investindo, e atividades de financiamento de uma empresa. Em negócios, é um aspecto fundamental da estabilidade financeira de uma organização.

A gestão de caixa é importante para empresas e indivíduos, pois é um componente-chave da estabilidade financeira.

Os instrumentos financeiros envolvidos na gestão de caixa contêm fundos do mercado monetário, Letras do TesouroTreasury Bills (T-Bills) As Notas do Tesouro (ou T-Bills, para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento de alguns dias até 52 semanas., e certificados de depósito.

Empresas e indivíduos oferecem uma ampla gama de serviços disponíveis em todo o mercado financeiro para ajudar em todos os tipos de gerenciamento de caixa. Os bancos são normalmente os principais fornecedores de serviços financeiros. Existem também muitas soluções diferentes de gestão de caixa para empresas e indivíduos que buscam obter o melhor retorno sobre os ativos em dinheiro ou o uso mais eficiente do dinheiro.

Resumo

• Gestão de caixa, também conhecido como gestão de tesouraria, é um processo que envolve a coleta e gerenciamento de fluxos de caixa.
• Diretores financeiros, gerentes de negócios, e os tesoureiros corporativos são geralmente os principais responsáveis ​​pelas estratégias gerais de gestão de caixa, análise de estabilidade, e responsabilidades relacionadas com dinheiro.
• Muitas empresas falham na gestão de caixa e os motivos variam. Tipicamente, uma má compreensão do ciclo de fluxo de caixa, lucro versus dinheiro, falta de habilidades de gestão de caixa, e maus investimentos de capital são as razões para fracassar na gestão de caixa.

A Importância do Dinheiro

O caixa é o principal ativo que os indivíduos e empresas usam regularmente para liquidar suas obrigações de dívida e despesas operacionais, por exemplo., impostos, salários dos funcionários, compras de estoque, custos de publicidade, e aluguéis, etc.

O dinheiro é usado como capital de investimento a ser alocado em ativos de longo prazo, como propriedade, plantar, e equipamentos (PP&E) PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamentos) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, e outros ativos não circulantes. O excesso de caixa após a contabilização das despesas geralmente vai para a distribuição de dividendos.

As empresas com uma grande variedade de entradas e saídas de caixa devem ser administradas de maneira adequada para manter a estabilidade de negócios adequada. Para indivíduos, manter saldos de caixa também é uma grande preocupação.

Compreendendo a gestão de caixa

Em uma organização, diretores financeiros, gerentes de negócios, e os tesoureiros corporativos são geralmente os principais responsáveis ​​pelas estratégias gerais de gestão de caixa, análise de estabilidade, e outras responsabilidades relacionadas com dinheiro. Contudo, muitas organizações podem terceirizar parte ou todas as suas responsabilidades de gerenciamento de caixa para alguns provedores de serviços.

A demonstração do fluxo de caixaDeclaração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. é o principal componente da gestão do fluxo de caixa de uma empresa. A declaração de fluxo de caixa registra de forma abrangente todas as entradas e saídas de caixa da organização. Inclui dinheiro das atividades operacionais, dinheiro pago para atividades de investimento, e dinheiro de atividades de financiamento. O resultado final da demonstração do fluxo de caixa mostra quanto dinheiro está prontamente disponível para uma organização.

A demonstração do fluxo de caixa é dividida em três partes:investimento, financiamento, e atividades operacionais. A parte operacional das atividades de caixa é fortemente baseada no capital de giro líquido. Capital de giro líquido. O capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre os ativos circulantes de uma empresa (líquido de caixa) e o passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço patrimonial., que é apresentado na demonstração do fluxo de caixa como o ativo circulante da empresa menos o passivo circulante. As empresas se esforçam para fazer o saldo do ativo circulante exceder o saldo do passivo circulante.

