O que é uma parceria Master Limited?

Uma sociedade limitada mestre é um empreendimento comercial de capital aberto que combina as características de uma corporação Corporação. Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas, ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas estão autorizadas a celebrar contratos, processe e seja processado, ativos próprios, remeter impostos federais e estaduais, e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. com o de uma sociedade e existe como uma sociedade limitada de capital aberto. Esses empreendimentos comerciais estão isentos de impostos corporativos. Uma sociedade limitada master reúne os benefícios fiscais de uma parceria privada e a liquidez de uma empresa de capital aberto.

Resumo

• Uma parceria limitada master é um empreendimento híbrido que combina as características de uma corporação e de uma sociedade limitada.
• As sociedades limitadas master não são obrigadas a pagar impostos federais.
• Eles devem receber pelo menos 90% de sua renda de fontes qualificadas para obter os benefícios fiscais.

Características de uma parceria Master Limited

• Uma sociedade limitada master não é considerada uma entidade legal separada como uma corporação - em vez disso, é tratado como um agregado de parceiros existentes.
• Essas parcerias emitem “unidades” semelhantes a parcerias em vez de ações; Contudo, as unidades podem ser negociadas em uma bolsa de valores nacional.
• Existem dois tipos de parceiros em tais empreendimentos - parceiros gerais e sócios limitados .
• Os sócios gerais são responsáveis ​​pelas atividades diárias da empresa, enquanto os sócios comanditários são os que investem no negócio. Os sócios limitados são chamados de cotistas.
• Os sócios limitados recebem distribuições em dinheiro que são tratadas como um retorno de capital, já os sócios gerais obtêm remuneração com base no desempenho dos negócios.

Recurso de isenção de impostos de uma parceria limitada mestre

Uma sociedade limitada master recebe os benefícios fiscais de uma sociedade limitada, em que as empresas estão isentas de pagar o imposto sobre as empresas sobre suas receitas. Os titulares de unidades, Contudo, pagar o imposto sobre a parte dos ganhos de suas parcerias.

Portanto, estas empresas não estão sujeitas à dupla tributação, tal como acontece com as sociedades - imposto sobre as sociedades pela empresa sobre os seus rendimentos e imposto pessoal pelos accionistas sobre o rendimento das participações. Isso implica que uma sociedade limitada master paga rendimentos mais elevados do que uma ação tradicional, Como, devido à isenção de impostos, mais dinheiro está disponível para distribuição aos titulares de unidades.

Restrições

Uma vez que as sociedades limitadas principais não pagam impostos federais, certas restrições são postas em prática pelo governo dos EUA para reduzir a perda de receita tributária corporativa. Portanto, para obter os benefícios fiscais, uma sociedade limitada master deve receber 90% ou mais de sua receita de fontes qualificadas.

Renda realizada com imóveis, exploração, transportando recursos naturais, e processamento de mercadorias são considerados renda qualificada. Portanto, uma empresa pode obter no máximo 10% da receita de fontes como commoditiesCommoditiesCommodities são outra classe de ativos, assim como ações e títulos. A maioria das commodities são produtos provenientes da terra que possuem recursos naturais. O critério limita os setores em que as sociedades em comandita podem operar.

Vantagens de uma parceria Master Limited

• Uma sociedade limitada master oferece aos investidores distribuições consistentes. Adicionalmente, os investimentos são de baixo risco, implicando que os investidores recebam um rendimento estável durante o período de investimento.
• Quase 80% das distribuições dessas sociedades são tributadas com imposto diferido. Isso significa que os investidores não estão sujeitos ao pagamento de impostos até que sua parte seja vendida. Também oferece benefícios fiscais, como quando os cotistas vendem sua parte, eles pagam impostos à taxa de ganhos de capital em vez da taxa de imposto de renda pessoal, que geralmente é maior.
• Os investidores recebem mais rendimento do que com ações tradicionais - geralmente na faixa de 6% -7%.
• O recurso de isenção de impostos resulta em mais capital, que podem ser usados ​​em projetos futuros.

Desvantagens

• Uma vez que as parcerias limitadas principais estão em setores com crescimento lento, como exploração, há um retorno lento dos investimentos.
• A responsabilidade tributária corporativa é repassada aos investidores, o que pode afetar negativamente seu retorno.
• O processo de declaração de impostos pode se tornar complicado se os sócios comanditários possuírem unidades em vários estados onde a parceria opera.
• Há um grupo menor de investidores para sociedades limitadas mestras, uma vez que os investidores institucionais incorrem em obrigações fiscais pelo investimento em unidades.

Leituras Relacionadas

A CFI é a fornecedora oficial da Página do Programa Global Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e torna-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Estrutura CorporativaEstrutura CorporativaEstrutura Corporativa refere-se à organização de diferentes departamentos ou unidades de negócios dentro de uma empresa. Dependendo dos objetivos da empresa e da indústria
• Parcerias de Responsabilidade Limitada (LLPs) Parcerias de Responsabilidade Limitada (LLPs) As Parcerias de Responsabilidade Limitada (LLPs) são uma estrutura de negócios corporativos que permite aos empreendedores, profissionais, e empresas para fornecer serviços via
• Investidor institucional Investidor institucionalUm investidor institucional é uma pessoa jurídica que acumula fundos de vários investidores (que podem ser investidores privados ou outras pessoas jurídicas) para
• Corporações Profissionais Corporações ProfissionaisUma corporação profissional é uma corporação que compreende diferentes tipos de profissionais, como médicos, advogados, ou contadores. Na maioria dos estados, os profissionais que desejam incorporar sua prática podem fazê-lo formando uma corporação ou corporação de serviços.