Demonstração do Resultado x Balanço Patrimonial x Fluxo de Caixa:Qual a Diferença?

Veja o que você precisa saber sobre as três principais demonstrações financeiras emitidas pelas empresas
Todas as empresas de capital aberto são obrigadas a divulgar três demonstrações financeiras principais - a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa. Aqui está uma visão geral do que você pode encontrar em cada um.

Declaração de renda

Como o nome indica, é aqui que você pode encontrar detalhes sobre a receita de uma empresa. Começando com as vendas líquidas da empresa (receita), vários custos são subtraídos para chegar a quatro métricas de receita diferentes.

• Receita bruta :Igual às vendas menos o custo das mercadorias vendidas e a depreciação. A receita bruta pode dizer com que eficiência uma empresa está produzindo seu produto.
• Receita operacional :receita bruta com despesas fixas subtraídas, como aluguel, despesas administrativas e pesquisa e desenvolvimento.
• Renda antes de impostos :contabiliza despesas como receita de juros e juros pagos sobre dívidas, bem como cobranças e créditos que não têm nada a ver com as principais operações de negócios da empresa.
• Lucro líquido :O lucro líquido é igual ao lucro antes de impostos, menos todos os impostos de renda (correntes e diferidos) que uma empresa paga sobre seus lucros. Geralmente, esse é o melhor indicador da lucratividade geral de uma empresa durante um determinado período.

A partir dessas informações, há algumas coisas que você pode determinar. Para começar, você pode determinar as margens de lucro da empresa dividindo qualquer uma das métricas de receita pela receita, o que pode ser uma ótima maneira de avaliar a eficiência de uma empresa e compará-la com seus pares.

Além disso, a demonstração de resultados contém o cálculo do lucro por ação de uma empresa. Isso é feito dividindo o lucro líquido da empresa pelo número total de ações, que está listado na parte inferior da demonstração de resultados.

Balanço

O balanço patrimonial pode dizer onde uma empresa está financeiramente e é separado em três seções principais – ativos, passivos e patrimônio líquido. Os ativos de uma empresa devem ser iguais (ou "equilibrar") seus passivos mais o patrimônio líquido.

Os ativos são geralmente listados em ordem de liquidez, ou a facilidade com que podem ser vendidos ou alienados. Os ativos são divididos em duas subcategorias:atuais e de longo prazo.

Os ativos circulantes incluem os itens que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano ou menos. Apenas para mencionar alguns exemplos, os ativos atuais incluem coisas como:

• Dinheiro e equivalentes
• Títulos com mercado líquido
• Contas a receber
• Inventário
• Despesas pré-pagas

Os ativos de longo prazo incluem todo o resto e não podem ser liquidados prontamente. Alguns exemplos de ativos de longo prazo que você pode encontrar no balanço patrimonial de uma empresa incluem:

• Títulos sem mercado líquido
• Terra
• Equipamento
• Edifícios
• Propriedade intelectual
• Outros ativos intangíveis

Os passivos são organizados de maneira semelhante, com passivos atuais (dentro de um ano) como aluguel, impostos, serviços públicos, juros a pagar e quaisquer dívidas de longo prazo com vencimento no próximo ano. Os passivos de longo prazo geralmente incluem a dívida de longo prazo da empresa e quaisquer outros passivos que não sejam devidos no futuro próximo, como o passivo do fundo de pensão.

Finalmente, a parte do patrimônio líquido do balanço patrimonial mostra quanto do valor da empresa é atribuível aos acionistas e às vezes é chamado de "patrimônio líquido". Isso inclui quaisquer lucros acumulados, ações em tesouraria da empresa e ações preferenciais, além do patrimônio líquido detido por acionistas ordinários.

Declaração de fluxo de caixa

Uma demonstração do fluxo de caixa informa sobre o fluxo geral de dinheiro que entra e sai de uma empresa. A declaração é dividida em três seções - operações, investimento e financiamento.

Primeiro, a seção de operações mostra o fluxo de caixa das principais operações de negócios da empresa. Ao contrário dos números na demonstração de resultados, a demonstração do fluxo de caixa ignora "receitas" não monetárias, como depreciação.

Em segundo lugar, a seção de investimentos contém as despesas de uma empresa relacionadas à compra de novos equipamentos ou edifícios, bem como a compra de títulos e outros tipos de investimentos que envolvem a saída de dinheiro das contas da empresa.

Terceiro, a seção de financiamento mostra as mudanças na dívida, empréstimos ou dividendos de uma empresa. Por exemplo, quando uma empresa recebe dinheiro como resultado da emissão de dívida, isso aumenta o dinheiro que entra. Mais tarde, quando a empresa faz pagamentos aos devedores, o caixa é reduzido.

O fluxo de caixa geral de uma empresa pode dizer se a empresa tem fluxo de caixa positivo ou negativo. Tenha em mente que um fluxo de caixa negativo não é automaticamente uma coisa ruim. Por exemplo, se uma empresa investe muito dinheiro para expandir suas fábricas, isso pode ser um desenvolvimento positivo a longo prazo. No entanto, vários períodos consecutivos de fluxo de caixa negativo são bons motivos para uma investigação mais aprofundada.

Combine os três para obter uma visão completa das finanças de uma empresa

Ao usar todos os três demonstrativos financeiros de uma empresa, você pode obter uma imagem clara do desempenho de uma empresa e derivar métricas úteis para usar ao analisar uma ação.

Por exemplo, tomando o valor do lucro líquido da demonstração do resultado e o patrimônio líquido do balanço, você pode determinar o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa, que é uma das melhores métricas para avaliar sua lucratividade.