O mercado de ações vai cair novamente? Fatos e conselhos sobre ameaças à economia

Vivemos um dos tempos mais desafiadores e incertos da história do mundo. Quando vemos instabilidade, caos ou catástrofes generalizadas – como a pandemia do COVID-19 ou agitação política – sentimos que nosso estilo de vida confortável está ameaçado.

Quando isso acontece com investidores experientes, um de seus primeiros medos é provavelmente em relação ao estado de seus portfólios. Eles refletem sobre severas recessões econômicas do passado, especialmente recessões de longa duração, e avaliam se enfrentam a possibilidade de ruína econômica. Para inexperientes investidores, o medo pode causar ainda mais ansiedade.

Com as recessões relativamente recentes de 2008 e 2020 ainda na memória, muitos se perguntam sobre as perspectivas de uma desaceleração econômica mais severa e calamitosa ou mesmo uma depressão. Mas será que o mercado de ações vai quebrar novamente?

O mercado de ações cairá novamente?

O que causa isso?

Não há uma definição formal para um crash do mercado de ações. É muito vagamente explicado como um evento de despejo de estoque em massa. Acionistas de empresas em determinados setores de negócios começam a vender suas participações em determinados negócios em grande volume, o que faz com que os preços das ações caiam. Se o sell-off continuar em seu momento de queda, pode resultar em uma desvalorização significativa em geral, incluindo quedas acentuadas nos principais índices e valores de portfólio.

As vendas acontecem por vários motivos. As más notícias econômicas são uma causa comum. Se os lucros de uma empresa forem continuamente abaixo das expectativas por alguns trimestres consecutivos ou não conseguirem manter o valor, os acionistas podem fugir em grupos. Às vezes, as falhas acontecem quando os investidores se sentem excessivamente confiantes em uma empresa ou setor de negócios flutuante e criam uma “bolha” especulativa, que pode estourar se essas altas expectativas forem insuficientes e as forças do mercado decidirem que o potencial de valor está superinflado.

Eventos e notícias externas também podem desempenhar um papel em um colapso econômico. A crise das hipotecas subprime de 2007 e 2008 aconteceu quando um mercado imobiliário aquecido encorajou os credores a oferecer empréstimos imobiliários a compradores subqualificados, muitos dos quais não conseguiam lidar com a dívida. A inadimplência fez com que os valores das propriedades despencassem, assim como o mercado de ações.

Da mesma forma, a pandemia do COVID-19 trouxe uma série de medidas que deveriam prejudicar uma ampla faixa econômica – distanciamento social, bloqueios e fechamentos paralisaram as economias locais. O mercado de ações começou a cair em 20 de fevereiro de 2020 e continuou a cair até a primeira semana de abril.

As condições e eventos que causam um crash no mercado de ações podem ser totalmente imprevisíveis nos meses que antecedem o evento. Em outros casos, os rastreadores de negócios podem ver alguns sinais dispersos com antecedência. Seja qual for a situação, o risco inerente e a volatilidade do mercado – juntamente com o nervosismo dos investidores em rápida disseminação e em pânico – determina que um crash pode acontecer a qualquer momento. Enquanto analisamos mais profundamente as crises econômicas, é importante lembrar que o mercado de ações sempre se recuperou.

Tendências de baixa que podem sinalizar uma desaceleração mais ampla

Investidores que acompanham de perto o mercado de ações todos os dias veem o quão voláteis – mas resilientes – os principais índices e setores de negócios podem ser. Eles estão mais condicionados a suportar os altos e baixos do mercado. Isso é importante quando quedas repentinas e acentuadas deixam os investidores menos experientes nervosos.

Existem algumas condições de mercado que podem apontar para uma quebra do mercado de ações, mas também podem significar apenas que haverá uma queda temporária no valor geral e na estabilidade do mercado. Quando ouvimos a mídia lançar essas frases, isso pode nos deixar preocupados com desastres maiores que podem acontecer ao mercado em breve. Mas, novamente, eles não podem.

