O que é o Days Sales Outstanding (DSO)?

Dias de vendas pendentes (DSO) representa o número médio de dias que as vendas a crédito levam para serem convertidas em dinheiro ou quanto tempo leva para uma empresa receber suas contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram coletados de seus clientes. As empresas permitem. O DSO pode ser calculado dividindo o total de contas a receber durante um certo período de tempo pelo total de vendas líquidas a crédito. Este número é então multiplicado pelo número de dias no período de tempo.

O período de tempo usado para medir o DSO pode ser mensal, trimestral, ou anualmente. Se o resultado for um DSO baixo, isso significa que a empresa leva alguns dias para receber seus recebíveis. Por outro lado, um DSO alto significa que leva mais dias para receber as contas a receber. Um alto DSO pode levar a problemas de fluxo de caixa no longo prazo. DSO é uma das três principais métricas usadas para calcular o ciclo de conversão de caixa de uma empresa.

Qual é a fórmula para dias de vendas pendentes?

Para determinar quantos dias leva, na média, para que as contas a receber de uma empresa sejam realizadas em dinheiro, a seguinte fórmula é usada:

DSO =Contas a Receber / Vendas de Crédito Líquido X Número de Dias

Cálculo de Exemplo

George Michael International Limited relatou uma receita de vendas em novembro de 2016 no valor de $ 2,5 milhões, dos quais US $ 1,5 milhão são vendas a crédito, e os $ 1 milhão restantes são vendas à vista. O saldo de contas a receber no encerramento do mês é de $ 800, 000

Dados os dados acima, o DSO totalizou 16, o que significa que leva em média 16 dias antes que as contas a receber sejam cobradas. Geralmente, um DSO abaixo de 45 é considerado baixo, mas o que é qualificado como alto ou baixo também depende do tipo de negócio. Indústrias diferentes têm DSOs médios marcadamente diferentes. Também, as vendas à vista não são incluídas no cálculo porque são consideradas um DSO zero - representando nenhum tempo de espera desde a data da venda até o recebimento do dinheiro.

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Quais são as indicações de um DSO alto ou baixo?

Um alto valor de DSO ilustra que uma empresa está passando por um momento difícil ao converter vendas a crédito em dinheiro. Mas, dependendo do tipo de negócio e da estrutura financeira que mantém, uma empresa com grande capitalização pode não ver um DSO de 60 como um problema sério.

Contudo, para uma empresa de pequena escala, um DSO alto é uma questão preocupante porque pode causar problemas de fluxo de caixa. As pequenas empresas geralmente contam com a cobrança rápida de contas a receber para fazer pagamentos de despesas operacionais, como salariesCFA® Salary GuideO salário médio CFA® é de aproximadamente $ 180, 000 nos Estados Unidos, enquanto a remuneração total média é superior a US $ 300, 000. Saiba mais sobre salários, compensação, e quais devem ser suas expectativas como analista financeiro em pesquisa de capital, FP&A, gerenciamento de portfólio, e outras áreas, Serviços de utilidade pública, e outras despesas inerentes. Eles podem ter dificuldade em ter dinheiro para pagar essas despesas de vez em quando se o DSO continuar a ter um valor alto.

Para resolver problemas de alto DSO, uma empresa deve determinar quais fatores estão afetando as vendas e a cobrança. A situação pode sugerir as seguintes razões:

• Problemas de crédito com clientes com uma posição de crédito negativa
• As equipes de vendas estão oferecendo prazos de pagamento mais longos para os clientes aumentarem as vendas
• A empresa está incentivando os clientes a comprar a crédito, então eles compram mais produtos e serviços
• A empresa é ineficiente ou ineficaz em seu processo de coleta

Por outro lado, um DSO baixo é mais favorável ao processo de cobrança de uma empresa. Os clientes estão pagando dentro do prazo para aproveitar os descontos, ou a empresa é muito rígida em sua política de crédito, o que pode afetar negativamente o desempenho de vendas. Contudo, ter um baixo DSO para pequenas e médias empresas geralmente traz benefícios consideráveis. A cobrança rápida de crédito diminui os problemas relacionados ao pagamento de despesas operacionais, e qualquer dinheiro em excesso que for coletado pode ser reinvestido imediatamente para aumentar os ganhos futuros. Margem de lucro líquido. Margem de lucro líquido (também conhecida como "Margem de lucro" ou "Índice de margem de lucro líquido") é um índice financeiro usado para calcular a porcentagem de lucro que uma empresa produz de sua receita total. Ele mede o valor do lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida.

Quão importante é o número de dias de vendas em destaque nas operações comerciais?

Determinar os dias de vendas pendentes é uma ferramenta importante para medir a liquidez dos ativos circulantes de uma empresa. Devido à grande importância do dinheiro na operação de um negócio, é do interesse da empresa cobrar os saldos a receber o mais rápido possível. Gestores, investidores, e os credores veem a eficácia da empresa na cobrança de dinheiro dos clientes. Um valor DSO mais baixo reflete medidas de alta liquidez e fluxo de caixa.

O DSO também é uma premissa importante usada na construção de modelos financeiros.

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