Qual é o retorno médio do mercado de ações e como você pode usá-lo?

Os investidores modernos têm muitos pontos de dados a serem considerados ao fazer seus movimentos no mercado de ações. Uma das mais pertinentes é a taxa média de retorno das ações – quanto o valor de uma determinada mercadoria aumenta ano a ano.

O retorno médio do mercado de ações diz muito sobre a saúde geral e a estabilidade do mercado de ações, mas também pode ser uma figura chave para entender suas finanças pessoais, especialmente no que se refere aos investimentos.

O que significamos quando falamos sobre retorno médio do mercado de ações

Um retorno do mercado de ações é, simplesmente, o lucro que um investidor obtém nas commodities individuais em seu portfólio. Se você investiu $ 175 por uma ação da 3M (MMM) e o preço das ações aumentou para $ 177,50 uma semana depois, você obteve um retorno de 4,375% em uma semana.

Então, qual é o retorno médio do mercado de ações? É um cálculo mais amplo:o retorno médio de uma série de investimentos em um determinado período de tempo. A fórmula para obter um retorno médio do mercado de ações é dividir a soma geral dos retornos pelo número de retornos.

Por exemplo:Digamos que a General Motors (GM) tenha entregue os seguintes retornos anuais em um período de cinco anos:

Ano 1:+4,6%

Ano 2:+3,2%

Ano 3:-0,5%

Ano 4:+1,3%

Ano 5:+3,9%

Para determinar o retorno médio anual das ações da GM nesses cinco anos, basta somar todas as porcentagens (subtraindo as quedas, como no Ano 3 do nosso exemplo) e dividir o resultado por 5:

(4,6% + 3,2% – 0,5% + 1,3% + 3,9) =12,5%

12,5% / 5 =2,5%

O retorno médio do mercado de ações da GM para esse período de cinco anos, portanto, é de 2,5%.

Retornos médios do mercado de ações em seu portfólio

Os investidores de longa data usam os retornos médios das ações para avaliar seu sucesso progressivo geral no mercado de ações.

A maioria dos investidores on-line tem acesso fácil a seus históricos de investimento em ações, que podem usar para calcular suas taxas médias de retorno com bastante facilidade.

Por exemplo:digamos que você seja um investidor ativo por quatro anos. Você começou com US$ 3.400 e, quatro anos depois, o valor do seu portfólio aumentou para US$ 5.100. Seu valor subiu 50% ao longo desses quatro anos, para um retorno médio anual das ações de 12,5% sobre o investimento original.

Você obterá o mesmo resultado (ou muito, muito próximo disso, dependendo de como você arredonda as casas decimais) se somar seus retornos anuais para cada ano (14% + 6% + 17% + 13% =50%).

Outra maneira de calcular os retornos médios do mercado de ações em um portfólio é usando números de crescimento ano a ano. Por exemplo, se você começar com um investimento de US$ 2.000 que cresce para US$ 2.500 no ano 1, seu investimento retornou US$ 500 ou 40% de US$ 2.000. Se isso aumentar para US$ 3.250 no ano 2, seus ganhos anuais foram de US$ 750 (US$ 3.250 – US$ 2.500) ou 30%. Portanto, seu retorno médio anual do mercado de ações para esses dois anos é de 35%:(40% + 30%) dividido por 2.

O que um devolução média de ações nos diz?

O retorno médio das ações é um ponto de dados valioso para avaliar o sucesso ou a lucratividade do mercado de ações. Quando uma empresa publica retornos sólidos e constantes por um longo período – digamos, 15% – é um bom indicador de sua posição geral no mercado. Salvo eventos imprevisíveis, pode representar um estoque de bom valor.

Mas o retorno médio das ações pode ser enganoso quando o usamos para avaliar certos tipos de empresas, especialmente empresas jovens, de pequena ou micro capitalização. Muitas vezes, essas pequenas empresas experimentam alguns anos iniciais de tremendo crescimento no preço das ações - até 30% ou mais - que reflete sua expansão ou maior visibilidade no mercado. Mas esse número pode se estabilizar em algo menos atraente quanto mais tempo a empresa estiver no mercado – talvez retornos médios anuais das ações de apenas 7%.

Em comparação, uma ação de grande capitalização e blue-chip – pense em algo como Amazon, Johnson &Johnson ou McDonald's, os dominadores de mercado que não vão desaparecer tão cedo – só pode gerar retornos anuais de ações de 5 ou 6% a cada ano . Mas isso não os torna maus investimentos. De fato, os ganhos constantes e consistentes que essas empresas obtêm são atraentes para pessoas que procuram geradores de renda mais seguros e confiáveis ​​para investir.

Como todos os outros dados que você encontrará ao investir fortemente, o retorno médio das ações é apenas parte do quadro geral da situação financeira de uma empresa. Mas é grande, junto com receita, lucro líquido, dinheiro em caixa, dívidas correntes, custos operacionais e outras informações financeiras. O retorno médio do mercado de ações deve ser considerado no contexto de todos esses outros fatos e números.