O que é uma correção do mercado de ações?

Uma correção é vagamente definida como uma queda de 10% ou mais no preço de um título, como ações de ações. As correções podem ocorrer em empresas individuais, setores de negócios inteiros, índices ou veículos de investimento que não sejam ações, como o mercado de títulos.

A palavra “correção” implica ajuste – nada desastroso… apenas a necessidade de redefinir um pouco os mostradores. Na grande maioria das vezes, é exatamente isso que é uma correção do mercado de ações. Não leva muito tempo para uma ação corrigida se recuperar; a maioria das correções dura apenas três a quatro meses.

O que é um mercado em baixa?

Um mercado de urso é uma situação um pouco mais séria. É definido como uma queda nos preços dos títulos em mais de 20%. Os mercados em baixa geralmente têm um efeito mais generalizado, levando índices mais amplos, como o S&P 500, para baixo em uma grande porcentagem. Há um ar geral de negatividade ou pessimismo entre os investidores durante um mercado em baixa, e isso pode (embora não definitivamente) apontar para uma recessão mais ampla à frente.

Os investidores tentam limitar sua exposição ao risco durante um mercado em baixa. Eles podem retirar seus investimentos em empresas emergentes, ainda não comprovadas, e reinvestir em apostas mais seguras de longo prazo para proteger suas participações financeiras. Os mercados em baixa acontecem por causa de crises econômicas gerais, aumento do desemprego, diminuição dos gastos do consumidor, diminuição dos lucros das empresas ou certas ações governamentais relacionadas à economia.

Os mercados em baixa podem durar por um tempo – até 20 anos, no pior cenário. Outras vezes, eles podem durar apenas algumas semanas ou meses. O crash do COVID-19 deu início a um mercado em baixa em março de 2020 que não durou muito tempo. Mas as ramificações desse declínio tornaram os investidores mais cautelosos sobre a iminente recuperação pós-COVID do mercado.

O que é uma recessão?

Uma recessão total é uma desaceleração econômica que abrange uma região inteira e, às vezes, toda a economia mundial. É definido como o estado do mercado após dois trimestres consecutivos de declínio econômico. Uma recessão usada ser estritamente definido como uma queda no produto interno bruto (PIB), juntamente com outros pontos de dados, como uma queda acentuada no emprego.

Mais recentemente, de acordo com o National Bureau of Economic Research (NBER), uma recessão é definida de forma mais ampla: Ela “envolve um declínio significativo na atividade econômica que se espalha por toda a economia e dura mais do que alguns meses”.

Juntamente com os números do PIB e do emprego, uma recessão pode ser vista em declínios na produção industrial, renda e vendas no varejo que podem durar algum tempo. O NBER é responsável por declarar oficialmente se uma recessão está em vigor. Embora uma recessão quase nunca seja “bem-vinda”, também é uma ocorrência relativamente normal no ciclo dos negócios.

O que é uma depressão?

As depressões são o mais grave dos declínios econômicos, o tipo de referência com o qual a maioria dos investidores tem pavor apocalíptico. Felizmente, as depressões são raras – houve apenas uma delas nos últimos 167 anos, a chamada “Grande Depressão” da década de 1930.

A depressão é definida como uma queda geral do PIB de mais de 10% em um único ano. A Grande Depressão durou uma década inteira, durante a qual os gastos do consumidor caíram, o desemprego permaneceu em dois dígitos e o planeta enfrentou níveis históricos de pobreza, fome e instabilidade política.

O mercado vai quebrar novamente? Maneiras de ficar atento

Embora nenhuma condição de mercado único possa causar um colapso econômico em grande escala, uma combinação de algumas delas pode ser suficiente para sacudir o mercado. Não há muito que você, como investidor individual, possa fazer para impedir que uma recessão aconteça, mas você pode ficar de olho em alguns fatores e tendências atuais para ajudar a orientar suas decisões de portfólio e limitar as perdas. Esses sinais de alerta incluem:

Taxas de juros flutuantes

Taxas de juros baixas incentivam mais investimentos. Quando o governo federal aumenta as taxas, os rendimentos de longo prazo dos títulos do tesouro podem começar a cair. Isso assusta os investidores.