As outras duas partes da demonstração do fluxo de caixa são um pouco mais diretas, com entradas e saídas de caixa ligadas a investimentos e financiamentos, como investimentos em imóveis, compra de novos equipamentos e máquinas, e originar recompras de ações, ou pagar dividendos como parte das atividades de financiamento.

Existem muitos controles internos utilizados para gerenciar e alcançar fluxos de caixa de negócios eficientes. Algumas das principais considerações de fluxo de caixa de uma empresa compreendem o comprimento médio das contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. As empresas permitem, baixas de contas a receber não cobradas, processos de coleta, taxas de retorno sobre investimentos equivalentes a dinheiro, liquidez, e gestão de linha de crédito.

O que inclui o capital de giro?

Geralmente, o capital de giro inclui o seguinte:

1. Ativo circulante

• Dinheiro
• Contas a receber dentro de um ano
• Inventário

2. Passivo circulante

• Contas a pagar com vencimento em um ano
• Pagamentos de dívidas de curto prazo com vencimento em um ano

Na demonstração do fluxo de caixa, as organizações geralmente relatam a mudança no capital de giro de um período de relatório para o próximo na seção operacional da demonstração do fluxo de caixa. Se a variação líquida no capital de giro for positiva, uma empresa aumentou seus ativos circulantes disponíveis para cobrir passivos circulantes.

Se uma mudança líquida no capital de giro for negativa, uma empresa aumentou seu passivo circulante, o que reduz sua capacidade de pagar as responsabilidades de forma eficiente. Uma mudança líquida negativa no capital de giro também reduz o caixa total nos resultados financeiros.

Causas de problemas com gestão de caixa

Infelizmente, muitas empresas se envolvem em uma gestão de caixa deficiente, e há vários motivos para o problema. Vejamos alguns deles:

1. Má compreensão do ciclo de fluxo de caixa

A gestão de negócios deve compreender claramente o momento de entradas e saídas de caixa da entidade, como quando pagar contas a pagar e comprar estoque. Durante o crescimento rápido, uma empresa pode acabar ficando sem dinheiro por causa da compra excessiva de estoque, ainda não recebendo o pagamento por isso.

2. Falta de compreensão de lucro versus dinheiro

Uma empresa pode gerar lucros em sua demonstração de resultados e queimar dinheiro na demonstração de fluxo de caixa.

Quando uma empresa gera receita, isso não significa necessariamente que já recebeu pagamento em dinheiro por essa receita. Então, um negócio de crescimento muito rápido que requer muito estoque pode gerar muitas receitas, mas não está recebendo fluxos de caixa positivos.

3. Falta de habilidades de gestão de caixa

É fundamental que os gestores adquiram as competências necessárias, apesar do entendimento das questões acima mencionadas. As habilidades envolvem a capacidade de otimizar e gerenciar o capital de giro. Pode incluir disciplina e implementação de estruturas adequadas para garantir que as contas a receber sejam cobradas no prazo e que as contas a pagar não sejam pagas mais rapidamente do que o necessário.

4. Investimentos de capital ruins

Uma empresa pode alocar capital para projetos que, em última análise, não geram retorno sobre o investimento ou fluxos de caixa suficientes para justificar os investimentos. Se for esse o caso, os investimentos serão um dreno líquido na demonstração do fluxo de caixa, e eventualmente, no saldo de caixa da empresa.

Leituras Relacionadas

CFI é o provedor oficial da página do programa Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise de crédito, Recomendamos enfaticamente os recursos adicionais abaixo:

• Demonstração do fluxo de caixaDemonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período.
• Passivos correntes Passivos correntes Os passivos correntes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no
• InventoryInventoryInventory é uma conta de ativo atual encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em progresso, e produtos acabados que um
• Finanças Pessoais Finanças Pessoais Finanças pessoais são o processo de planejamento e gerenciamento de atividades financeiras pessoais, como geração de renda, gastos, salvando, investindo, e proteção. O processo de gestão das finanças pessoais pode ser resumido em um orçamento ou plano financeiro.