Como usar a taxa de juros ganhos de tempos em seu negócio

O índice vezes os juros ganhos mede a capacidade de longo prazo da sua empresa de atender às despesas com juros. Saiba se esse índice contábil pode ser útil para o seu negócio.
Usado por empresários, bancos e investidores, o índice de juros ganhos, também conhecido como TIE ou índice de cobertura de juros, mede a solvência de longo prazo de uma empresa calculando a capacidade da empresa de pagar dívidas e despesas com juros. Saiba por que essa proporção pode ser útil para sua pequena empresa.

Visão geral:qual é o índice de tempos de juros ganhos?

Os índices contábeis são usados ​​para identificar os pontos fortes e fracos do negócio. Quando usados ​​de forma consistente ao longo do tempo, os índices contábeis ajudam a identificar tendências e fornecem informações úteis aos empresários e investidores sobre a saúde financeira e a estabilidade de um negócio.

Todos os índices contábeis exigem demonstrações financeiras precisas, e é por isso que o uso de software de contabilidade é o método recomendado para gerenciar as finanças de sua empresa.



Projetado para medir a solvência a longo prazo, determinando quantas vezes sua empresa pode pagar sua despesa de juros atual, o índice de juros ganhos (TIE) mede o valor da receita disponível para cobrir a dívida de longo prazo.

Por exemplo, se você tiver alguma dívida pendente atual, pagará juros sobre essa dívida todos os meses. O índice TIE usa essa despesa total de juros em seu cálculo.

Quando usado de forma consistente, o índice de tempo de juros ganhos pode identificar tendências e fornecer informações sobre se uma empresa precisa reexaminar os processos internos para permanecer solvente ou se está em risco de falência.

Como calcular a taxa de juros ganhos por vezes

Como a maioria dos índices contábeis, o índice vezes os juros ganhos fornece métricas úteis para o seu negócio e é frequentemente usado pelos credores para determinar se sua empresa está em posição de assumir mais dívidas.

O índice vezes juros ganhos usa o lucro antes de juros e impostos (EBIT) junto com sua despesa de juros, ambos encontrados em suas demonstrações financeiras, para calcular o TIE. Existem duas maneiras de calcular o EBIT para o seu negócio. A fórmula do EBIT direto é:

Receita total - Custo das mercadorias vendidas - Despesas operacionais =EBIT

Se você não tiver um número de custo das mercadorias vendidas, poderá usar o lucro líquido ou o método indireto que adiciona juros e impostos ao lucro líquido. A fórmula para calcular o método indireto é:

Lucro Líquido + Juros + Impostos =EBIT

Essa fórmula pode criar alguma confusão inicial, já que você está adicionando juros e impostos de volta ao seu lucro líquido total para calcular o EBIT.

Uma vez que seu EBIT é calculado, você está pronto para calcular a taxa de juros ganhos de vezes usando a fórmula TIE:

Ganhos Antes de Juros e Impostos (EBIT) ÷ Despesas com Juros =Vezes Taxa de Juros Ganhos



Barb's Books
Declaração de renda
Dezembro de 2018

Lucro antes de juros e impostos (EBIT)	$ 121.000
Despesa de juros	$  35.000

Usando a demonstração de resultados da Barb's Books, calcularemos a proporção para o ano que termina em 2018:

$ 121.000 ÷ $ 35.000 =3,45 vezes

Isso significa que, em 2018, a Barb's Books conseguiu cobrir o total de pagamentos de juros de 2018 em 3,45.

O índice TIE é sempre relatado como um número em vez de uma porcentagem, com um número mais alto indicando que uma empresa está em melhor posição para pagar suas dívidas. Por exemplo, se sua empresa tivesse uma taxa de juros ganhos de 4 vezes, isso significaria que você poderia reembolsar suas despesas com juros quatro vezes.

As empresas com um índice TIE inferior a dois podem indicar aos investidores e credores uma maior probabilidade de inadimplência em um empréstimo futuro, enquanto um índice TIE inferior a 1 indica sérios problemas financeiros.

Como esse número indica a capacidade de sua empresa de pagar despesas com juros, os credores, em particular, prestam muita atenção a esse número ao decidir se devem conceder um empréstimo à sua empresa.