Usos mais amplos do retorno médio do mercado de ações

Você pode ajustar os cálculos dos retornos médios do mercado de ações para ver dados mais significativos para sua situação. No uso geral, no entanto, os retornos médios do mercado de ações são pesados ​​quando você avalia o desempenho dos principais índices do mercado de ações.

O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average são os índices de ações mais conhecidos do mundo. Eles são um método que as pessoas usam para analisar o sucesso ou fracasso geral do mercado de ações como um todo.

Cada índice segue os movimentos de preços de um subconjunto específico de estoques. O S&P 500 mede o desempenho das ações das 500 principais empresas da bolsa, enquanto o Dow Jones se concentra apenas nas 30 principais.

Os desempenhos relativos do S&P 500 e da média Dow Jones são considerados benchmarks — o instantâneo atual da saúde geral dos mercados de valores mobiliários. Os investidores usam esses benchmarks, especialmente o S&P 500, para determinar a força de seus portfólios.

Por exemplo, se os valores de suas ações subiram 15% no mês de março, enquanto a média do S&P 500 subiu apenas 12%, você está “batendo o mercado”. A linha inferior é que você está indo bem.

Qual ​​é o retorno médio anual das ações do mercado de ações?

O mercado de ações existe de alguma forma há muito tempo. A negociação de ações em commodities existe na Europa desde a Idade Média. As primeiras bolsas de valores dos EUA subiram logo após a nação declarar sua independência. Os benchmarks que acabamos de discutir – o Dow Jones e o S&P 500 – foram fundados em 1896 e 1923, respectivamente.

Desde a sua criação até 2018, o retorno médio anual das ações do Dow Jones foi de 5,42%. Esse número representa o crescimento anual das 30 maiores empresas da bolsa. Como seu escopo é tão limitado, um ano de folga para apenas uma das empresas do índice Dow Jones pode prejudicar seu crescimento geral.

Por exemplo, em 2020, a Boeing – que é um dos Dow Jones 30 – experimentou um declínio de 34%. Isso reduziu 700 pontos do índice Dow Jones, resultando em um retorno anual de 9,7% em relação ao benchmark em 2020, abaixo dos 22,3% do ano anterior.

Ao longo de sua existência de quase um século, o S&P 500 produziu um retorno médio anual das ações de cerca de 10%. Isso é encorajador porque o alcance mais amplo de 500 ações do S&P é mais representativo do mercado de valores mobiliários em geral, e é por isso que a maioria dos investidores modernos prefere acompanhar seu desempenho em relação ao S&P 500. Em 2020, o retorno médio anual das ações do S&P 500 superou o do Dow Jones Índice, 18,4% a 9,7%.

Outros índices rastreiam diferentes arranjos de empresas para obter melhores visões de uma determinada estrutura de mercado. Por exemplo, pegue o Nasdaq Composite. Ele rastreia apenas empresas que negociam na Nasdaq Exchange, que tende a ser mais orientada para tecnologia e biotecnologia. Ultimamente, o Nasdaq Composite tem mostrado um tremendo retorno anual das ações; em 2020, aumentou 45%.

Nos últimos 10 anos, o retorno médio anual das ações da Nasdaq Composite foi de 14,39%. Isso diz algo sobre a natureza das empresas que negociam na Nasdaq – muitas delas são inovadoras e disruptivas de mercado que estão trabalhando em produtos futuros e soluções de tecnologia avançada.

O que é um retorno bom anual médio do mercado de ações para um investidor?

É difícil estabelecer uma linha de base para retornos médios anuais aceitáveis ​​do mercado de ações para investidores pessoais, principalmente porque cada investidor tem diferentes incentivos, prioridades e portfólios. Alguns investidores também têm paciência limitada, tomando decisões de ações com base em fatores imediatos e palpites emocionais, o que contraria a realidade do mercado de ações como ferramenta de investimento de longo prazo.

Lembrando que é preciso permanecer no mercado para gerar qualquer retorno anual, os retornos médios do mercado de ações são estatísticas que são especialmente significativas para aqueles que “compram e mantêm”. Essa é geralmente uma boa prática para os investidores mais conservadores. Os investidores ativos se beneficiam mais de uma combinação de ações confiáveis ​​de compra e retenção e algumas ações de crescimento contido.

Se você está batendo os índices regularmente, então você está indo muito bem. Se você está procurando uma linha de base estatística mais estabelecida, muitos especialistas sugerem criar um portfólio de investimentos com uma taxa média anual de retorno do mercado de ações de 6%. Isso considera as probabilidades reais de quedas ocasionais do mercado de ações e eventos futuros imprevisíveis.

A principal conclusão ao examinar a taxa média de retorno das ações é que é uma estatística muito útil, uma das mais importantes para determinar a saúde a longo prazo das economias, tanto públicas quanto pessoais.

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