Como avaliar uma pequena empresa:3 maneiras simples

O valor real de sua pequena empresa permanecerá um mistério até que você a venda. Até que você possa encontrar essa resposta, aqui estão três maneiras rápidas de estimar seu valor.
Qual é o valor do seu pequeno negócio? Resposta simples:o que quer que alguém pague por isso.

A avaliação do seu negócio conta a história do seu sucesso financeiro. Mesmo que você não esteja planejando vender sua pequena empresa, talvez seja necessário saber sua avaliação ao solicitar um empréstimo ou procurar um potencial investidor. E se você deseja vender, definir o preço certo é fundamental para um processo de venda oportuno que também forneça valor máximo.

Especialistas discutirão sobre a melhor forma de avaliar um negócio, mas t Estas são três das formas mais populares:

Método 1:ativos após dívida

Uma das maneiras mais diretas de avaliar um negócio é examinar o valor do que a empresa possui – mas não se esqueça do que ela deve.

A contabilidade 101 nos diz que ativos são qualquer coisa de valor que uma empresa possui e passivos são tudo o que ela deve. Sob este método, a avaliação do negócio será a diferença entre os dois.

Embora simples, esse método não é perfeito porque não considera explicitamente a lucratividade ou as oportunidades de crescimento para a empresa. Ainda assim, as empresas de varejo são uma boa opção para esse método porque têm ativos mais substanciais em mãos em comparação com as empresas de serviços. Proprietários de empresas de serviços, pule para o método dois.

É também o melhor método para empresas que desejam fechar a loja e vender todos os seus ativos individualmente, chamado de liquidação. Pense nisso como o método de avaliação de empresa equivalente ao cálculo do custo de um carro que só é bom para peças de reposição.

O balanço patrimonial de uma empresa mostrará o valor contábil do ativo, que é quanto a empresa pagou pelos ativos menos qualquer depreciação, mas lembre-se de que alguns ativos podem não valer o mesmo hoje. Esses ativos precisarão ser ajustados do valor contábil para o valor de mercado.

Ativos como estoque provavelmente não precisarão de nenhum ajuste, mas outros, como terrenos e contas a receber, podem precisar de uma segunda olhada. Descubra o preço de venda atual de ativos semelhantes aos seus para encontrar o valor de mercado.

Digamos que você possua uma pequena boutique que fabrica e vende roupas e acessórios femininos com um balanço que diz que os ativos valem US$ 600.000. Você comprou o terreno em que sua butique fica há cinco anos por US$ 300.000.

Como a terra nunca é depreciada, seu valor no balanço patrimonial não mudou desde então. Mas um lote vazio próximo ao seu de tamanho semelhante acabou de ser vendido por US$ 500.000 na semana passada. Ao calcular o valor do negócio, sua terra contará $ 500.000, seu valor de mercado. Isso aumenta seus ativos totais em $ 200.000.



A avaliação baseada em ativos não incorpora expressamente a lucratividade de uma empresa ou sua oportunidade de crescimento. Ainda assim, pode ser expresso por meio de ativos intangíveis, coisas de valor que você não pode ver ou tocar. Certos intangíveis podem nem estar no balanço da empresa antes da avaliação.

Por exemplo, ao longo dos anos, sua boutique pode ter acumulado uma lista de 2.000 endereços de e-mail de clientes para seu boletim informativo mensal.

Um potencial comprador da sua empresa vai querer essas informações de contato e pode pagar US$ 5 por nome para possuí-las, então US$ 10.000 são adicionados ao valor de mercado dos ativos da sua empresa.

Goodwill, outro ativo intangível, também é adicionado à avaliação de sua pequena empresa. Se sua butique for amplamente reconhecida em sua comunidade, um comprador em potencial desejará pagar US $ 50.000 extras para comprar sua loja por causa de seu histórico comprovado e base de clientes leais.

Esses US$ 50.000 adicionais que eles estão dispostos a pagar são a boa vontade da sua empresa.

A razão pela qual os ativos intangíveis podem ainda não estar em seus livros é que você os criou:a menos que você tenha comprado a lista de clientes de alguém ou a empresa inteira, você não encontrará esses itens em seu balanço.

Agora que você calculou o valor ajustado de seus ativos, arredonde todas as dívidas:contas a pagar de contas de fornecedores; notas pagáveis ​​por promessas escritas de pagamento; e quaisquer outros passivos pendentes.

Os passivos raramente precisam ser reavaliados, portanto, essa parte deve ser fácil se a empresa dominar os fundamentos da contabilidade. Para o exemplo da boutique, digamos que os passivos somam US$ 35.000.