Também é possível ter um TIE muito alto. Se sua empresa tiver um alto índice de TIE, isso pode indicar que sua empresa não está buscando investimentos proativamente.

Você pode ter uma taxa negativa de juros ganhos?

Se você estiver relatando uma perda líquida, sua taxa de juros de tempos ganhos também seria negativa. No entanto, se você tiver uma perda líquida, o índice de juros acumulados provavelmente não é o melhor índice a ser calculado para o seu negócio.

Exemplos do índice de tempos de juros ganhos

Vamos explorar mais alguns exemplos de taxa de juros ganhos e o que os resultados da taxa indicam.

Exemplo 1

Vamos dar uma olhada no TIE subsequente da Barb's Books para os dois anos seguintes. Com o EBIT caindo em 2019 e 2020, a taxa de juros ganhos de Barb também diminuirá.

Barb's Books
Declaração de renda comparativa

	2018	2019	2020
Lucro antes de juros e impostos (EBIT)	$  121.000	$  99.500	$  59.000
Despesa de juros	$    35.000	$  35.000	$  35.000

US$ 99.500 ÷ US$ 35.000 =2,84 vezes

Embora isso esteja abaixo de 2018, 2,84 ainda é um bom TIE. É quando calculamos o TIE para 2020 que o declínio nas vendas de Barb se torna problemático:

US$ 59.000 ÷ US$ 35.000 =1,68

Embora o TIE de Barb ainda seja maior que 1, ela está claramente entrando na zona de perigo, principalmente quando você observa a tendência ao longo dos três anos.

É por isso que executar o TIE por um período de anos pode ser útil. Como você pode ver, a despesa de juros de Barb permaneceu a mesma durante o período de três anos, já que ela não adicionou nenhuma dívida adicional, enquanto seus ganhos diminuíram significativamente.

Isso coloca a livraria de Barb em uma posição precária, porque a única maneira de salvar sua loja é com um influxo de dinheiro de um credor ou investidor, mas o declínio acentuado no EBIT e no TIE faz dela um investimento arriscado.

Exemplo 2

Nosso segundo exemplo mostra o impacto que um empréstimo com juros altos pode ter em seu índice TIE.

Harold's Hardware
Declaração Comparativa de Resultados

	2018	2019
Lucro antes de juros e impostos (EBIT)	$  45.000	$  51.000
Despesa de juros	$       400	$  12.250

A taxa de juros ganhos de tempos de Harold para 2018 foi:

US$ 45.000 ÷ US$ 400 =112,50 vezes

Isso significa que, em 2018, Harold conseguiu reembolsar suas despesas com juros mais de 100 vezes. Isso tudo mudou em 2019, quando Harold fez um empréstimo com altas taxas de juros para ajudar a cobrir as despesas dos funcionários.

US$ 51.000 ÷ US$ 12.250 =4,16 vezes

Embora 4,16 vezes ainda seja uma boa proporção de TIE, é uma tremenda queda em relação ao ano anterior. Embora Harold ainda possa obter um empréstimo com base no índice TIE de 2019, quando os dois anos são analisados ​​em conjunto, é provável que muitos credores se recusem a financiar sua loja de ferragens.

Considerações finais sobre a taxa de juros dos tempos ganhos

O rácio vezes os juros ganhos não é necessário para todos os negócios. Se você é uma pequena empresa com uma quantidade limitada de dívidas, o índice de juros acumulados provavelmente não fornecerá novas informações sobre suas operações comerciais.

No entanto, se a sua empresa atualmente tem dívidas e você está pensando em assumir mais, a taxa de juros de tempos ganhos pode fornecer a você e a potenciais credores ou investidores uma visão geral do risco do seu negócio e da probabilidade de você pagar de volta quaisquer fundos oferecidos.

Como qualquer índice contábil, ao comparar resultados com outros negócios, certifique-se de comparar seus resultados com setores semelhantes, pois um índice TIE de 3 pode ser adequado em um setor, mas considerado baixo em outro.

Você pode não precisar calcular sua taxa de juros de tempos ganhos hoje. No entanto, à medida que sua empresa cresce e você começa a recorrer a recursos externos para oportunidades de financiamento, provavelmente estará calculando sua taxa de juros de tempos ganhos regularmente.