Desaquecimento da fabricação e construção de casas

Os movimentados setores de manufatura e construção são componentes-chave de uma economia bem-sucedida. Quando a produção diminui por um longo tempo, isso é um possível prenúncio de recessão.

Desemprego Cresce

Os economistas veem os altos e sustentados níveis de desemprego como um sinal terrível, como deveriam. O desemprego em massa detém os gastos, especialmente no setor de consumo discricionário (casas, férias, carros e assim por diante). Essa queda pode estrangular a economia.

Reembolsos de crédito diminuem ou ficam inadimplentes

Quanto menos os clientes puderem pagar suas dívidas, pior se tornará o setor financeiro. Se os bancos não têm recursos para emitir empréstimos porque os clientes de crédito não podem pagar suas contas, isso freia muitos mecanismos econômicos.

A inflação aumenta

A inflação moderada é boa para a economia em geral, pois geralmente aponta para gastos saudáveis ​​do consumidor. Mas quando a inflação decola muito rapidamente, esse gasto diminui. O Fed aumenta as taxas de juros para compensar, mas isso torna as empresas mais reticentes em pegar empréstimos para melhorias. Se essa tendência de queda continuar por um tempo, é uma recessão.

O mercado de ações vai quebrar novamente? Qual é a Perspectiva para o Futuro Próximo?

Como todo profissional do mercado de ações lhe dirá, o risco de investir no mercado de ações é onipresente. Cada transação que você faz traz a chance de você perder todo o seu investimento. Investidores bem-sucedidos abraçam essa possibilidade e tentam controlar sua exposição ao risco o máximo possível, enquanto tentam aumentar os valores de seus portfólios. Mas, estritamente falando, nem sempre é possível ver um crash no horizonte.

Dito isso, existem alguns fatores com os quais os investidores sábios devem se preocupar levemente, sem se transformar em terror total sobre a economia global chegar a um fim destrutivo:

COVID-19

A pandemia de coronavírus já resultou em uma desaceleração significativa do mercado. Embora o mercado tenha se recuperado, suas perspectivas dependem de controlar o vírus. Se surgirem problemas com a vacina COVID-19 aprovada ou a distribuição for atrasada, o reinício das economias locais – encerrando bloqueios e distanciamento social – pode não acontecer em breve. Isso poderia resultar em outra queda econômica acentuada.

Emprego instável

O coronavírus também abalou o mercado de trabalho, causando demissões em várias empresas e forçando muitos a trabalhar em casa. Isso alterou permanentemente o cenário de emprego, especialmente para a chamada “economia gig” ou trabalhadores temporários. Uma recuperação completa pode não acontecer até bem depois que o vírus estiver sob controle real.

Padrões de hipoteca

Alguns credores relaxaram suas posições sobre os pagamentos de hipotecas durante a incerteza da pandemia. Isso poderia levar a outra rodada de inadimplência, o que poderia impactar o mercado de ações tão severamente quanto a crise das hipotecas subprime.

Informações ruins

Junto com o problema muito real das “notícias falsas”, a mídia de massa está cheia de análises conflitantes de especialistas de mercado que interpretam mal, entendem mal ou mentem abertamente sobre as realidades econômicas. Quando essa desinformação se espalha, pode resultar em ondas de atividade econômica adversa que podem levar a uma desaceleração.

As boas notícias? O mercado de ações é historicamente difícil. Já passou por pior. Embora nossos medos de colapso sejam amplificados em tempos de crise, o mercado de ações mostrou uma capacidade consistente de voltar ainda mais forte do que antes. Esteja atento e tome decisões acertadas – mas nunca entre em pânico.

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