Após calcular o valor ajustado dos ativos da empresa, subtraia todas as dívidas para chegar ao valor da empresa.

Com sua boutique, seu valor contábil começou em $ 600.000. Adicione o ajuste ao terreno por $ 200.000, uma lista de clientes por $ 10.000 e fundo de comércio por $ 50.000.

O valor de mercado de seus ativos é de $ 860.000. Depois de retirar a dívida da empresa, que é de $ 35.000 de acordo com o balanço, o valor da empresa é de $ 835.000.

Método 2:ganhos discricionários do vendedor (SDE)

O método SDE enfatiza a lucratividade e o fluxo de caixa, muitas vezes visto como o pulso de uma pequena empresa.

Esse método funciona bem para empresas de serviços porque o cálculo não favorece empresas com muitos ativos, como empresas de varejo. Em vez disso, concentra-se em uma demonstração de resultados forte.

Registros financeiros precisos são críticos em todas as avaliações, mas práticas consistentes de reconhecimento de receita e despesas de negócios são especialmente necessárias aqui para alcançar uma avaliação razoável.

De acordo com a contabilidade de competência, que a maioria das empresas deve empregar, as receitas e despesas são registradas quando ganhas e incorridas, não quando o dinheiro entra ou sai.



SDE refere-se ao lucro anual da empresa antes de impostos, despesas não monetárias (pense em depreciação), despesas não operacionais (pense em juros sobre empréstimos), grandes despesas únicas e o salário do proprietário.

A SDE ignora despesas que não afetam o caixa, são incomuns, não afetam o curso principal dos negócios ou, de outra forma, diminuiriam artificialmente a lucratividade de uma empresa.

Para encontrar o valor de uma pequena empresa, multiplique SDE por um número entre 2 e 3,5, dependendo de uma variedade de fatores que incluem risco de mercado, rentabilidade futura da empresa e um padrão industrial ou geográfico.

Imagine que um salão de cabeleireiro em uma grande área metropolitana está procurando um comprador e você está interessado. De acordo com sua demonstração de resultados, o proprietário relata receitas anuais de $ 500.000 e despesas operacionais de $ 300.000 para uma receita operacional de $ 200.000.

Ao olhar para o livro-razão geral da empresa, que lista todas as transações da empresa, você descobre que o salário do proprietário é de US$ 100.000 por ano, e a empresa comprou 10 novos secadores de cabelo industriais no ano passado que custaram US$ 15.000.

O SDE da empresa será de $ 200.000 + $ 100.000 + $ 15.000 =$ 315.000. Estimaremos conservadoramente que SDE é 2,75, que está bem no intervalo de referência.

Sob o método SDE, a avaliação da empresa é de $ 315.000 * 2,75 =$ 866.250.

Método 3:comparação de mercado

Avaliar o seu negócio pode ser muito parecido com determinar o preço de tabela da sua casa. Se empresas semelhantes venderam recentemente em sua área, seus preços de venda mostrarão como avaliar sua empresa. Pode até ser o parâmetro mais preciso que você pode encontrar para avaliar um negócio.

Comparações próximas são difíceis de encontrar, no entanto. Os detalhes das vendas de pequenas empresas nem sempre estão prontamente disponíveis e não ocorrem com tanta frequência quanto as vendas de casas. Ainda vale a pena conversar com um corretor de negócios que possa ter algumas dessas informações.

Ao procurar comparabilidade, considere fatores como setor, número de funcionários e número de clientes.

Considere dois consultórios de dentista com suítes próximas umas das outras em um prédio de consultórios médicos. Ambos os dentistas fazem o mesmo trabalho, empregam o mesmo número de pessoas, cobram taxas semelhantes e têm o mesmo tráfego.

Um dentista se aposenta um mês antes do outro e seu consultório é vendido por US$ 500.000. É provável que o outro dentista venda por um valor semelhante.

Considere o mercado

O valor de uma empresa flutuará dependendo do que está acontecendo dentro e fora dela. A maioria dos métodos de avaliação de pequenas empresas não considera a volatilidade da economia. Em tempos de recessão, o valor da maioria das pequenas empresas diminuirá e, em tempos de expansão, o oposto é verdadeiro.

O que permanece constante nesses métodos é a importância de práticas de contabilidade financeira sólidas, que podem ser aprimoradas por meio do uso de software de contabilidade e do estudo dos fundamentos da contabilidade. Relatórios financeiros precisos oferecem a melhor chance de uma avaliação de negócios confiável.